Ethereum не удалось вернуться к отметке $4K, что повлекло за собой значительные ликвидации на фьючерсном рынке и быстрое падение, охладившее рыночные настроения.

График показывает метрику ставок финансирования, являющуюся надежным индикатором настроений на фьючерсном рынке. Хотя на прошлой неделе ставки резко выросли, отказ на уровне $4K привел к значительным ликвидациям, вернув ставки к уровням, благоприятным для роста.

Этот эффект охлаждения может проложить путь для более устойчивого роста в ближайшие недели. Подобная ситуация наблюдалась в январе 2024 года, когда резкое снижение ставок успокоило рынок, подготовив почву для последующего большого импульсивного роста Ethereum. Исторический прецедент намекает на вероятное начало нового растущего этапа.

Индекс нереализованной прибыли/убытка (NUPL) формирует техническую модель "чашка с ручкой", которая может подтолкнуть Bitcoin к диапазону 130,000-160,000. перспектив.

Интересная корреляция между ценой Bitcoin и капитализацией стейблкоинов снова подтверждается. Каждый раз, когда 60-дневная смена капитализации достигает пика, Bitcoin также показывает локальный или глобальный пик. Сейчас положительным фактором является то, что 60-дневное изменение капитализации не опустилось ниже своего среднего значения. Это свидетельствует о том, что текущая коррекция лишь устранение слабых игроков с рынка и логическим охлаждением перед дальнейшим ростом.

Биткоин, кажется, достиг пика, но так ли это действительно? Прогнозируется, что первый пик криптовалюты будет в марте-апреле 2025 года, с целевым диапазоном цены 130,000-160,000$. Общая капитализация рынка криптовалют может достигнуть 5-5.5 трлн$.

Хотя показатели ликвидности со стороны продаж намекают на близость к вершине, изменения за 30 дней свидетельствуют о возможности дальнейшего роста к весне 2025 года.

Данные о чистых потоках Bitcoin на биржах привлекают внимание. Сейчас наблюдается доминирование оттоков, что говорит о том, что инвесторы перемещают свои BTC в долгосрочное хранение. Это уменьшает давление на продажу.

Связь между движением цен и потоками: когда растет цена, увеличиваются притоки на бирже, что может указывать на желание трейдеров зафиксировать прибыль. При падении цен оттоки становятся более заметными, что означает, что долгосрочные владельцы выводят свои BTC для безопасности.

Большой приток 9.9K BTC на бирже может свидетельствовать об активности "китов" или институциональных игроков, что может вызвать волатильность.

Если оттоки продолжатся, это может снизить давление на продажу, способствуя потенциальному росту цен. Однако большие притоки могут вызвать краткосрочные коррекции. Следите за чистыми потоками для понимания рыночных настроений.

Цена Bitcoin недавно поднялась более чем на 107K, но затем наблюдался спад. Или это конец бычьего тренда? Вероятно, нет. Анализ поведения старых китов показывает, что на пике нового цикла мы обычно видим их активность на биржах, когда они продают свои Bitcoin. Пока этого не произошло. Это может свидетельствовать о том, что недавний спад – лишь коррекция, а не завершение роста.

Tron закрепился как ведущая блокчейн-сеть, особенно в сфере стейблкоинов. Анализ данных показывает, что 97% активности переводов токенов на Tron связано со стейблкоинами, в частности Tether (USDT). Это подчеркивает важную роль Tron в глобальном движении Стейблкоинов и его популярность для бесперебойных, недорогих транзакций.

Стейблкоины, такие как USDT, обеспечивают стабильность фиатных валют на блокчейн-сетях, что важно для криптотрейдинга, переводов и ликвидности в DeFi. Tron стал излюбленной инфраструктурой для таких переводов благодаря низким комиссиям, высокой скорости и масштабируемости.

В отличие от Ethereum, где высокие комиссии могут отпугнуть, структура комиссий Tron – менее $0.01 за транзакцию – идеальна для больших объемов.

