今天纳斯达克100指数将于12月23日纳入MicroStrategy，这对加密行业来说是个长期利好，也进一步推升了市场情绪。
那微策略股票进入纳斯达克100指数意味着什么呢？
这意味着他们可以利用美国投资者的资金借更多的钱来购买比特币。
未来，会有更多的主流资金通过指数基金被动购买MSTR股票，币圈的资本正在变大，这会进一步推动比特币的价格上涨。
最近一直有粉丝问比特币已经涨这么多了，山寨季何时爆发！我们还有那些交易机会？
参考历史牛市的BTC周期中，山寨季发生之前会有一个简单的资金流向：BTC → ETH → 大盘币 → 中/小盘币 → 几乎所有的币都开始狂热 → 牛市结束并进入漫长熊市阶段。
板块轮动趋势
DeFi 赛道再质押（Restaking）项目受益于避险情绪升温，资金配置偏好提升 DEX 板块在市场波动加剧背景下，套利需求带动链上活跃度攀升，赛道景气度向好。
AI 板块 Agent 细分赛道保持高关注度，市场规模已达 60-70 亿美元Web2与Web3生态加速融合，数据网络及功能型 AI Agent 与现有加密产品整合进程提速。
川普上台利好的是BTC+defi+rwa
市场题材整体概况
特朗普上台后，市场将迎来第二波 defi summer？
在当下的市场环境里，DEFI 板块有着最为突出的应用价值，属于最为完备的发展赛道。
从最近DEFI项目的独立行情来看，包括川普买link和aave来看，未来以太坊是很大概率要走一波独立行情带领山寨走的，为什么这么说，从川普买defi项目来看，也是变相的看好以太坊。
市场上顶部的DeFi项目基本都在以太坊生态构建的，现在很多大机构首选还是以太坊，比如Coinbase的Base链。
因为以太坊对于DeFi来说有全方位的安全优势，不仅是网络的去中心化程度，还有大量的安全案例、审计和白帽资源，这些对DeFi和大机构来说都很重要。
川普还没上台就已经开始布局上了山寨，还是很期待川普正式上台后，对加密圈的改变，目前来看还是比较友好的，后续的想象空间会非常大！
以太坊与DeFi的共振发展
-$UNI：作为自动做市商（AMM）模式的代表，DeFi市场龙头币。
-$AAVE：Aave在去中心化借贷协议龙头币
-$LDO：以太质押赛道龙头币。
-$ENA：Ethena Labs推出的USDe协议为加密市场提供稳定的合成美元，defi 稳定币赛道龙头币。
$hype=上轮牛市的去中心化版FTX+FTT+SOL链
DeFi 之王，链上回购之王，销毁之王
Hype是唯一在流动性、深度上比肩或超过币安的，市安需要立即收购一部分股权或买币作为战略布局。刚推出仅一周的Layer-1区块链代币，其表现尤为亮眼。
RWA链上真实资产项目的崛起
-$Ondo：专注于传统金融资产的代币化，特别是国库券的链上化，贝莱德背书。
-$MKR：通过去中心化稳定币DAI将RWA作为抵押品，结合defi玩法。
-$PENDLE：该项目提供收益交易协议，属于创新模式。
近期山寨币市场中，AI Agent赛道表现尤为亮眼。与上轮牛市的DeFi叙事不同，本轮牛市很可能由AI Agent主导，这一板块巧妙融合了Meme文化和技术应用。近期，多只AI Agent代币表现出色，例如：
$griffain：在Solana生态中大放异彩，一周内上涨100倍。
$virtual：市值已超过24亿美元。
$ai16z：市值达到10亿美元。
明年，OpenAI将大力进军下一代人工智能系统。
谷歌也发布了Gemini 2.0，明确定位为“AI model for the agentic era”。
他们还把2025年为“Agent元年”，因为Agent涉及的金融、支付、数据等领域，和区块链简直是天作之合。
我觉得这可能会引发一场比DeFi更让人激动的革命。
AI agent和AI meme将成为未来五年的大趋势，这里面可能会诞生出很多个50-100倍的项目。
AI agent是主叙事，远超21年元宇宙。 Hype会是主战场，virtual之类应该会在若上架，则飞轮开启——新的所、新的赛道、新的飞轮、新的机会。
AI agent赛道
$goat——地位类似 BTC 模因
virtual和ai16z——地位类似上轮的eth和sol
game和ELIZA——地位类似于eth和sol生态的dex或L2
目前，这个赛道的项目主要分为两类：一类是agent平台和框架，比如virtual；另一类是AI meme类，比如goat。
在这轮牛市中，这个赛道可能会出现100亿到500亿的项目。