Последнее обновление: 14 июня 2024 года
1. Что такое бот арбитража ставки финансирования Binance?
Бот арбитража ставки финансирования Binance — это инновационный инструмент, позволяющий использовать арбитражные стратегии с бессрочными фьючерсными контрактами и их спотовыми эквивалентами. Он использует механизм ставки финансирования, хеджируя фьючерсную позицию спотовой для получения комиссии за финансирование.
2. Каковы комиссии за финансирование при торговле бессрочными фьючерсами?
Комиссия за финансирование — это регулярные платежи, осуществляемые между держателями длинных и коротких позиций с бессрочными фьючерсами. Такие выплаты предназначены для приведения фьючерсных цен в соответствие со спотовыми ценами базового актива.
Комиссия за финансирование = размер позиции x ставка финансирования
Затем ставка финансирования определяет комиссию за финансирование и колеблется с течением времени отдельно для каждого тикера. Изучить ставку финансирования для каждого тикера на Binance Futures можно здесь. Узнайте больше о комиссиях за финансирование в статье блога Каковы комиссии за финансирование на Binance Futures.
3. Как работает арбитражный бот на основе ставки финансирования?
Арбитраж подразумевает открытие длинных позиций на одном рынке (например, на споте) и коротких позиций на другом (например, на фьючерсном) с целью получения комиссий за финансирование. Стратегия арбитража на основе ставки финансирования является дельта-нейтральной. Это означает, что она направлена на хеджирование рисков движения цены путем занятия противоположных позиций на фьючерсном и спотовом рынках. Эта стратегия подразумевает, что независимо от направления изменения цены, ваша прибыль по длинной позиции компенсирует убытки по короткой (или наоборот), и вы получаете комиссию за финансирование. Цель состоит в том, чтобы получать прибыль от выплат по ставке финансирования, не подвергаясь значительным рискам волатильности цен.
- Положительное исполнение
В случаях, когда ставка финансирования положительная, трейдер может получать стабильный доход от комиссии за финансирование, покупая на спотовом рынке и продавая эквивалентную короткую позицию по бессрочным контрактам. Такой тип арбитража часто называют положительным.
- Обратное исполнение
Когда ставка финансирования отрицательная, трейдер может получать стабильный доход от комиссии за финансирование, открывая короткие позиции на спотовом рынке, как правило, заимствуя актив, и продавая его по текущей цене, одновременно открывая эквивалентную длинную позицию с кредитным плечом с бессрочными контрактами. В основном расчет идет на то, что рыночная цена вырастет и можно будет извлечь выгоду из ставки финансирования.
Арбитражный бот Binance на основе ставки финансирования оптимизирует торговую стратегию, автоматизируя процесс для пользователя. После выбора торговой пары, например BTCUSDT, бот анализирует текущее направление ставки финансирования.
Арбитражный бот Binance на основе ставки финансирования оптимизирует торговую стратегию, автоматизируя процесс для пользователя. После выбора торговой пары, например BTCUSDT, бот анализирует текущее направление ставки финансирования.
- Если трехдневная совокупная ставка финансирования положительная (лонги платят шортам): когда ставка финансирования положительная, то есть держатели длинных позиций платят держателям коротких, бот может шортить бессрочный фьючерсный контракт (получая выгоду от ставки финансирования) и купить эквивалентную сумму актива на спотовом рынке. Это называется положительным исполнением.
- Если трехдневная совокупная ставка финансирования отрицательная (шорты платят лонгам): если ставка финансирования отрицательная, то есть держатели коротких позиций платят держателям длинных, бот занимает длинную позицию на фьючерсном рынке и продает эквивалент на спотовом. Впоследствии, чтобы сохранить первоначальную сумму актива на споте, бот выкупает актив на споте после получения комиссии за финансирование. Это называется обратным исполнением.
Такой автоматизированный подход гарантирует, что трейдеры могут последовательно с выгодой для себя использовать разные ставки финансирования, чтобы получать прибыль от таких регулярных платежей.
4. Как использовать арбитражного бота на основе ставки финансирования
Шаг 1. Перейдите в меню «Арбитражные боты».
На главной странице Binance выберите Торговля > Торговые боты > Арбитражный бот.
Или перейдите непосредственно в раздел Арбитражные боты в разделе Торговые боты.
Шаг 2. Выберите тикер для арбитражной стратегии
Сначала выберите тикер, для которого вы хотите реализовать арбитражную стратегию.
Ознакомьтесь со ставками:
- 3-дневная ставка финансирования: сумма недавней ставки финансирования, рассчитанной за последние три дня
- APR: годовая ставка, которая рассчитывается на основе годовой ставки финансирования
APR = |совокупная ставка за 3 дня в %| / 3 * 365 / 2
Варианты стратегии:
Положительное исполнение. Используйте эту стратегию, когда 3-дневная совокупная ставка финансирования положительна. Стратегия подразумевает шортинг фьючерсов для накопления комиссии за финансирование и покупку эквивалентной суммы на спотовом рынке для хеджирования от изменения цен.
