Немногие платформы сталкивались с таким большим скептицизмом, как Солана. Критики часто изображают ее как централизованную сеть, страдающую от частых сбоев. Однако такое повествование не соответствует фактическим данным и прогрессу, наблюдаемому в экосистеме Соланы. Целью данной статьи является развенчание этих заблуждений путем всестороннего анализа ключевых показателей Solana.
Вопреки преобладающему негативному восприятию, Солана демонстрирует значительный рост и инновации по нескольким направлениям. Растущие объемы стейблкоинов, совершаемых в его сети, и более высокие объемы децентрализованной биржи (DEX) по сравнению с Ethereum подчеркивают растущую полезность Solana. Кроме того, превосходная пропускная способность платформы демонстрирует ее технические возможности и устойчивость. Кроме того, рост числа новых адресов и ежедневных активных пользователей также отражает растущее доверие и признание среди более широкого криптосообщества.
Изучая эти показатели, эта статья призвана предоставить сбалансированную и основанную на данных точку зрения на то, почему Solana представляет собой недооцененный актив на рынке криптовалют по состоянию на июнь 2024 года.
Оглавление
Централизация
Стабильность
Солана в цифрах
Заключение
Централизация
Децентрализация сети блокчейн сложна и не может быть оценена просто по одному показателю. Глубокое изучение того, какая сеть действительно децентрализована в каждой детали, могло бы занять целую статью. Поэтому остановимся на коэффициенте Накамото. Коэффициент Накамото измеряет минимальное количество субъектов в сети, необходимое для вступления в сговор с целью нарушения работы системы. Для сетей с доказательством доли, таких как Solana и Ethereum, доля в 33% является значительной, тогда как для сетей с доказательством работы, таких как Биткойн, контроль в 51% имеет решающее значение.
По состоянию на 20 июня 2024 года у Solana 1525 активных валидаторов, 20 из которых владеют более 33% акций. С другой стороны, у Ethereum 1 024 619 активных валидаторов, и всего две организации контролируют более 33% акций. Валидатор должен поставить 32 ETH, чтобы стать узлом в сети Ethereum. Проблема здесь в том, что одна организация может контролировать несколько валидаторов, маскируя реальный уровень децентрализации.
Активные валидаторы и коэффициент Накамото, 20 июня 2024 г.
По данным Dune, Lido и Coinbase владеют более 33% акций Ethereum. Если каждый узел содержит 32 ETH, то из 1 024 629 активных узлов эти два объекта потенциально контролируют 432 389 уникальных валидаторов. Такая концентрация контроля в руках двух организаций ставит под угрозу идеал децентрализации.
Круговая диаграмма стейкеров ETH, 20 июня 2024 г.
Что касается Биткойна, сеть имеет 17 692 полных узла, которые не были удалены, из которых 7 516 способны нарушить работу сети. К сожалению, не существует никакой информации об индивидуальном хешрейте каждого узла. Для расчета этого числа использовался индекс аналогов (PIX). Значение PIX в диапазоне от 0,0 до 10,0 обновляется каждые 24 часа в зависимости от свойств узла и показателей сети, при этом значение 10,0 является наиболее желательным. Рассматривались узлы со значением PIX 5 и более.
Некоторые могут возразить, что децентрализацию Биткойна следует оценивать через распределение хешрейта. В настоящее время два майнинг-пула, Foundry USA и Antpool, контролируют более 51% хешрейта сети.
Круговая диаграмма пулов для майнинга биткойнов, 20 июня 2024 г.
Однако неверно считать эти пулы контроллерами сети, поскольку они представляют собой пулы отдельных майнеров. Пулы для майнинга позволяют майнерам объединять свои вычислительные ресурсы, чтобы увеличить свои шансы на решение блоков и получение вознаграждений. Если пул начинает действовать злонамеренно, отдельные майнеры могут просто переключиться на другой пул, сохраняя децентрализацию сети.
Хотя децентрализация сетей блокчейнов многогранна и не может быть точно оценена с помощью одного показателя, коэффициент Накамото обеспечивает полезную линзу для сравнения. Позиция Соланы не так тревожна, как может показаться на первый взгляд. Учитывая коэффициент Накамото, показывающий, что 20 валидаторов владеют более 33% акций, Solana выглядит более децентрализованной, чем Ethereum, где всего две организации владеют более 33% акций. Более того, хотя Солана не так децентрализована, как Биткойн, она по-прежнему поддерживает высокий уровень децентрализации, что способствует ее безопасности и надежности.
Стабильность
Solana, известная своими высокоскоростными транзакциями и низкими комиссиями, столкнулась с критикой стабильности своей сети из-за нескольких сбоев, с которыми она столкнулась в последние годы. Однако более пристальный взгляд показывает, что ситуация может быть преувеличена. Стабильность сети становится очевидной, несмотря на периодические сбои при изучении истории безотказной работы Соланы.
В 2021 году у Solana не было сбоев и она продемонстрировала целый год бесперебойной работы. Однако в 2022 году наблюдался значительный рост: 27 отключений электроэнергии общей продолжительностью 108 часов. В дальнейшем 2023 год продемонстрировал значительное улучшение: всего два отключения электроэнергии общей продолжительностью 19 часов. В 2024 году вплоть до 19 июня в сети был всего один сбой продолжительностью пять часов. Эти цифры, хотя и примечательны, отражают лишь часть истории.
История работоспособности Соланы, 2021–2024 гг.
