Tiền mã hóa là một loại tài sản đầy biến động, nơi các nhà giao dịch và nhà đầu tư thường dựa vào phân tích kỹ thuật để xây dựng chiến lược. Bên cạnh đó, dữ liệu cũng đóng vai trò thiết yếu giúp người dùng hiểu rõ hơn về tình hình hiện tại của toàn ngành cũng như hiệu suất của các loại tiền mã hóa, giao thức và sàn giao dịch cụ thể. Trong đó, hai chỉ số quan trọng nhất để cung cấp cái nhìn nhanh về thị trường là onchain volume (khối lượng giao dịch trên chuỗi) và trading volume (khối lượng giao dịch).
Tuy nhiên, rất dễ nhầm lẫn giữa hai khái niệm này, nhất là khi bạn chưa hiểu rõ định nghĩa của onchain volume và trading volume.
Nếu bạn vẫn đang tìm hiểu sự khác biệt giữa hai chỉ số trên, bài viết này sẽ giải thích từng bước các khái niệm, bao gồm: onchain volume là gì, trading volume là gì và so sánh giữa onchain và trading volume. Sau bài viết, bạn sẽ nắm rõ cách sử dụng các chỉ số này và biết đâu là chỉ số đáng tin cậy nhất cho quyết định đầu tư của mình.
Onchain volume là gì?
Onchain volume là một chỉ số thể hiện tổng khối lượng tiền mã hóa di chuyển giữa các ví và được ghi nhận trực tiếp trên blockchain trong một khoảng thời gian nhất định. Chỉ số này cung cấp cái nhìn sâu sắc về mức độ sử dụng của một mạng lưới và loại tiền mã hóa cụ thể. Trong lĩnh vực tiền mã hóa, onchain volume là chỉ báo quan trọng giúp các nhà giao dịch phân tích và đánh giá tiềm năng đầu tư vào các đồng tiền cụ thể. Chỉ số này phản ánh nhịp đập của mạng lưới blockchain.
Trading volume là gì?
Trading volume là tổng khối lượng tiền mã hóa được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định. Đây là chỉ số kỹ thuật thể hiện mức độ hoạt động giao dịch chung của thị trường tiền mã hóa. Các nhà đầu tư sử dụng chỉ số trading volume để phân tích xu hướng hiện tại của thị trường, nhằm xác định liệu xu hướng đó có tiếp tục hay sẽ đảo chiều.
Sự khác biệt giữa onchain volume và trading volume
Mặc dù có một số điểm tương đồng, onchain volume và trading volume vẫn có những khác biệt quan trọng:
Onchain volume thể hiện toàn bộ các giao dịch di chuyển tiền mã hóa trên blockchain, bao gồm cả các chuyển khoản giữa các ví, hợp đồng thông minh và thanh toán.
Trading volume chỉ ghi nhận các giao dịch mua bán liên quan đến sàn giao dịch, bao gồm cả sàn giao dịch tập trung (CEX) và phi tập trung (DEX).
Khía cạnh Onchain Volume Trading Volume Thông tin Tình trạng và mức độ sử dụng của mạng lưới Hoạt động và tính thanh khoản của thị trường Tính minh bạch Rất minh bạch, dựa trên dữ liệu blockchain Dễ bị thao túng Thành phần Chuyển khoản giữa các ví, hợp đồng thông minh Giao dịch trên sàn tập trung và phi tập trung Phương pháp đo lường Dữ liệu trực tiếp từ blockchain Được báo cáo bởi các sàn giao dịch
Cách đo lường onchain volume
Khối lượng giao dịch onchain trên blockchain rất dễ đo lường và đáng tin cậy nhờ vào tính minh bạch của các mạng lưới blockchain. Bất kỳ ai cũng có thể truy cập, kiểm tra và tính toán dữ liệu này. Khối lượng này có thể được biểu diễn dưới dạng tổng số tiền mã hóa giao dịch hoặc quy đổi ra giá trị tiền pháp định.
Ví dụ, onchain volume của Bitcoin có thể đạt 600.000 BTC mỗi ngày.
Bạn có thể nhân số này với giá thị trường hiện tại tính theo USD, khoảng 69.000 USD.
Để có khối lượng giao dịch onchain của BTC theo USD: 600.000 BTC x 69.000 USD = 41,4 tỷ USD onchain volume.
Cách tính trading volume
Trading volume được tính toán tương tự như onchain volume và cũng có thể được biểu diễn dưới dạng tiền mã hóa hoặc tiền pháp định. Chỉ số này bao gồm dữ liệu từ cả giao dịch onchain và giao dịch offchain, trong đó các giao dịch trên sàn được xử lý ngoài chuỗi (offchain) trong hệ thống nội bộ của sàn giao dịch.
Độ chính xác của trading volume phụ thuộc vào báo cáo minh bạch và chính xác từ các sàn giao dịch tập trung. Tuy nhiên, con số này có thể bị thao túng để tạo ra ấn tượng thị trường hoạt động sôi động hơn thực tế.
Vậy bạn nên tin tưởng chỉ số nào hơn giữa onchain volume và trading volume?
Onchain volume thường minh bạch và đáng tin cậy hơn vì tất cả các giao dịch đều được ghi lại trên blockchain công khai. Dữ liệu này không thể bị thay đổi hoặc xóa bỏ.
Mọi người đều có thể truy cập dữ liệu chính xác này. Tuy nhiên, onchain volume không cung cấp bức tranh toàn diện về thị trường, đặc biệt khi một lượng lớn trading volume diễn ra ngoài chuỗi trên các sàn giao dịch tập trung.
