Ниже представлена формула расчета цены ликвидации фьючерсного контракта USDⓈ-M в режиме кросс-маржи:
где
WB | Баланс кошелька |
TMM1 | Поддерживающая маржа по всем другим контрактам, кроме Контракта 1 Если применяется режим изолированной маржи, то TMM = 0，UPNL= 0 |
UPNL1 | Нереализованный PNL по всем остальным контрактам, кроме Контракта 1 Если применяется режим изолированной маржи, то UPNL= 0 |
cumB | Размер обеспечения ОБЕИХ позиций (односторонний режим) |
cumL | Размер обеспечения ДЛИННОЙ позиции (режим хеджирования) |
cumS | Размер обеспечения КОРОТКОЙ позиции (режим хеджирования) |
Side1BOTH | Направление ОБЕИХ позиций, 1 – длинная позиция, -1 – короткая позиция |
Position1BOTH | Абсолютное значение ОБОИХ размеров позиции (односторонний режим) |
EP1BOTH | Начальная цена ОБЕИХ позиций (односторонний режим) |
Position1LONG | Абсолютное значение размера ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) |
EP1LONG | Начальная цена ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) |
Позиция1SHORT | Абсолютное значение размера ШОРТ-позиции (режим хеджирования) |
EP1SHORT | Начальная цена ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) |
MMR B | Ставка поддерживающей маржи ОБЕИХ позиций (односторонний режим) |
MMR L | Ставка поддерживающей маржи для ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) |
MMR S | Ставка поддерживающей маржи для ШОРТ-позиции (режим хеджирования) |
| MP | Последняя цена маркировки контракта 1 |
Примечание
- В режиме кросс-маржи WB — это баланс кошелька по кросс-маржинальным позициям.
- В режиме изолированной маржи WB – баланс кошелька по изолированным позициям, TMM=0, UPNL=0, для расчета подставьте количество позиций, MMR и cum в формулу.
Базовая ставка поддерживающей маржи
«Ставка поддерживающей маржи» указана в таблице ниже вместе со стоимостью позиции в USDT.
Например, если размер позиции контракта BTCUSDT USDT-margined составляет 264 000 USDT, ставка поддерживающей маржи будет составлять 1% (или 0,01).
Примечание
Если номинальная стоимость позиции (зависит от результата расчета цены ликвидации) и предполагаемый уровень маржи разные, вы должны заменить ставку и сумму поддерживающей маржи других уровней, чтобы пересчитать цену ликвидации.
Размер обеспечения
Вы можете найти «Размер обеспечения» в таблице ниже вместе со стоимостью позиции в USDT. Например, если размер позиции контракта BTCUSDT USDT-Margined составляет 500 000 USDT, то размер обеспечения будет составлять 1 300 USDT.
Поддерживающая маржа
Поддерживающая маржа = номинальная стоимость позиции * ставка поддерживающей маржи согласно уровню номинальной стоимости позиции - сумма обеспечения согласно уровню номинальной стоимости позиции
Например, у вас есть 10 бессрочных позиций BTCUSDT, а последняя цена маркировки равна 26 000. Стоимость позиции рассчитывается следующим образом: 10 * 26 000 = 260 000, что соответствует третьему уровню маржи. Таким образом, мы знаем ставку поддерживающей маржи и сумму обеспечения, поэтому проводим замену в формуле выше:
Поддерживающая маржа = 10 * 26 000 * 1% - 1 300 = 1 300 USDT
Все ставки поддерживающей маржи и суммы фьючерсных контрактов USDⓈ-M можно посмотреть на странице Кредитное плечо и маржа.
Расчет цены ликвидации в одностороннем режиме и режиме кросс-маржи
(WB) Баланс кошелька = 1 535 443,01
Позиции | Размер | Начальная цена | Цена маркировки | Цена ликвидации | PNL |
ETHUSDT бессрочный | 3 683,979 ETH | 1 456,84 | 1 335,18 | 1 153,26 | -448 192,89 |
BTCUSDT бессрочный | 109,488 BTC | 32 481,98 | 31 967,27 | 26 316,89 | -56 354,57 |
Ставки и размеры поддерживающей маржи указаны в таблицах выше, как показано на следующем изображении:
Для ETHUSDT:
Принимая во внимание, что поддерживающая маржа = номинальная стоимость * ставка поддерживающей маржи - сum
Номинальная стоимость = цена * размер
Поддерживающая маржа ETHUSDT = 356 512,508 (4 918 775,081 * 10,00% - 135 365).