В Binance наблюдается значительный негативный разрыв между спотовыми и бессрочными ценами, что свидетельствует о краткосрочном пессимизме среди трейдеров.

Это давление на продажу привело к рекордному разрыву в -59.14 USD. Причина – последние макроэкономические данные от ФРС США, включающие прогнозы снижения ставок и инфляционные ожидания.

Не только крипторинок ощутил это влияние – акции также подверглись значительному падению, потеряв $1.8 трлн рыночной капитализации за день, что стало худшим показателем с марта 2020 года.

Исторически, во время бычьих циклов такие разрывы имеют тенденцию к возвращению в нейтральную зону, что может указывать на потенциальные возможности для покупки.

Интересны изменения на крипторинку: макроэкономические факторы могут временно повлиять на цены, но есть положительные сигналы.

С августа наблюдается значительный рост накопления Ethereum – с 10% до 16% от общего предложения. Это свидетельствует об активной аккумуляции "умных" инвесторов, ожидающих положительных изменений в регулировании DeFi после выборов Трампа.

Средняя цена покупки для этих инвесторов составляет $2.15k, и исторически цена редко опускается ниже этого уровня. Хотя возможны краткосрочные коррекции, долгосрочные перспективы выглядят обнадеживающе благодаря росту накоплений.

После заседания ФРС наблюдалось существенное снижение открытого интереса (OI) биткоина на $3 млрд, с $33 млрд до $30 млрд. Это произошло после выступления Пауэлла, вызвавшего неопределенность и волатильность на рынках.

Индекс страха VIX резко возрос, что отражает рост тревоги среди участников рынка. Значительные ликвидации на фьючерсном рынке привели к небольшому охлаждению.

Инвесторы выбирают более осторожную стратегию на фоне растущего страха. Это развитие может стать важным индикатором для понимания будущих движений рынка.

Анализ криптобирж показывает разные уровни кредитного плеча, что влияет на ликвидность и риски дефолта. Мы оценили соотношение открытого энтузиазма к резервам, чтоб осознать финансовое здоровье бирж.

Binance выделяется среди крупных бирж, сохраняя прочные резервы, превышающие открытый интерес. Ее коэффициент кредитного плеча вырос с 12.8 в декабре 2023 года до 13.5 в декабре 2024 года, демонстрируя стабильность даже при росте открытого интереса в Bitcoin.

Меньшие биржи, как OKX, также имеют низкие коэффициенты. Однако Gate.io, Bybit и Deribit имеют высокие показатели, что свидетельствует о рисках, похожих на приведшие к краху FTX в 2024 году. Важно следить за этими показателями во избежание подобных ситуаций.

Экосистема децентрализованных финансов на TRON продолжает расти, повышая конкуренцию за ликвидность и привлечение пользователей. TRON укрепляет свои позиции в DeFi благодаря платформам SunSwap, StUSDT и JustLend.

Пользователи активно переходят между версиями SunSwap, сохраняя стабильность общего TVL, что свидетельствует о доверии развитию платформы. Однако stUSDT сталкивается с трудностями в поддержке конкурентных доходов и стабильности токенов.

Тренд TVL в пользу JustLend, демонстрирующий стабильный рост до $5.678B, подтверждая доверие пользователей к платформе. В то время как stUSDT подвергся резкому падению с $200M до $59.36M, что указывает на снижение доверия к нему как надежного поставщика ликвидности.

Биткоин переживает спад, вызывая беспокойство по поводу возможного завершения бычьего цикла. Однако оценивать рынок только по текущей коррекции может быть преждевременно, ведь многие ончейн-метрики остаются оптимистичными.

Новички, которые инвестировали во время ралли до исторического максимума, сейчас терпят убытки. Для вошедших 1-4 недели назад реализуемая цена составляет $98k. Но для инвесторов, вошедших 1-3 месяца назад, она составляет $71k и маловероятно, что цена упадет до этого уровня.