Trading volume giúp hoàn thiện cái nhìn về động lực thị trường. Tuy nhiên, vì dữ liệu dựa trên báo cáo của các sàn giao dịch tập trung, nó có thể bị thao túng hoặc thổi phồng để tạo ra kịch bản tích cực hơn cho các nhà đầu tư.
Vì vậy, phân tích dữ liệu onchain là đáng tin cậy hơn, nhưng tốt nhất nên xem xét cả hai chỉ số để có cái nhìn toàn diện.
Ứng dụng của onchain volume và trading volume
Dù nên sử dụng cả hai chỉ số khi phân tích thị trường, nhưng chúng có những ứng dụng khác nhau. Onchain volume phù hợp hơn để hiểu về mức độ sử dụng và sự chấp nhận của tiền mã hóa. Trong khi đó, trading volume giúp đánh giá hoạt động thị trường và khối lượng tiền mã hóa được mua bán trên các sàn giao dịch.
Tại sao onchain volume quan trọng
Onchain volume là một chỉ số quan trọng để phân tích mạng lưới blockchain vì các lý do sau:
Tâm lý thị trường: Khi một dự án tiền mã hóa phát triển và giá tăng, mọi người có xu hướng giao dịch nhiều hơn trên mạng lưới đó. Việc mua, bán và thanh toán bằng tiền mã hóa làm tăng onchain volume.
Sức khỏe của mạng lưới: Onchain volume tăng cho thấy một blockchain đang phát triển và mạnh mẽ, trong khi khối lượng giảm cho thấy mạng lưới đang gặp vấn đề.
Theo dõi thanh khoản: Dữ liệu onchain cung cấp cái nhìn về sự di chuyển của thanh khoản trong lĩnh vực tiền mã hóa và tài chính phi tập trung (DeFi).
Tắc nghẽn mạng lưới: Số lượng giao dịch onchain tăng có thể dẫn đến tắc nghẽn và làm chậm tốc độ xử lý giao dịch. Dữ liệu này giúp xác định thời điểm giao dịch nhanh hoặc chậm.
Phí giao dịch: Mức sử dụng mạng lưới cao có thể khiến phí giao dịch tăng đột biến. Onchain volume có thể được dùng để dự đoán khi nào phí sẽ cao hoặc thấp hơn.
Tính minh bạch: Onchain volume giúp xác minh các chỉ số khác, bao gồm trading volume, vốn có thể bị lạm dụng và thao túng.
Tại sao trading volume quan trọng
Trading volume là một chỉ số mạnh để dự đoán và đánh giá sức khỏe của thị trường tiền mã hóa. Dưới đây là những thông tin có thể rút ra từ việc phân tích trading volume:
Xác nhận xu hướng: Trading volume tăng mạnh có thể báo hiệu xu hướng giá tăng, cho thấy các nhà giao dịch đang vào thị trường. Ngược lại, khối lượng thấp có thể báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng khi các nhà giao dịch rời khỏi thị trường.
Thanh khoản: Trading volume cao thể hiện thanh khoản cao, giúp dễ dàng tham gia hoặc thoát khỏi các vị thế giao dịch. Khối lượng thấp cho thấy thị trường kém sôi động với ít người sẵn sàng mua hoặc bán.
Biến động: Trading volume cao có thể dẫn đến biến động giá cao khi nhiều người giao dịch đồng thời. Ngược lại, khối lượng thấp có thể khiến thị trường đình trệ với giá di chuyển chậm do ít người tham gia.
Tâm lý thị trường: Có thể hiểu được cảm nhận của thị trường đối với một loại tiền mã hóa. Mức tăng đột biến trong khối lượng có thể báo hiệu xu hướng tăng, giai đoạn tích lũy hoặc phản ứng với tin tức.
Chiến lược giao dịch: Nhà đầu tư sử dụng trading volume để xây dựng chiến lược ngắn, trung và dài hạn, đặc biệt khi chọn mua hoặc bán các đồng tiền.
Sức khỏe của sàn giao dịch: Các sàn giao dịch thường báo cáo trading volume trên nền tảng của mình. Khối lượng cao thể hiện một sàn giao dịch hoạt động tốt, có nhiều thanh khoản giúp nhà giao dịch dễ dàng vào và ra khỏi vị thế.
Trading volume và onchain volume — Kết hợp tốt hơn khi sử dụng cùng nhau?
Không một chỉ số nào có thể cung cấp bức tranh toàn diện về thị trường tiền mã hóa nếu chỉ được sử dụng riêng lẻ. Việc kết hợp phân tích cả onchain volume và trading volume mang lại cái nhìn sâu sắc hơn cho các chiến lược giao dịch và đầu tư.
Các giao dịch onchain minh bạch và có thể kiểm chứng, giúp đo lường mức độ sử dụng và sức khỏe của một blockchain, trong khi trading volume giúp xác định xu hướng và cách nhà giao dịch phản ứng với thị trường.
Ví dụ, bạn có thể sử dụng onchain volume để xác định các tài sản có tiềm năng đặc biệt, sau đó dùng trading volume để tìm điểm vào và ra thuận lợi cho giao dịch. Cách tiếp cận kép này giúp bạn nhận diện tài sản triển vọng và tối ưu hóa chiến thuật giao dịch, từ đó phù hợp với mục tiêu đầu tư của mình.
