• BlackRock, Fidelity и JPMorgan лидируют в токенизации реальных активов, способствуя внедрению блокчейна.

  • Fidelity присоединяется к токенизированной сети JPMorgan, что знаменует собой важную веху в расширяющемся секторе токенизации.

  • Фонд BUIDL BlackRock опережает криптовалютные фирмы, демонстрируя потенциал блокчейна на рынках капитала.

Токенизация реальных активов (RWA) вызвала всплеск интереса, причем лидерами стали такие финансовые гиганты, как BlackRock, Fidelity и JPMorgan.

Эта тенденция сигнализирует о значительном сдвиге в финансовой индустрии, демонстрируя растущее внедрение технологии блокчейн для повышения эффективности и доступности на рынках капитала.

BlackRock, Fidelity и JPMorgan токенизируют реальные активы

Недавнее объявление Fidelity International о присоединении к токенизированной сети JPMorgan знаменует собой важную веху. 

По мнению аналитиков Kaiko, этот шаг ставит Fidelity в один ряд с другими крупными игроками в секторе токенизации. Это сотрудничество подчеркивает растущий интерес к использованию блокчейна для реальных приложений.

BUIDL от BlackRock, токенизированный фонд ликвидности, иллюстрирует эту тенденцию. Запущенная в марте, BUIDL накопила более 460 миллионов долларов, превзойдя несколько криптовалютных фирм, таких как Maple Finance. 

Несмотря на восстановление Maple после краха криптокредитования в 2022 году, его Фонд управления денежными средствами отстает с активами примерно в 16 миллионов долларов, что подчеркивает успех BUIDL.

«С момента своего запуска в марте BUIDL от BlackRock опередил несколько криптовалютных фирм, включая Cash Management Fund Maple Finance, который фокусируется на краткосрочных денежных инструментах», — пишут аналитики Kaiko.

Привлекательность технологии блокчейн заключается в ее потенциале трансформировать рынки капитала. Маредит Хэннон, руководитель отдела развития бизнеса WisdomTree, подчеркивает это, отмечая, что блокчейн может решить инфраструктурные проблемы и открыть новые инвестиционные возможности. 

Способность технологии оптимизировать рабочие процессы и сократить время расчетов особенно привлекательна.

Центральное место в этой трансформации занимают смарт-контракты, которые автоматизируют транзакции, выполняя заранее определенные условия без посредников. Эти самоисполняющиеся контракты обеспечивают прозрачность и эффективность, записывая действия в блокчейн. 

Например, при кредитовании ценными бумагами смарт-контракты могут автоматизировать операции, уменьшить количество ошибок и создать стандартизированные учетные данные.

«Смарт-контракты открывают возможности для оптимизации и систематизации многих транзакций, которые являются многоэтапными или ручными на сегодняшних традиционных финансовых рынках. Их можно использовать для обмена идентификационными данными и учетными данными между финансовыми фирмами, для устранения риска контрагента и для проверки того, может ли инвестор владеть конкретным фондом прямых инвестиций в зависимости от его местоположения или статуса инвестора», — написал Хэннон.

Сотрудничество, например, между Citi, Wellington и DTCC Digital Assets в подсети Avalanche Spruce, демонстрирует практическое применение смарт-контрактов. 

Эти инициативы демонстрируют, как токенизация может повысить операционную эффективность и снизить риск контрагента.

Однако переход к цифровой инфраструктуре сопряжен с проблемами. Юридические соображения, стандарты идентификации и конфиденциальность данных требуют тщательной оценки в сотрудничестве с регулирующими органами. 

Индустрия финансовых услуг должна работать вместе над созданием инфраструктуры идентификации, которая поддерживает более широкое внедрение токенизации, обеспечивая при этом безопасность и соответствие требованиям.