Трендовые мем-токены привлекают внимание своим быстрым ростом, но за кулисами некоторые из них таят в себе риски из-за кластеров инсайдерских кошельков.
Новые токены часто появляются ежедневно, быстро становятся популярными или лидируют по дневной прибыли. Хотя обычно они создаются сообществом, многие из этих ресурсов по-прежнему тесно связаны с анонимными создателями. Расследования данных в сети выявили признаки неравномерного распределения и подозрительной деятельности кошельков, указывая на потенциальные манипуляции на рынке.
Концентрация собственности в токенах Meme
Несмотря на свою популярность, мем-токены часто демонстрируют тревожную картину концентрации собственности. Инструменты анализа, такие как Bubblemaps, обнаружили, что многие токены распространены менее широко, чем ожидалось, причем значительная их часть контролируется несколькими кошельками.
Этот тип формирования кластера может возникнуть естественным образом, например, когда обмены по нескольким адресам распределяют токены. Однако некоторые кластеры указывают на то, что одна организация владеет достаточной долей предложения, что может привести к внезапным движениям рынка, если эти инсайдеры решат продать.
Например, стоимость токена RIZZ, недавнего проекта мемов, основанного на Солане, упала на 99% после прямой трансляции, которая выявила значительные кластеры кошельков. Хотя спад не был напрямую связан с этими кластерами, это открытие вызвало обеспокоенность по поводу целостности распределения токена, предполагая потенциальные схемы для манипулирования объемами торгов.
Проверка справедливости распределения токенов
Другие токены демонстрируют более справедливое распределение. Токен PEPE, например, демонстрирует более здоровый спред, при этом основной активный кластер можно отследить до известного биржевого кошелька. Напротив, токены TRUMP, которые также имеют тенденцию, демонстрируют меньшие, но активные кластеры кошельков, которые способствуют большим объемам транзакций. Между тем, токен MAGA Ethereum демонстрирует модель взаимосвязанных кошельков, которые активно обменивают токены между собой, что также может вызывать тревожные сигналы о рыночном поведении токена.
Недавно выпущенные токены, такие как APE, продемонстрировали тревожные признаки: более 11% предложения заблокировано в небиржевом кластере, участвуя в циклических транзакциях. Аналогично, Trump Coin (DJT), инициированная Мартином Шкрели, изначально сконцентрировала все токены в одном кластере, что указывает на потенциальные инсайдерские стратегии на ранних этапах распространения.
Подобные закономерности подчеркивают риски на ранних стадиях торговли токенами, когда так называемые «снайперы» могут захватить большую часть предложения, чтобы позже повлиять на динамику рынка. Такое поведение не только влияет на цены токенов, но и бросает вызов усилиям по справедливому распределению.
Старые токены также имеют подозрительные кластеры.
Не ограничиваясь новыми запусками, даже существующие мем-токены, такие как Book of Meme (BOME) на Solana, претерпели значительные кластерные образования. Основной кошелек, в котором находится более 53% акций BOME, предполагает концентрированное владение, возможно, связанное со значительной биржей, такой как Binance2, на основе моделей транзакций, проанализированных с помощью Solscan.
Аналогичным образом, токены DogWifHat (WIF) в основном принадлежат биржам ByBit и Binance, что подчеркивает высокую концентрацию и риски ликвидности, связанные с такими мем-токенами. Эти результаты указывают на то, что новые и старые токены могут подвергаться рыночным манипуляциям и требуют пристального внимания инвесторов.
Присутствие и поведение этих кластеров кошельков не только отражаются на отдельных токенах, но и иллюстрируют более широкие рыночные риски. Инвесторы и регулирующие органы должны следить за этими закономерностями, поскольку они могут привести к резким движениям цен и могут указывать на основные проблемы с распределением токенов и справедливостью рынка. Хотя мем-токены могут предложить быструю прибыль, они создают значительные риски, которые могут привести к столь же быстрым потерям, если ими не управлять тщательно.
Публикация «Риски в трендовых токенах мемов: выводы из кластера инсайдерских кошельков» впервые появилась на Coinfea.