Обратное исполнение. Используйте эту стратегию, когда 3-дневная совокупная ставка финансирования отрицательная. Стратегия подразумевает лонг по фьючерсам для получения комиссии за финансирование и открытие короткой позиции на эквивалентную сумму на спотовом рынке.
Шаг 3. Введите сумму инвестиций
После выбора тикера перейдите в раздел ордера, чтобы ввести параметры.
Вы можете посмотреть доступную на споте сумму и ввести сумму инвестиций. Обеспечьте достаточное количество средств, переведя активы в спотовый кошелек или пополнив его.
Обратите внимание:
- Инвестиционный актив для положительного арбитража фьючерсов USDT и CM — USDT.
- Инвестиционный актив для положительного арбитража фьючерсов USDC — USDC.
- Инвестиционный актив для обратного арбитража — это базовый актив, например BTC, ETH, BNB и т. д.
Буферный механизм:
Мы резервируем 10% первоначальных инвестиций в качестве буфера для учета проверок маржи и движения рынка. Примеры:
- Если вы инвестируете 1000 USDT в длинную стратегию UM, только 900 USDT пойдут на покупку базового актива с соответствующей номинальной стоимостью 900 USDT в короткой позиции UM.
- Буфер помогает не провалить проверку маржи, когда рынок резко движется во время создания стратегии.
Шаг 4. Создайте арбитражный портфель
После установки параметров запустите стратегию. Для бота может потребоваться некоторое время, чтобы выровнять размеры обеих ног.
5. Отслеживание портфелей и управление ими
Мониторинг стратегий
Отслеживайте стратегию на вкладке Запущенные. Здесь можно просмотреть такие сведения, как размер позиции, общий объем финансирования и рыночную стоимость, а также предупреждения о комиссии за финансирование.
- Размер позиции. Номинальная стоимость ноги на спотовом и фьючерсном рынке.
- Общее финансирование. Общая сумма всех комиссий за финансирование, полученных во время выполнения стратегии.
- Рыночная стоимость. Общий баланс всех активов, выделенных для стратегии (на основе последней цены) + нереализованный PnL по фьючерсным позициям.
- Предупреждение о комиссии за финансирование. Указывает, что текущая 3-дневная совокупная ставка финансирования или следующая ставка финансирования имеет противоположное направление по сравнению с вашей текущей стратегией. Возможно, в этом случае нужно завершить стратегию вручную.
Управление стратегией
- Чтобы завершить свою стратегию, выберите Завершить в пользовательском интерфейсе. Позиции будут закрыты, а стратегия остановится. Затем выберите Подтвердить.
- Варианты фильтров. Используйте фильтры для отображения стратегий с положительным и обратным исполнением.
- История. Перейдите на вкладку История, чтобы просмотреть прошлые стратегии и их результаты.
Отслеживание активов в торговых ботах
Получите доступ к своим активам и стратегиям арбитражных ботов в разделе Кошелек: нажмите на значок Кошелек > Торговые боты на главной странице Binance Futures.
Сначала нужно будет активировать кошелек торговых ботов, если вы этого еще не сделали.
Чтобы просмотреть текущие арбитражные стратегии, нажмите Арбитражный бот > Запущенные.
Чтобы просмотреть активы, выделенные для запуска арбитражных стратегий, выберите Арбитражный бот > Активы.
Чтобы просмотреть дополнительную информацию об арбитражных записях, выберите Посмотреть бот.
Часто задаваемые вопросы: арбитражный бот на основе фьючерсной ставки финансирования
1. Сколько стратегий на основе ставки финансирования можно запустить одновременно?
Вы можете использовать до 10 независимых стратегий арбитража на основе ставки финансирования с разными тикерами. Это означает, что у вас не может быть более одной стратегии с одним и тем же тикером, даже в разных аккаунтах. Например, если вы открываете длинную позицию BTCUSDT на одном аккаунте, то не можете открыть еще одну стратегию BTCUSDT на другом аккаунте.
2. Доступны ли займы для этих стратегий при торговле с маржой?
В настоящее время займы с маржой не поддерживаются для этих арбитражных стратегий.
3. Как кредитное плечо влияет на мои фьючерсные позиции?
Кредитное плечо влияет на требуемую начальную маржу, но не на коэффициент маржи. Поэтому увеличение кредитного плеча не увеличивает риск ликвидации.
Размер вашей фьючерсной позиции равен размеру исполненного спотового ордера, что позволяет поддерживать дельта-нейтральную стратегию.
Уровень кредитного плеча повлияет на начальную маржу, необходимую для поддержания открытой позиции.
Размер вашей фьючерсной позиции равен размеру исполненного спотового ордера, что позволяет поддерживать дельта-нейтральную стратегию.
Уровень кредитного плеча повлияет на начальную маржу, необходимую для поддержания открытой позиции.
4. Что такое контроль спреда?
