Что такое трейлинг-стоп-ордер?
Скользящий стоп-ордер позволяет трейдерам ограничить свои убытки и защитить прибыль в условиях волатильности рынка. Он размещает ордер с предварительно заданными параметрами на определенном процентном расстоянии от текущей рыночной цены, что позволяет трейдерам фиксировать прибыль по мере движения цены в их пользу.
Когда рыночная цена идет в нужном направлении, скользящий стоп-ордер передвигается вместе с ней, сохраняя определенный процент или сумму от рыночной цены. Это позволяет трейдерам держать позицию открытой и продолжать получать прибыль, пока цена не развернется.
Если цена осуществит разворот в убыточном направлении на определенный процент, скользящий стоп-ордер закроет сделку по рыночной цене. Это помогает ограничить убытки и сохранить прибыль.
Обратите внимание, что скользящий стоп-ордер не перемещается в обратном направлении. Поэтому трейдеры должны устанавливать его с учетом готовности к риску и рыночных условий. Кроме того, скользящие стоп-ордера можно размещать как ордера «только сокращение», чтобы сократить или закрыть открытую позицию.
Как работает скользящий стоп-ордер?
Вы можете размещать скользящий стоп-ордер в момент открытия позиции. Тем не менее, такая практика не распространена среди трейдеров. Обычно этот тип ордеров используется для эффективного управления рисками и защиты прибыли после открытия торговой позиции.
Если вы открываете лонг, то разместите скользящий стоп-ордер выше текущей рыночной цены (начальной). Скользящий стоп-ордер подвинется на определенный процент или сумму и будет следовать рыыночной цене, если она движется в нужном направлении. Это значит, что скользящий стоп-ордер будет корректироваться вверх, когда цена идет вверх, а его стоп-цена будет обновляться.
Однако если цена пойдет вниз, скользящий стоп-ордер остановит движение. Если рыночная цена развернется и упадет ниже скользящей стоп-цены, активируется ордер на продажу, который исполнится по следующей доступной рыночной цене и закроет сделку.
Если у вас уже есть лонг-позиция, разместите скользящий стоп-ордер на продажу ниже текущей рыночной цены. Пока рыночная цена двигается вверх, скользящая стоп-цена будет следовать за ней на определенный процент или сумму. Если рыночная цена развернется и упадет ниже скользящей стоп-цены, активируется ордер на продажу. Он исполнится по следующей доступной рыночной цене и закроет сделку.
Схема срабатывания скользящего стоп-ордера на покупку прямо противоположна схеме скользящего стоп-ордера на продажу.
Во время открытия короткой позиции мы размещаем скользящий стоп-ордер на покупку ниже текущей рыночной цены. Скользящая стоп-цена двигается вниз на определенный процент или сумму за рыночной ценой. Таким образом скользящая стоп-цена снижается.
Когда цена движется вверх, скользящая стоп-цена перестает перемещаться. Если цена двигается сильнее, чем установленный процент отклонения от самой низкой цены и достигает скользящей стоп-цены, размещается ордер на покупку и позиция закрывается по рыночной цене.
Чтобы активировать скользящий стоп-ордер как рыночный и закрыть сделку, должны быть выполнены два условия (цена активации и процент отклонения).
Разница между скользящим стоп-ордером и стоп-лоссом
- Стоп-лосс помогает уменьшить убытки, в то время как скользящий стоп-ордер одновременно фиксирует прибыль и ограничивает убытки.
- Стоп-лосс фиксирован и должен переставляться вручную, в то время как скользящий стоп-ордер — более гибкий инструмент, автоматически отслеживающий направление цены.
Как разместить трейлинг-стоп–ордер?
Для активации трейлинг-стоп-ордера необходимо соблюдение двух условий.
Трейлинг-стоп на покупку будет размещен при следующих условиях:
- Цена активации ≥ самая низкая цена
- Процент отскока ≥ процент отклонения
Трейлинг стоп на продажу будет размещен при следующих условиях:
- Цена активации ≤ максимальная цена
- Процент отскока ≥ процент отклонения
1. Процент отклонения
Процент отклонения — это процент отклонения цены в направлении, противоположном вашей позиции. Данный параметр устанавливается вручную в поле «Процент отклонения», в диапазоне от 0,1% до 10%.
2. Цена активации
Цена активации — это желаемый уровень цены, по достижении которого срабатывает скользящий стоп-ордер. Если цена активации не установлена, то по умолчанию она будет равна рыночной цене (либо «Последней цене», либо «Цене маркировки», в зависимости от типов триггеров).
Для размещения скользящего стоп-ордера на покупку цена активации должна быть ниже рыночной. И наоборот: для размещения скользящего стопа-ордера на продажу цена активации должна быть выше рыночной.
3. Типы триггеров
В качестве триггера можно выбрать последнюю цену или цену маркировки. Если выбрана «Цена маркировки», то скользящий стоп-ордер будет активирован, когда цена маркировки достигнет или превысит цену активации, даже если последняя цена не достигла цены активации.
Обратите внимание, что на Binance цена маркировки используется в качестве триггера для ликвидации и подсчета нереализованной прибыли и убытков. Цена маркировки в целом совпадает с последней ценой, но последняя цена может резко и значительно отклоняться от цены маркировки при больших скачках цен. Поэтому важно отслеживать разницу между последней ценой и ценой маркировки. Размещенный ордер всегда можно отменить или заменить, если вы хотите изменить триггер с цены маркировки на последнюю цену или наоборот.
