Источник: beincrypto
Составил: Blockchain Knight
Интерес к токенизации реальных активов (RWA) резко возрос, причем лидерами стали такие финансовые гиганты, как BlackRock, Fidelity и JPMorgan.
Эта тенденция знаменует собой серьезный сдвиг в финансовой отрасли, указывая на то, что технология блокчейна все чаще применяется для повышения эффективности и доступности рынков капитала.
Недавнее объявление Fidelity International о присоединении к сети токенизации J.P. Morgan является важной вехой.
По мнению аналитиков Kaiko, этот шаг ставит Fidelity International в один ряд с другими крупными игроками в сфере токенизации. Сотрудничество подчеркивает растущий интерес к использованию блокчейна для практических приложений.
Токенизированный фонд ликвидности BlackRock BUIDL является примером этой тенденции.
Запущенный в марте этого года, BUIDL собрал более 460 миллионов долларов финансирования, превзойдя несколько криптовалютных компаний, таких как Maple Finance.
Несмотря на то, что Maple восстанавливается после краха крипто-кредитования в 2022 году, его Фонд управления денежными средствами отстает с активами примерно в 16 миллионов долларов, что подчеркивает успех BUIDL.
«С момента запуска в марте BUIDL от BlackRock превзошел несколько криптовалютных компаний, включая фонд управления денежными средствами Maple Finance, который фокусируется на краткосрочных денежных инструментах», — пишут аналитики Kaiko.
Очарование технологии блокчейн заключается в ее потенциале трансформировать рынки капитала.
Маредит Хэннон, руководитель отдела развития бизнеса WisdomTree, подчеркнула этот момент, отметив, что блокчейн может решить инфраструктурные проблемы и открыть новые инвестиционные возможности. Способность технологии оптимизировать рабочие процессы и сократить время расчетов особенно привлекательна.
Смарт-контракты лежат в основе этого сдвига, автоматизируя транзакции путем выполнения заранее определенных условий без посредников.
Эти самоисполняющиеся контракты обеспечивают прозрачность и эффективность, а действия записываются в блокчейн. Например, при кредитовании ценными бумагами смарт-контракты могут автоматизировать операции, уменьшить количество ошибок и создать стандартизированные идентификационные данные.
«Смарт-контракты дают возможность упростить и систематизировать многие шаги или ручные транзакции, которые встречаются на сегодняшних традиционных финансовых рынках», — сказал Хэннон.
«Их можно использовать для обмена идентификационными данными и учетными данными между финансовыми фирмами, устранения риска контрагента и проверки того, может ли инвестор владеть конкретным фондом прямых инвестиций на основе его местоположения или личности инвестора».
Citi, Wellington и DTCC Digital Assets совместно работали над подсетью Avalanche Spruce, чтобы продемонстрировать смарт-контракты в действии. Эти инициативы также демонстрируют, как токенизация может повысить операционную эффективность и снизить риск контрагента.
Однако переход к цифровой инфраструктуре также сопряжен с проблемами.
Правовые факторы, стандарты идентификации и конфиденциальность данных требуют тщательной оценки в сотрудничестве с регулирующими органами. Индустрия финансовых услуг должна работать вместе над созданием инфраструктуры идентификации, которая поддерживает более широкое внедрение токенизации, обеспечивая при этом безопасность и соответствие требованиям.
