Что такое ордера с BBO на Binance Futures и как их использовать

Введение

Пошаговое руководство

Введение

Что такое BBO

Лучшее бид-предложение (BBO) — это торговая функция, которая определяет лучшую доступную аск- и бид-цену в книге ордеров в любой момент времени. BBO позволяет пользователям Binance Futures быстро устанавливать цены лимитных ордеров, соответствующие текущей лучшей бид- и аск-цене, благодаря чему быстрее исполняются ордера и происходит сопоставление цен.

Как работают ордера с ВВО

Когда вы размещаете ордер с BBO, вы поручаете системе исполнить вашу сделку по лучшей доступной цене в книге ордеров. Лучшая цена определяется выбранным параметром BBO:

[Контрагент 1] устанавливает цену ордера на уровне наилучшей доступной противоположной рыночной цены. Для ордера на покупку это будет самая низкая текущая аск-цена. Для ордера на продажу это будет самая высокая бид-цена.
[Очередь 1] устанавливает цену вашего ордера на основе лучшей цены на той же стороне рынка, что и ваш ордер. Для ордера на покупку это будет самая высокая текущая бид-цена. Для ордера на продажу это будет минимальная аск-цена.
[Контрагент 5] устанавливает цену ордера на уровне пятой лучшей доступной противоположной рыночной цены. Для ордера на покупку это будет пятая минимальная аск-цена. Для ордера на продажу это будет пятая по величине бид-цена.
[Очередь 5] устанавливает ваш ордер по пятой лучшей цене на той же стороне рынка. Для ордера на покупку это будет пятая по величине бид-цена. Для ордера на продажу это будет пятая минимальная аск-цена.

Чем отличается BBO от других типов ордеров

Ордера с BBO автоматически корректируются по наилучшей доступной цене на момент размещения, а не по указанной вами.

Ордера с BBO

Динамическое ценообразование. Ордера с BBO динамически корректируются согласно лучшей доступной бид- и аск-цене во время размещения. Вы выбираете параметр BBO (например, [Контрагент 1] или [Очередь 1]), и система автоматически устанавливает цену ордера на основе лучшей текущей цены в книге ордеров.
Частичное исполнение и оставшееся количество. Если ордер с BBO был исполнен частично по лучшей цене из-за ограниченного предложения, неисполненная часть остается открытой в книге ордеров по сопоставленной цене. Этим ордера с BBO отличаются от рыночных, так как для них действует не следующая доступная цена, а остается сопоставленная изначально.

Лимитные ордера (не с BBO)

Фиксированная цена. Для лимитных ордеров (не с BBO) необходимо установить определенную цену для покупки (максимальную цену) или продажи (минимальную цену). Ордер будет исполнен, только если рыночная цена достигнет указанной или более выгодной цены.
Отсутствие автоматической корректировки при размещении ордера. В отличие от лимитных ордеров с BBO, эти ордера не корректируются в соответствии с лучшими бид- и аск-ценами в книге ордеров автоматически при размещении.

Рыночные ордера

Мгновенное исполнение по текущей цене. Рыночные ордера исполняются немедленно по текущей рыночной цене и не контролируют цену исполнения.
Вероятность проскальзывания. У таких ордеров может произойти проскальзывание. Они могут исполняться по все более худшей цене.

Лимитные стоп-ордера:

Логика активации и лимитов. Такие ордера активируются после достижения стоп-цены, а затем следуют логике лимитных ордеров.
Интеграция BBO. С BBO после достижения стоп-цены лимитный ордер можно установить по лучшей доступной цене на текущий момент, а не по заранее определенной.

Уникальные особенности ордеров BBO:

Сочетание скорости и контроля цен. Ордера с BBO сочетают в себе скорость рыночных ордеров и больший контроль над ценой исполнения, что приближает их к лимитным ордерам с точки зрения установки конкретной цены исполнения.
Гибкость и скорость реагирования. Такие ордера гибкие и быстро реагируют на рыночные условия в реальном времени, что идеально подходит для быстро меняющихся рынков.

Как использовать BBO с лимитными ордерами и лимитными стоп-ордерами на Binance Futures

1. Лимитные ордера с BBO

Предположим, вы хотите открыть лонг-позицию в паре BTCUSDT на Binance Futures. Допустим, текущая лучшая аск-цена составляет 40 001 USDT, и вы планируете разместить лимитный ордер. Используя лимитный ордер, вы можете установить цену покупки на уровне 39 999 USDT с расчетом на то, что рынок достигнет этой отметки.

Однако при использовании лимитного ордера с BBO с параметром [Контрагент 1] ваш ордер автоматически скорректируется согласно лучшей текущей аск-цене, и вы можете сразу же стать тейкером с ценой в 40 001 USDT.

И наоборот, если вы выберете [Очередь 1], ордер может быть установлен по лучшей бид-цене, допустим, в 39 999 USDT, если разместить бид-ордер мейкера в верхней части книги ордеров.

Параметры BBO позволяют быстро адаптироваться к рыночным условиям, используя текущее лучшее предложение или размещая конкурентоспособный бид.