Важные примечания
Для эффективного применения скользящего стоп-ордера процент отклонения не должен быть слишком маленьким или слишком большим, а цена активации не должна находиться слишком близко или слишком далеко от рыночной. Когда процент отклонения слишком мал или цена активации слишком близка к рыночной, скользящий стоп-ордер находится слишком близко к цене открытия позиции и легко срабатывает при нормальных рыночных движениях. Сделка не сможет двигаться в благоприятном для трейдера направлении до тех пор, пока не произойдет существенное изменение цены. Сделка будет закрыта в точке, где рынок на время упал, а затем восстановился, что приведет к убыточной сделке.
Когда процент отклонения слишком велик, скользящий стоп-ордер срабатывает только при экстремальных рыночных движениях, что увеличивает риск неоправданно больших потерь для трейдера.
Высокий процент отклонения обычно является оптимальным в периоды нестабильности на рынке, в то время как низкий процент предпочтительнее в нормальных рыночных условиях.
Не существует идеального процента отклонения и цены активации. Из-за постоянных колебаний на рынке трейдерам рекомендуется время от времени пересматривать свою стратегию со скользящим стоп-ордером. Вы всегда должны оценивать, соответствует ли сделка вашему риску, инвестиционному опыту, финансовому состоянию и другим факторам. Всегда устанавливайте процент отклонения и цену активации в пределах своих финансовых возможностей, на основе запланированного уровня прибыльности и приемлемых потерь.
Примеры
(1) Размещение скользящего стоп-ордера на продажу для длинной позиции.
Последняя цена бессрочного контракта BTCUSDT составляет 10 000 USDT. Пользователь А размещает скользящий стоп-ордер со следующими параметрами:
- Процент отклонения: 5%.
- Цена активации: 10 500 USDT.
- Триггер: последняя цена.
Скользящая стоп-цена на уровне 9 500 USDT, при этом последняя цена — 10 000 USDT. Когда цена увеличится до 10 500 USDT, сформируется новая скользящая стоп-цена на уровне 9 975 USDT (последняя цена * (1 - процент отклонения)).
Трейлинг-стоп останавливается при движении цены вниз. Когда цена достигает своего пика в 11 000 USDT, формируется новый трейлинг-стоп на уровне 10 450 USDT. При падении цены трейлинг-стоп снова останавливается. Если цена снизится более чем на 5%, достигнув и пробив трейлинг-стоп на уровне 10 450 USDT, то будет исполнен ордер на продажу по рыночной цене для закрытия позиции.
Необходимые условия:
- Цена активации (10 500 USDT) < максимальная цена (11 000 USDT).
- Процент отскока (5%) ≥ процент отклонения (5%)
Примечание
Процент отскока = (максимальная цена - цена отскока) / максимальная цена
= (11 000 – 10 450) / 11 000
= 5%
(2) Размещение скользящего стоп-ордера на продажу для длинной позиции
Последняя цена бессрочного контракта BTCUSDT составляет 10 500 USDT. Пользователь А размещает скользящий стоп-ордер со следующими параметрами:
- Процент отклонения: 2%
- Цена активации: 11 000 USDT
- Триггер: последняя цена.
Ситуация A: оба условия соблюдены
Последняя цена увеличивается с 10 500 до 11 500 USDT (максимальная цена), а затем падает до 11 200 USDT.
Трейлинг-стоп-ордер исполняется, и ордер на продажу размещается при соблюдении следующих условий:
- Цена активации (11 000 USDT) < максимальная цена (11 500 USDT) = условия соблюдены.
- Процент отскока (2,61%) > процент отклонения (2%) = условия соблюдены.
Примечание
Процент отскока = (максимальная цена - цена отскока) / максимальная цена
= (11 500 - 11 200) / 11 500
= 2,61%
Ситуация Б: только одно условие соблюдено.
Цена маркировки увеличивается с 10 500 до 11 500 USDT (максимальная цена), а затем падает до 11 450 USDT.
Скользящий стоп-ордер не исполнится и ордер на продажу не будет размещен по рыночной цене, так как соблюдено только одно из следующих условий:
- Цена активации (11 000 USDT) < максимальная цена (11 500 USDT) = условия соблюдены.
- Процент отскока (0,43%) < процент отклонения (2%) = условия не соблюдены.
Примечание
Процент отскока = (максимальная цена - цена отскока) / максимальная цена
= (11 500 - 11 450) / 11 500
= 0,43%
(2) Размещение скользящего стоп-ордера на покупку для короткой позиции.
Цена маркировки бессрочного контракта BTCUSDT составляет 10 500 USDT. Пользователь А размещает скользящий стоп-ордер со следующими параметрами:
- Процент отклонения: 3%.
- Цена активации: 10 000 USDT.
- Триггер: цена маркировки.
Ситуация A: оба условия соблюдены
Цена маркировки уменьшается с 10 500 до 9 500 USDT (минимальная цена), а затем поднимается до 9 800 USDT.
Скользящий стоп-ордер исполняется и ордер на продажу размещается по рыночной цене, если соблюдаются следующие условия:
- Цена активации (10 000 USDT) > минимальная цена (9 500 USDT) = условия соблюдены.
- Процент отскока (3,16%) > процент отклонения (3%) = условия соблюдены.
Примечание
Процент отскока = (цена отскока - минимальная цена) / минимальная цена
= (9 800 - 9 500) / 9 500
= 3,16%
Ситуация Б: только одно условие соблюдено.
Цена маркировки уменьшается с 10 500 до 9 900 USDT (минимальная цена), а затем поднимается до 9 950 USDT.
Скользящий стоп-ордер не исполнится и ордер на покупку не будет размещен по рыночной цене, так как соблюдено только одно из следующих условий:
- Цена активации (10 000 USDT) > минимальная цена (9 900 USDT) = условия соблюдены.
- Процент отскока (0,51%) < процент отклонения (3%) = условия не соблюдены.
Примечание
Процент отскока = (цена отскока - минимальная цена) / минимальная цена
= (9 950 - 9 900) / 9 900
= 0,51%