Швейцарский финансовый сектор, особенно Credit Suisse, в прошлом году столкнулся с потрясениями. В ответ швейцарские банкиры, технократы и региональные чиновники начали создавать новую финансовую инфраструктуру. Их усилия были направлены на восстановление позиций Швейцарии в мировом финансовом мире. В марте 2023 года UBS Group AG спасла Credit Suisse. Впоследствии кантоны Цюрих и Базель выпустили первые токенизированные облигации с использованием цифровой валюты Швейцарии. Центральный банк продлил эту успешную пилотную программу на два года, продемонстрировав лидерство Швейцарии в области финансовых инноваций.

Токенизация: будущее финансов

Токенизация упрощает финансы, представляя активы, такие как акции или облигации, в виде цифровых токенов на блокчейне. Этот процесс ускоряет транзакции, снижает сложность и повышает безопасность. Швейцария освоила эту технологию более полно, чем другие финансовые центры. SIX Digital Exchange, созданная в 2021 году, торгует цифровыми облигациями и акциями и полностью регулируется. Цифровая валюта центрального банка Швейцарии (CBDC) дополнительно интегрировала токенизированные облигации, обеспечивая безопасные расчеты. Это нововведение делает Швейцарию пионером в области современных финансов.

Швейцарские банки добиваются отсрочки принятия Базельских правил

Швейцарские банки, в том числе UBS Group AG, настаивают на отсрочке внедрения торговых правил Базеля III. Они утверждают, что без промедления они окажутся в невыгодном положении с точки зрения конкуренции, поскольку Европейский Союз отложил реализацию своей собственной инициативы. UBS особенно активен, учитывая его глобальное присутствие и недавнее поглощение Credit Suisse. Отсрочка введения правил даст UBS больше времени для интеграции операций Credit Suisse и соблюдения более строгих стандартов капитала. Ассоциация швейцарских банкиров поддерживает эту задержку, чтобы сохранить равные условия игры с ЕС.

Проблемы и возможности для швейцарских банков

Задержка принятия правил Базеля III имеет решающее значение для швейцарских банков. UBS сталкивается с возросшими требованиями к финансовым резервам из-за увеличения его размера после приобретения Credit Suisse. Новые правила Базеля значительно повысят взвешенные по риску активы UBS с 2025 года. Другие швейцарские банки, такие как Raiffeisen Group и Zuercher Kantonalbank, также поддерживают отсрочку. Они утверждают, что раннее внедрение отрицательно повлияет на их торговые портфели. В конечном итоге решение остается за правительством Швейцарии, которое должно сочетать пересмотр регулирования с поддержанием конкурентного паритета с ЕС.

Путь вперед для швейцарских финансов

Финансовый сектор Швейцарии находится на перепутье. Освоение новых технологий, таких как токенизация, имеет решающее значение для восстановления глобального финансового лидерства. Успешный пилотный проект токенизированных облигаций и стремление к отсрочке принятия правил Базеля III подчеркивают активную позицию Швейцарии. Однако остаются проблемы, в том числе баланс между инновациями и соблюдением нормативных требований. Мир наблюдает за тем, как действия Швейцарии, вероятно, повлияют на мировую финансовую практику. Способность страны адаптироваться и внедрять инновации будет определять ее будущую роль на глобальной финансовой арене.