Если учитывать время безотказной работы, то эти простои составляют лишь небольшую часть общего количества часов работы. Например, в 2022 году, несмотря на 27 отключений, сеть сохраняла работоспособность 99,47% года. Аналогичным образом, 19 часов простоя в 2023 году и 5 часов в 2024 году до середины июня приводят к незначительным перебоям в стабильной работе.
Главный виновник этих сбоев — дизайн Соланы. В сети приоритет отдается скорости и низким затратам, что приводит к интенсивному использованию. Такой высокий трафик может привести к перегруженности дорог и нестабильности. Например, Solana создает блок каждые 400 мс, что намного быстрее, чем другие блокчейны. Из-за высокой скорости производства ситуация, когда создание блока останавливается на час или два, становится более серьезной. Однако другие блокчейны, даже Биткойн, также сталкиваются с простоями. Например, добыча блока 689301 после блока 689300 заняла более двух часов.
Стратегия Solana, направленная на расширение границ своей производительности, позволяет ей сталкиваться и решать реальные проблемы, которые не могут предвидеть теоретические модели и моделирование. Этот подход напоминает итеративный процесс SpaceX по обучению на неудачах для достижения быстрых инноваций. Хотя некоторые критики рассматривают исторические простои Solana как помеху, этот этап тщательного тестирования и решения проблем в конечном итоге обеспечивает значительное конкурентное преимущество.
Вам также может быть интересно: Прогноз цен Solana: анализ и обзор цен SOL
Солана в цифрах
Ежедневно активные кошельки
В настоящее время у Solana 1 600 000 ежедневных активных кошельков, что значительно превышает 367 000 ежедневных активных кошельков Ethereum.
Ежедневные активные адреса, январь 2024 г. – июнь 2024 г. Притоки и оттоки
Кроме того, с апреля 2023 года по июнь 2024 года приток в Солану составил 801,73 миллиона долларов, а отток — 654,21 миллиона долларов. Напротив, у Ethereum приток составил $694,17 млн, а отток — $694,1 млн. В результате чистый приток Solana составит около 150 миллионов долларов по сравнению с чистым притоком Ethereum примерно в 70 000 долларов.
Общая сумма переводов между мостами, объемы DEX с апреля 2023 г. по июнь 2024 г.
Что касается объемов DEX, Solana также показала отличные результаты. Он начал соответствовать или превосходить объемы торгов Ethereum в нескольких случаях. Это важно, поскольку рыночная капитализация Solana составляет около 63 миллиардов долларов, что намного меньше, чем 430 миллиардов долларов у Ethereum. Кроме того, токен Solana был запущен всего четыре года назад по сравнению с девятью годами существования Ethereum на рынке. Несмотря на то, что Solana новее и меньше, ее способность конкурировать с Ethereum в объемах DEX демонстрирует ее потенциал.
Объемы торгов DEX, январь 2024 г. – июнь 2024 г. Объемы переводов стейблкоинов
Высокие объемы переводов стейблкоинов Solana обусловлены высокой скоростью транзакций и низкими комиссиями, что делает его привлекательным для пользователей. Способность сети эффективно обрабатывать множество транзакций поддерживает большие объемы операций. Кроме того, ориентация Solana на масштабируемость и удобство использования еще больше способствует ее доминированию в сфере переводов стейблкоинов.
Объемы переводов стейблкоинов, январь 2024 г. – июнь 2024 г. Выручка
В середине 2024 года доход Solana вырос до 50% от дохода Ethereum, что является беспрецедентным показателем. Исторически сложилось так, что в периоды пиковой активности в 2021 и 2022 годах доход Solana составлял менее 1% от дохода Ethereum. На начало 2024 года этот показатель составлял примерно 10%. Такое резкое увеличение коэффициента доходов указывает на растущее использование Solana и экономическую активность в сети.
Выручка Solana, апрель 2020 г. – июнь 2024 г. Заключение
Представление Соланы как о централизованной и ненадежной сети не соответствует реальным данным. Благодаря своим надежным техническим возможностям и растущему распространению Solana демонстрирует значительный прогресс и устойчивость. Коэффициент Накамото показывает, что децентрализация Solana более благоприятна, чем у Ethereum, поскольку меньшему количеству организаций требуется вступать в сговор, чтобы разрушить сеть. Несмотря на то, что Солана не так децентрализована, как Биткойн, она по-прежнему поддерживает существенный уровень децентрализации, что способствует ее безопасности и надежности.
Стабильность сети, которую часто критикуют из-за прошлых сбоев, демонстрирует заметное улучшение с существенным временем безотказной работы и постоянными улучшениями. Стратегическая ориентация Solana на высокую производительность и масштабируемость приводит к периодической нестабильности, но также к быстрым инновациям и устойчивости, что похоже на итеративную разработку, наблюдаемую в других передовых технологических областях.
Такие показатели, как ежедневные активные кошельки, притоки и оттоки, объемы децентрализованного обмена и доходы, указывают на растущую известность Solana в экосистеме криптовалют. Несмотря на меньшую рыночную капитализацию и более молодой возраст, способность сети обрабатывать большие объемы транзакций при низких затратах делает ее серьезным конкурентом Ethereum.
В целом, производительность и рост Solana отражают платформу, которая не только развивается, но и устанавливает новые стандарты в отрасли, бросая вызов преобладающим негативным представлениям и зарекомендовав себя как ценный актив на рынке.
Раскрытие информации: эта статья не представляет собой инвестиционный совет. Содержимое и материалы, представленные на этой странице, предназначены только для образовательных целей.