В 2021 году Биткоин часто дежурил новые максимумы с резкими коррекциями, но всегда восстанавливался. Это свидетельствует о том, что текущая коррекция не обязательно означает конец цикла.

Анализируя 30-дневный средний SOPR, видно, что активность краткосрочных инвесторов не похожа на интенсивные продажи на пиках прошлых циклов. Это указывает на временность текущей коррекции.

Для новых инвесторов это может быть прекрасной возможностью купить Биткоин со скидкой. Вместо панических продаж стоит рассмотреть долгосрочную стратегию DCA.

XRP стал самым популярным альтоином на Binance в декабре '24, с объемом торгов 116,6 млрд. И это еще не конец месяца! Следите за самыми активными монетами на Binance, ведь именно они могут стать ключевыми для вашей торговой стратегии.

Последние два дня были непростыми для Bitcoin и альтокинов из-за значительных падений. Однако XRP демонстрирует потенциал для быстрого обновления.

Анализируя ценовую тепловую карту TON, уровень $5.14 указывает на прохладную зону. Исторически цена TON опускалась ниже этого уровня только во время медвежьих рынков. Сейчас, в период бычьего цикла это может быть потенциальным локальным дном.

Какие цели TON в этом бычьем забеге?

Используя тепловую карту, можно выделить следующие целевые уровни:

- $8.74
- $15.93
- $19.53

Эти уровни указывают на возможный рост TON до 280% на рынке альтокинов. Важно, что тепловые карты базируются на скользящем среднем, поэтому в условиях роста цены эти целевые уровни могут также повышаться.

Индекс Coinbase Premium: Остается в отрицательной зоне, что свидетельствует о росте давления на продажу.

aSOPR: Внезапные всплески фиксации прибыли замечены.

Тренд ETF должен оставаться стабильным! Сегодняшние данные будут решающими для определения направления рынка.

Интересная динамика на рынке криптовалют: долгосрочные владельцы играют немаловажную роль в формировании трендов. Метрика Binary Coin Days Destroyed (CDD) помогает анализировать их активность. Если значение CDD превышает среднее, это может свидетельствовать о возможном давлении на продажу.

Недавно Binary CDD резко вырос, когда Bitcoin достиг нового рекорда в $108K. Это может указывать на то, что долгосрочные собственники считают этот уровень выгодным для продажи, уменьшая свою рыночную экспозицию. Если давление на продажу усилится, это может привести к повышенной волатильности и потенциальной коррекции цены.

На Coinbase зафиксирован рекордный отток биткоинов: за час выведено 10,756 BTC на сумму $1.1 млрд. Это движение совпало с объявлением решения ФРС по процентной ставке.

Детали транзакций:

- первый блок: 8,093 BTC
- второй блок: 2,557 BTC
- общий отток: 10,650 BTC

Эта масштабная транзакция указывает на институциональные покупки или закупки для Spot ETF. Такие действия подчеркивают растущее влияние крупных игроков на рынке биткоинов.

Инвесторы в США продолжают активно накапливать биткоин, несмотря на колебания цен. Важно анализировать, как эти крупные транзакции могут повлиять на ценовые тренды.

Цена Bitcoin, оплачиваемая покупателями за последнюю неделю и месяц, обычно выступает технической поддержкой во время бычьих рынков. Если спрос в США упадет, как показывает Coinbase Premium Index, и ФРС продолжит жесткую политику, Bitcoin может протестировать уровень 97,600.

Анализируя данные Ethereum, заметно, что четвертый квартал 2024 года и первый квартал 2025 года обещают потенциальный растущий тренд. В Q4 2024 году наблюдается значительное увеличение коэффициентов кредитного плеча, что свидетельствует о росте аппетита к риску среди инвесторов. Открытый интерес Ethereum достиг рекордных уровней, а позиции сохраняют положительные ставки финансирования.

Но остается вопрос: как политика ФРС, несмотря на понижение ставок, повлияет на эти сигналы роста для Ethereum? Это может оказаться решающим фактором для направления рынка.