Что такое анализ ликвидности
Соответствующие требованиям участники программы для поставщиков ликвидности на фьючерсном рынке могут просматривать анализ ликвидности на платформе и настраивать графики ликвидности для выбранных фьючерсных ордеров USDⓈ-M и COIN-M (торговые издержки, спред между спросом и предложением, глубина книги ордеров и анализ движения средств).
Как получить доступ к анализу ликвидности?
Перейти к разделу анализа ликвидности можно на главной странице VIP-портала.
Каковы ключевые особенности анализа ликвидности?
Глубина книги ордеров
Глубина рынка — это совокупная сумма всех заявок на покупку (бид) и заявок на продажу (аск) на снимке книги ордеров с различными интервалами от средней цены. Совокупная глубина рынка рассчитывается непосредственно из необработанных снимков книги ордеров. Чем больше количество заявок на покупку (бид) и заявок на продажу (аск) по обе стороны от средней цены, тем глубже считается книга ордеров.
Как правило, более глубокая книга ордеров указывает на то, что рынок более ликвиден и может поддерживать более крупные рыночные ордера.
В настоящее время на Binance Futures отображается совокупная глубина как для заявок на покупку (бид), так и для заявок на продажу (аск) в следующих диапазонах от средней цены: 1%, 2%, 3%, 4%, 5%.
- Для фьючерсных контрактов USDⓈ-M данные о глубине доступны в базовых активах или номинальной сумме.
- Для фьючерсных контрактов COIN-M данные о глубине доступны в количестве контрактов или номинальной сумме.
Торговые издержки
Торговые издержки — это разница между ожидаемой ценой сделки и ценой, по которой сделка полностью исполнена. Они могут быть вызваны двумя событиями: изменением спреда между спросом и предложением в период между моментом размещения сделки и моментом ее исполнения, а также когда глубина книги ордеров недостаточна и не может поддерживать крупные рыночные ордера.
Моделирование торговых издержек до совершения сделки является важным инструментом для торговли на криптовалютных рынках и должно быть неотъемлемой частью тестирования торговых стратегий. Стоит отметить, что стоимость сделки измеряется в котируемом активе контракта.
| Стоимость покупки | [(Аск-цена 1 – бид-цена 1) * количество заявок на продажу 1 + (аск-цена 2 – бид-цена 1) * (количество лотов – количество заявок на продажу 1) + ...]/ количество лотов |
| Стоимость продажи | (Аск-цена 1 - бид-цена 1) * количество предложений 1 + (аск-цена 1 - бид-цена 2) * (количество лотов - количество предложений 1) + ...]/ количество лотов |
| Торговые издержки | Средняя (цена покупки, стоимость продажи) |
- Для фьючерсных контрактов USDⓈ-M торговые издержки определяются как кратное котируемому активу (USDT или USDC), размер определяется как кратное количеству базового актива.
- Для фьючерсных контрактов COIN-M торговые издержки определяются как кратное котируемому активу (USD), размер определяется как кратное количеству контрактов.
Если в книге ордеров недостаточно ордеров, торговые издержки не рассчитываются.
Спред между спросом и предложением
Спред между спросом и предложением — это сумма, на которую аск-цена превышает бид-цену. Спред рассчитывается для всех уровней книги ордеров (от 1 до 10), где спред измеряется в тиках и базисных пунктах (bps).
- Спред в тиках = (аск-цена – бид-цена)/ размер тика
- Спред в bps = (аск-цена – бид-цена)/((аск-цена + бид-цена)/ 2)
Спред не будет рассчитываться в случае, если аск-цена или бид-цена недоступны ни для одного уровня книги ордеров.
График спреда между спросом и предложением можно настраивать в зависимости от своих предпочтений: можно просматривать уровни по убыванию начиная с самого верха книги ордеров, либо 10 лучших уровней.