Когда рынки BTC и альткойнов полностью взорвутся?
Начнем с анализа BTC после халвинга. Многие люди считают, что консолидация BTC после халвинга является нормальной фазой и может потребовать терпения — с сентября BTC вырос в 3 раза, но как может выглядеть рынок в ближайшие месяцы. ? тенденция?
В настоящее время мы находимся в 15-недельной консолидации, что на 13% ниже своих максимумов.
Этого снижения можно было ожидать после роста почти в 2 раза в январе по сравнению с недавними минимумами.
Хотя этот этап может показаться разочаровывающим и скучным, это естественная часть процесса.
Волатильность находится на низком уровне по нескольким причинам:
Лето – период застоя
Неопределенность в отношении ETH ETF
нет четкого повествования
Но часто в эти трудные времена сохранять оптимизм оказывается наиболее полезным, и вот почему:
С технической точки зрения текущий цикл очень похож на бычьи рынки 2017 и 2021 годов.
Сейчас мы находимся в фазе накопления:
Продолжительность ≈4 месяца в 2016 г.
2020 год, продлился ≈5 месяцев
После прорыва фазы накопления обычно происходит параболическое движение.
В этот момент вы можете почувствовать, что цикл роста закончился и рынок бомбардируют плохими новостями:
Германия избавляется от BTC на $3 млрд.
BTC ETF ожидает отток $900 млн
Эти плохие новости заставят всех усомниться в рынке
Давайте попробуем уменьшить масштаб, чтобы понять текущую ситуацию на рынке и определить ключевые индикаторы и бычьи повествования, за которыми стоит следить:
Баланс Федеральной резервной системы
График достигает дна после почти двух лет снижения, и когда ФРС вливает ликвидность, она покупает активы, добавляя их к своим балансам, и наоборот.
Увеличение баланса: ФРС скупает активы для увеличения ликвидности
Балансы уменьшаются: ФРС продает активы, устраняет ликвидность
Чтобы понять, как это работает, давайте посмотрим на индекс Stablecoin, который указывает на приток нового капитала на рынок криптовалют. Сейчас мы даже не приблизились к той ликвидности, которая была в прошлом цикле. Больше ликвидности = больше возможностей = больше склонности к риску!
Давайте посмотрим, как фирмы венчурного капитала финансировали проекты во время последнего бычьего рынка.
Исторически сложилось так, что наибольшее финансирование приходилось на 2021 год, на пике цикла (~ 13 миллиардов долларов в квартал). Сейчас инвестиции в 3-4 раза ниже. Несмотря на то, что BTC достигает новых максимумов, рынок еще не достиг пика ажиотажа. Когда он достигнет своего пика, мы увидим новые максимумы объемов инвестиций.
Другой способ взглянуть на эту корреляцию – следить за глобальным индексом чистой ликвидности, который объединяет активы крупнейших центральных банков и резервы ФРС. В настоящее время глобальная ликвидность консолидируется, но ситуация может скоро измениться.
Крупные страны, такие как Канада и Швейцария, уже снизили процентные ставки, и тенденция очевидна, поэтому США вскоре последуют этому примеру.
Снижение процентных ставок => начинают работать печатные машины => больше денег вкладывается в TradFi => больше денег поступает в рисковые активы (криптовалюты)
Другая версия — выборы в США в ноябре 2024 года.
Криптовалюты сейчас являются важной частью политики, особенно в гонке Трамп-Байден, причем Трамп даже заявил, что положит конец войне Байдена с криптовалютами, и такая сильная поддержка со стороны правительства США является большим событием для рынка в целом. огромный импульс.
Давайте поговорим об альткойнах и попробуем разобраться, когда начинается сезон альткойнов.
Если вы являетесь держателем альткойнов: не продавайте сейчас, это может стать вашей самой большой ошибкой в этом цикле.
Вот ключевые факторы, почему альткойны могут вырасти в ближайшее время, пока мы ждем сезона альткойнов.
1. Доминирование BTC
Он представляет рыночную капитализацию BTC в процентах от общей капитализации рынка криптовалют. С апреля это доминирование составляет от 53,9% до 57%. Как только доминирование начнет снижаться и упадет ниже этого диапазона, это станет следующей тенденцией. отличный сигнал для сезона альткойнов.
2. ETH ETF скоро будет одобрен.
Хотя точная дата остается загадкой, слухи предполагают, что одобрение может быть получено уже в июле. Эта веха может кристаллизовать тенденции альткойнов и проложить путь для большего количества ETF.
3. Ожидается, что SOL ETF будет следующим.
Корпорация 3iQ подала заявку на запуск спотового SOL-ETF в Канаде под биржевым символом QSOL. Активы компании оцениваются примерно в $1 млрд. В Канаде уже были спотовые ETF для BTC и ETH, прежде чем в США появились фьючерсные ETF для обоих активов.
Аналогичная ситуация произошла и в предыдущем цикле. Во время пандемии COVID-19 мы увидели падение BTC на 63%, в то время как многие альткойны упали на 80%. Эта болевая точка становится лучшей точкой входа для большинства токенов.
в заключение:
Хотя неопределенности все еще существует, альткойны могут удивить рынок во второй половине 2024 года. Хотя многие говорят, что бычий рынок закончился, я считаю, что лучшей стратегией сейчас является сдерживание.
Ключевые выводы:
Не двигайтесь, когда волатильность низкая, и помните бычий нарратив:
Глава SEC по криптовалютам уходит в отставку
ETH ETF запущен
Поддержка Трампом криптовалют
снизить процентные ставки
Наслаждайтесь хорошими новостями: в этом году вас ждет еще больше сюрпризов.
