Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля позволяет трейдерам покупать и продавать криптовалютные активы с использованием заемных средств, что обеспечивает им доступ к большему капиталу. При маржинальной торговле выше как прибыль от успешных сделок, так и потери, возникающие, когда рынок движется в неблагоприятном для трейдера направлении.

Что такое фьючерсная торговля?

Фьючерсные контракты

Фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже базового актива по заранее определенной цене в будущем.

Когда вы открываете фьючерсную позицию, например по паре BTCUSDT, то в отличие от спотовой торговли, при которой вы приобретаете непосредственно сам актив (в данном случае BTC), вы заключаете контракт на покупку или продажу биткоина у контрагента в будущем по установленной цене.

Типы позиций

• Длинные позиции: вход в «длинную позицию» при торговле фьючерсами означает покупку фьючерсного контракта в ожидании роста цены базового актива, такого как биткоин. Трейдеры стремятся получить прибыль, продав контракт по более высокой цене в будущем.
• Короткие позиции: и наоборот, вход в «короткую позицию» при торговле фьючерсами предполагает продажу фьючерсного контракта в ожидании снижения цены базового актива. Трейдеры намерены выкупить контракт по более низкой цене позже и получить прибыль.

Благодаря этому трейдеры могут спекулировать как на растущих, так и на падающих рынках.

Типы фьючерсных контрактов

• Квартальные фьючерсы: по ним происходит расчет каждый квартал в определенную дату.
• Бессрочные фьючерсы: в отличие от квартальных, бессрочные фьючерсы не имеют установленной даты расчета, а значит трейдеры могут удерживать позицию открытой столько времени, сколько потребуется.

В чем разница между маржинальной и фьючерсной торговлей?

1. Рынок торговли

• Маржинальная торговля: покупка или продажа криптовалютных активов осуществляется на спотовом рынке. Таким образом маржинальные ордера сопоставляются со спотовыми ордерами.
• Фьючерсная торговля: покупка или продажа контрактов происходит на рынке деривативов.

2. Кредитное плечо

• Маржинальная торговля: размер кредитного плеча варьируется от 3х до 10х.
• Фьючерсная торговля: значительно более высокое кредитное плечо — до 125х. Выбор более высокого кредитного плеча увеличивает риск ликвидации позиции. Относитесь к торговле ответственно, исходя из своей готовности к риску и стратегии торговли.

3. Обеспечение

Как маржинальная, так и фьючерсная торговля на платформе позволяют трейдерам переключаться между режимами с изолированной маржой и кросс-маржой.

• Маржинальная торговля: заем средств осуществляется при открытии позиции. Необходимо убедиться, что у вас достаточно средств на маржинальном кошельке для погашения займа.
• Фьючерсная торговля: при торговле фьючерсами в качестве обеспечения используется поддерживающая маржа, что означает отсутствие необходимости погашения. Убедитесь в том, что на вашем фьючерсном кошельке достаточно актива обеспечения.

4. Торговые комиссии

Торговая комиссия взимается и при маржинальной, и при фьючерсной торговле. Трейдеры могут получить скидку 25% на комиссии за маржинальную торговлю или скидку 10% на комиссии при торговле фьючерсами, если они используют BNB для оплаты торговых комиссий.

• Маржинальная торговля: торговые комиссии взимаются по аналогии со спотовой торговлей.
• Фьючерсная торговля:
  • Разные торговые комиссии для контрактов COIN-M и USDⓈ-M
  • Бессрочные фьючерсы подразумевают плату за финансирование, выплачиваемую трейдерам с длинными и короткими позициями. Для получения более подробной ознакомьтесь с материалом Введение в ставки финансирования Binance Futures.