Разница между спотовой и фьючерсной торговлей

Что такое торговля криптовалютами на фьючерсном рынке?

Фьючерсы на криптовалюту – это контракты, отражающие стоимость базовой криптовалюты. Покупая фьючерсный контракт, вы не покупаете сам базовый актив. Вы становитесь владельцем контракта, принимая на себя обязательство купить или продать базовый актив в будущем.

Что такое торговля криптовалютами на спотовом рынке?

Спотовая торговля – это покупка или продажа криптовалюты, например, биткоина или эфира, на условиях немедленной поставки актива. Другими словами, торговля криптовалютой происходит непосредственно между участниками рынка (покупателями и продавцами). На спотовом рынке вы являетесь владельцем криптовалютных активов и имеете право на экономические выгоды, такие как стейкинг, а также право голоса.

Разница между торговлей криптовалютами на спотовом и фьючерсном рынках

1. Кредитное плечо. Использование кредитного плеча в торговле фьючерсами повышает эффективность капитала. С помощью фьючерсных контрактов вы сможете открыть позицию на 1 BTC, используя лишь часть стоимости актива. В спотовой торговле, напротив, не используется кредитное плечо. Чтобы купить, к примеру, 1 BTC на спотовом рынке, вам понадобятся тысячи долларов. Представьте, что у вас в наличии всего 10 000 USDT. В таком случае вы сможете приобрести количество биткоина лишь на 10 000 USDT.

2. Гибкость при размещении длинных или коротких позиций. Если вы удерживаете активы после покупки на спотовом рынке, то со временем сможете заработать на приросте капитала за счет роста стоимости криптовалюты. Фьючерсы, в свою очередь, позволяют заработать на краткосрочных изменениях цены. Даже если цена на биткоин упадет, вы можете заработать на этом, открыв сделку на понижение. Фьючерсные контракты также могут стать защитой от неожиданных изменений на рынке и сильной волатильности, что делает их идеальным продуктом для майнеров и долгосрочных инвесторов.

3. Ликвидность. Рынки фьючерсов на криптовалюту отличаются высокой ликвидностью. Их ежемесячный объем торгов исчисляется триллионами долларов. Оборот на рынке фьючерсов на биткоин, например, составляет 2 триллиона долларов США. Высокий уровень ликвидности улучшает процесс определения цены, позволяя трейдерам быстро и эффективно совершать сделки на рынке.

4. Цены на фьючерсном и на спотовом рынках. Цены на криптовалюту формируются на основе спроса и предложения, определяемых покупателями и продавцами. Цена на спотовом рынке является основной для всех транзакций. Фьючерсная же цена состоит из основной спотовой цены плюс премии по фьючерсу. Премия по фьючерсам может быть как положительной, так и отрицательной. Положительная премия указывает на то, что цена фьючерса выше спотовой цены; и наоборот: отрицательная премия указывает на то, что цена фьючерса ниже спотовой цены. Изменение баланса спроса и предложения может привести к изменению премии на фьючерс.