Значительные и постоянные ценовые различия могут повлиять на прибыльность и профиль риска вашей арбитражной стратегии. Контроль спреда гарантирует, что фьючерсная и спотовая цена соответствуют друг другу при создании стратегии.
Спред = фьючерсная последняя цена - спотовая последняя цена, для лонга- -0,1%, для шорта - 0,1%
Контроль спреда включен по умолчанию. Для него установлено абсолютное значение в 0,1%.
5. Как получить доступ к прошлым и текущим данным арбитража на основе ставки финансирования?
Вы можете посмотреть ставку финансирования в режиме реального времени, а также прошлые данные ставки финансирования для всех бессрочных фьючерсных контрактов USDS-M в интерфейсе Binance Futures, нажав Данные > Фьючерсы > История ставок финансирования/Ставка финансирования в реальном времени.
6. Какой минимальный и максимальный размер инвестиций для арбитражного бота?
Минимальная номинальная стоимость
- Для контрактов USDⓈ-M:
Минимальная номинальная стоимость больше либо минимального номинала, указанного для фьючерсов, либо минимального размера спотового ордера, умноженного на значение по умолчанию — 1,5.
- Для контрактов COIN-M:
Минимальная номинальная стоимость — это максимальный размер минимального спотового ордера или произведение минимальной суммы сделки и множителя контракта, умноженного на множитель по умолчанию — 1,5.
Минимальную номинальную стоимость фьючерсов можно найти на странице Правила торговли на Binance, а минимальный размер ордера на споте — на странице Правила торговли.
Максимальная номинальная стоимость
- Максимальный номинальный размер зависит от верхнего предела первого уровня для каждого актива, умноженного на n (где n по умолчанию равно 0,1).
- Ограничение первого уровня для каждого актива указано в разделе «Соотношение кросс-маржи и обеспечения» по ссылке.
Например, для BTC ограничение первого уровня составляет 40 000 000 USDT, что делает максимальную сумму инвестиций равной 4 000 000 USDT для длинных позиций или эквиваленту в BTC для коротких.
7. Как бот управляет риском?
Бот включает в себя несколько функций управления рисками, в том числе настройки кредитного плеча, буферные ставки для определения размера позиции и проверки соответствия. Кроме того, аккаунты МП проходят проверку на маржу и ставки залога, чтобы обеспечивать устойчивость позиций в условиях волатильного рынка.
8. Может ли произойти ликвидация при использовании арбитражного бота?
Хотя бот стремится минимизировать риск с помощью стратегии хеджирования, экстремальные рыночные условия и задержки в корректировке цен между спотовыми и фьючерсными рынками могут привести к ликвидации. Рекомендуем поддерживать достаточную маржу и внимательно следить за позициями для эффективного управления рисками.
Хотя бот и снижает риск за счет хеджирования, экстремальные рыночные условия могут привести к ликвидации.
- Сценарий с расхождением спотовой и фьючерсной цены маркировки
Например, при экстремальном расхождении может возникнуть большой спред между фьючерсной и спотовой ценами. Предположим, что вы открыли лонг UM BTCUSDT на 60 000, в то время как спотовая цена остается неизменной, но цена UM BTCUSDT падает до 12 000. В этом случае может произойти ликвидация, когда uniMMR опустится ниже 105%.
- Повторяющаяся ставка финансирования в противоположном направлении съедает маржу
Кроме того, если ставка финансирования меняется в невыгодную для вас сторону, то может постепенно съедать маржу, что в конечном итоге приведет к ликвидации.
9. Какие требования, правила и спецификации относительно маржи?
- Единый коэффициент поддерживающей маржи
Система рассчитывает единый коэффициент поддерживающей маржи (uniMMR) для оценки риска портфеля, уравновешивая капитал в соответствии с общими требованиями к поддерживающей марже по всем позициям. Ликвидация произойдет, когда uniMMR опустится ниже 105%.
- Ставка обеспечения
Ставка залога для USDT и USDC составляет 1,0, а для всех остальных активов — 0,95.
- Расчет uniMMR
uniMMR = единый баланс аккаунта / единая поддерживающая маржа
Определения
- Капитал: общий капитал в аккаунте счете арбитражного бота (привязан к рассматриваемой стратегии)
- Поддерживающая маржа: сумма поддерживающей маржи как для спотовых, так и для фьючерсных позиций.
Подробный расчет uniMMR можно посмотреть в статье Что такое единый коэффициент поддерживающей маржи (uniMMR) и как он рассчитывается.
10. Поддерживаемые торговые пары и удаление пар
Торговая пара доступна для арбитража, если она поддерживается как для маржинальной, так и для фьючерсной торговли. Если пара удаляется из маржинальной или фьючерсной торговли, бот арбитража ставок финансирования Binance автоматически закрывает все арбитражные стратегии, связанные с этим символом, и проводит автоматический расчет.
Чтобы узнать больше о торговых ботах Binance, перейдите на эту страницу FAQ.