2. Лимитные стоп-ордера с BBO

Стоп-лимит-ордера также могут использовать функцию бивалютных инвестиций. Когда активируется стоп-цена, биткоин устанавливает лимитный ордер по лучшей доступной цене на этот момент. Например, если вы установили стоп-цену для ордера на продажу и выбрали [Контрагент 1], при достижении стоп-цены ваш ордер будет сопоставлен с лучшей доступной бид-ценой и вы станете тейкером.

Если вы выберете [Очередь 1], ваш ордер может быть размещен по немного более низкой бид-цене и вы станете мейкером. Такая гибкость имеет решающее значение для управления входами и выходами на рынке, особенно в условиях волатильности.

Преимущества ордеров с BBO

Скорость. Ордера можно быстро размещать без необходимости тщательного анализа книги ордеров.
Простота. Такие ордера упрощают процесс торговли, особенно для новых трейдеров, которые не знакомы со сложными торговыми стратегиями.
Улучшение цены. Ордера с ВВО могут обеспечить более выгодные цены, особенно на быстро меняющемся рынке.
Эффективность. Такие ордера подходят для трейдеров, которые хотят совершать сделки относительно текущей активности на рынке, не указывая фиксированную цену.

На что стоит обратить внимание при использовании ордеров с BBO

Волатильность рынка. В периоды высокой волатильности лучшая доступная цена может очень быстро измениться, что может привести к исполнению по цене, отличной от ваших ожиданий.
Ликвидность. На рынках с низкой ликвидностью спред между бид- и аск-ценой может быть шире, то есть наилучшая доступная цена может быть не так близка к рыночной, как на более ликвидных рынках.
Проскальзывание. Существует риск проскальзывания ордеров с BBO, поскольку лучшая доступная цена может проскальзывать между моментом размещения ордера и моментом его исполнения.

Важно отметить, что между ценой размещения ордера и исполнения могут быть расхождения. Такие колебания часто связаны с задержкой между размещением ордера и его выполнением инструментом сопоставления ордеров. На быстро меняющихся рынках цены могут измениться за доли секунды, что приведет к разнице между предполагаемой ценой ордера, отображаемой в интерфейсе пользователя, и ценой, по которой ордер фактически был исполнен.

Обратите внимание, что параметр ваших ордеров с BBO не будет меняться независимо от того, как вы хотите просматривать книгу ордеров. Например, если настроить отображение агрегирования ордеров при больших размерах тиков, таких как 1, 10, 50 или 100, а не при стандартном размере тика 0,1, ваш ордер с BBO все равно будет размещен с точным интервалом в 0,1 тика. Это гарантирует, что ваш ордер всегда будет размещаться с наиболее точным и детальным ценообразованием, независимо от выбранных вами настроек отображения книги ордеров.

Вы можете размещать ордера с BBO на сайте или в приложении Binance. Давайте узнаем больше о том, как размещать такие ордера на сайте.

Как разместить ордер с BBO на сайте Binance

1. Войдите в свой аккаунт Binance и перейдите на страницу торговли Binance Futures. Выберите Лимит или Стоп-лимит.

2. Нажмите BBO рядом с полем с ценой. По умолчанию будет выбрано Контрагент 1.

3. Вы можете выбрать другой уровень BBO, нажав на поле с ценой.

4. Введите количество активов для покупки или продажи и нажмите «Купить» или «Продать», чтобы разместить ордер с BBO.

Советы по использованию ордеров с BBO:

Отслеживайте рынок. Цены с BBO могут быстро меняться в зависимости от рыночных условий. Следите за рынком, чтобы обеспечить соответствие ордера с BBO вашей торговой стратегии.
Помните о рисках. Несмотря на то что BBO может обеспечить быстрое исполнение, в периоды высокой волатильности лучшая доступная цена может сильно колебаться.
Перед тем как размещать ордер, проверяйте книгу ордеров. Изучите текущие бид- и аск-цены в книге ордеров, чтобы лучше понять, как будет рассчитан ваш ордер.

Как использовать BBO с лимитными ордерами и лимитными стоп-ордерами на Binance Futures

Лимитные ордера с BBO

Лимитные ордера с BBO позволяют размещать ордер по лучшей доступной цене. Вам по-прежнему необходимо указать лимитную цену, но функция BBO гарантирует, что эта цена будет соответствовать лучшим бид- и аск-ценам на рынке.

Такой подход особенно полезен на динамичных рынках, поскольку помогает быстро установить выгодную лимитную цену. При этом фактическое исполнение ордера с BBO зависит от рыночных условий, соответствующих вашей лимитной цене.

Лимитные стоп-ордера с BBO

Лимитные стоп-ордера также могут использовать функцию BBO В этом случае BBO активируется при срабатывании стоп-цены, устанавливая лимитный ордер по лучшей доступной цене на этот момент. Это гарантирует, что как только рыночная цена достигнет стоп-цены, ваш лимитный ордер станет активным по конкурентоспособной ставке, основанной на текущих рыночных условиях. Важно помнить, что на быстро меняющихся рынках цена исполнения может отличаться от лимитной цены, установленной функцией BBO, из-за волатильности рынка.