(WB) Баланс кошелька = 1 535 443,01
(TMM1) Поддерживающая маржа всех других контрактов, за исключением Контракта 1 = 71 200,81144
(UPNL1) Нереализованный PNL всех прочих контрактов, кроме Контракта 1 = -56 354,57
(cumB) Сумма обеспечения ОБЕИХ позиций (односторонний режим) = 135 365,00
(cumL) Сумма обеспечения ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) = 0
(cumS) Сумма обеспечения ШОРТ-позиции (режим хеджирования) = 0
(Side1BOTH) Направление ОБЕИХ позиций, 1 – длинная позиция, -1 – короткая позиция = 1
(Position1BOTH) Абсолютное значение размеров ОБЕИХ позиций (односторонний режим) = 3 683,979
(EP1BOTH) Начальная цена ОБЕИХ позиций (односторонний режим) = 1 456,84
(Position1LONG) Абсолютное значение размера ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) = 0
(EP1LONG) Начальная цена ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) = 0
(Position1SHORT) Абсолютное значение размера ШОРТ-позиции (режим хеджирования) = 0
(EP1SHORT) Начальная цена ШОРТ-позиции (режим хеджирования) = 0
(MMRB) Ставка поддерживающей маржи для ОБЕИХ позиций (односторонний режим) = 10%
(MMRL) Ставка поддерживающей маржи для ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) = 0
(MMRS) Ставка поддерживающей маржи для ШОРТ-позиции (режим хеджирования) = 0
Для BTCUSDT:
Принимая во внимание, что поддерживающая маржа = номинальная стоимость * ставка поддерживающей маржи - сum
Номинальная стоимость = цена * размер
Поддерживающая маржа BTCUSDT = 71 200,81144 (3 500 032,458 * 2,50 %% - 16 300).
(WB) Баланс кошелька = 1 535 443,01
(TMM1) Поддерживающая маржа по всем другим контрактам, кроме Контракта 1 = 356 512,508
(UPNL1) Нереализованный PNL всех прочих контрактов, за исключением Контракта 1 = -448 192,89
(cumB) Сумма обеспечения ОБЕИХ позиций (односторонний режим) = 16 300 000
(cumL) Сумма обеспечения ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) = 0
(cumS) Сумма обеспечения ШОРТ-позиции (режим хеджирования) = 0
(Side1BOTH) Направление ОБЕИХ позиций, 1 – длинная позиция, -1 – короткая позиция = 1
(Position1BOTH) Абсолютное значение ОБОИХ размеров позиции (односторонний режим) = 109,488
(EP1BOTH) Начальная цена ОБЕИХ позиций (односторонний режим) = 32 481,980
(Position1LONG) Абсолютное значение размера ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) = 0
(EP1LONG) Начальная цена ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) = 0
(Position1SHORT) Абсолютное значение размера ШОРТ-позиции (режим хеджирования) = 0
(EP1SHORT) Начальная цена ШОРТ-позиции (режим хеджирования) = 0
(MMRB) Ставка поддерживающей маржи для ОБЕИХ позиций (односторонний режим) = 2,50%
(MMRL) Ставка поддерживающей маржи для ЛОНГ-позиции (режим хеджирования) = 0
(MMRS) Ставка поддерживающей маржи для ШОРТ-позиции (режим хеджирования) = 0
Формула цены ликвидации:
Обладая данной информацией и используя соответствующую информацию в формуле, мы можем увидеть, что цена ликвидации для контракта ETHUSDT = 1 153,26, а BTCUSDT = 26 316,89.
Обратите внимание: из-за десятичных знаков возможны незначительные отклонения.