рыночные возможности
Активы реального мира (RWA), как важный новый класс активов в криптовалютной индустрии, постепенно появляются. По состоянию на май 2024 года рынок RWA превысил 6,6 миллиарда долларов, что свидетельствует о сильном интересе инвесторов и растущем спросе на этот инновационный финансовый продукт. Рост RWA тесно связан с широким применением технологии блокчейн. Благодаря токенизации реальные активы, такие как недвижимость, товары и интеллектуальная собственность, могут быть представлены в виде цифровых токенов в блокчейне. Этот процесс дает несколько ключевых преимуществ:
Разделение собственности: ранее неделимые активы теперь можно разделить на более мелкие токены, что делает их доступными для более широкого круга инвесторов.
Большая ликвидность: токенизация упрощает торговлю активами, потенциально увеличивая ликвидность на традиционно неликвидных рынках.
Прозрачность и безопасность: технология блокчейн обеспечивает безопасность и прозрачность транзакций и снижает риск контрагента.
RWA можно использовать в качестве источника дохода в децентрализованных финансах (DeFi) путем токенизации и включения в цепочку. Ожидается, что к 2030 году рынок токенизации активов вырастет до 10 триллионов долларов.
Источник: Роланд Бергер
Ondo Finance со своим казначейским продуктом токенизации имеет хорошие возможности для такого роста, поскольку интерес инвесторов продолжает расти. RWA постепенно становится ядром рынка DeFi, основанного на акциях, реальных активах и фиксированном доходе, и появляется все больше и больше проектов.
В сегодняшней статье мы подробно углубимся в Dusk Network, «инфраструктурный» проект в пространстве Web3 RWA, в котором особое внимание уделяется соблюдению требований. После обширной разработки основная сеть Dusk будет запущена во втором квартале 2024 года, что станет важной вехой для проекта.
сеть
Dusk Network — это блокчейн-платформа, предназначенная для регулирующего и децентрализованного финансирования. Он ориентирован на выпуск цифровых ценных бумаг и направлен на автоматизацию соблюдения требований, сохраняя при этом конфиденциальность и возможность проверки пользовательских данных. Объединяя конфиденциальность и соответствие нормативным требованиям, Dusk Network обеспечивает безопасные внутрисетевые транзакции RWA.
Источник: Dust Network
Используя уникальный механизм консенсуса, сочетающий в себе элементы PoS и шифрования с нулевым разглашением, Dusk Network обеспечивает конфиденциальность и соответствие требованиям. Платформа призвана упростить регулируемый рынок за счет устранения дорогостоящих посредников при соблюдении нормативных стандартов.
Функции
Соответствующее нормативным требованиям блокчейн-решение Dusk Network предназначено для удовлетворения нормативных потребностей учреждений. Это общедоступный, не требующий разрешения блокчейн с открытым исходным кодом, что делает его доступным для компаний любого размера.
Интегрированная конфиденциальность в сети Dusk Network Dusk предоставляет систему, ориентированную на конфиденциальность, для токенизации, клиринга и расчетов по финансовым инструментам. Они разработали протокол Citadel для интеграции независимой системы идентификации в блокчейн Dusk, а также разработали оффчейн-версию под названием Shelter для частного KYC для учреждений. Пользователи могут выборочно раскрывать свою информацию и защищать свои данные.
Конфиденциальные смарт-контракты Dusk — один из первых блокчейнов, в котором реализованы собственные конфиденциальные смарт-контракты, которые позволяют создавать и выпускать токенизированные ценные бумаги с соблюдением конфиденциальности. Это оптимизирует бизнес-операции за счет автоматизации контрольных журналов, сокращения административных и юридических затрат и повышения общей эффективности. Учреждения также могут использовать эти контракты, чтобы использовать преимущества общедоступной сети для финансовых приложений, соблюдая при этом нормативные требования.
Источник: Dusk Network
Полезный токен с нулевым разглашением
Dusk использует технологию доказательства с нулевым разглашением (ZKP), которая позволяет проверять данные без утечки исходных данных. Благодаря интеграции PLONK, передовой технологии шифрования с нулевым разглашением, Dusk обеспечивает надежную защиту конфиденциальности.
конкуренты
Dusk Network — уникальный игрок в сфере реальных активов (RWA), который уделяет особое внимание соблюдению нормативных требований и защите конфиденциальности. Вот сравнительный обзор основных конкурентов:
Ключевые особенности конкурентов Отличия от Dusk Конкурентные преимущества Dusk Mantra
Создано на базе Cosmos SDK.
Слой 1
Токенизация RWA
Децентрализованная система идентификации (DID)
Биржа соответствия
Более широкий диапазон применения
Более высокая рыночная капитализация
Блокчейн на основе конфиденциальности
Конфиденциальный смарт-контракт
Нексера
Решения для токенизации
Работайте в нескольких блокчейнах
Сотрудничество с Chainlink и Peaq
Не слой 1
Фокус на мультичейн
Акцент на конфиденциальность
Прогресс в получении лицензии ЕС
Секьюритизировать
Платформа цифровых ценных бумаг
Токенизация блокчейна
Партнер с BlackRock
Мощная интеграция с Web2
Партнерские отношения высокого уровня
Высокодоходные облигации с BWRE
Акцент на конфиденциальность
Сеть Оазис
Предоставляйте настраиваемые услуги конфиденциальности для децентрализованных приложений.
Независимый консенсус и вычислительные уровни
Конфиденциальность на разных уровнях
Поставляется с конфиденциальностью
Конфиденциальный смарт-контракт
Секретная сеть
Смарт-контракты, сохраняющие конфиденциальность
Создано на базе Cosmos SDK.
Различные меры обеспечения конфиденциальности
Поставляется с конфиденциальностью
соответствие нормативным требованиям
Ондо Финанс
DeFi и продукты институционального уровня
Токенизация RWA
Структурированные финансовые продукты
В основном ориентирован на DeFi
структурированные продукты
Блокчейн на основе конфиденциальности
Предоставление конфиденциальных смарт-контрактов для RWA
Сильными сторонами Dusk являются его блокчейн, обеспечивающий конфиденциальность, конфиденциальные смарт-контракты и соответствие нормативным требованиям, что делает его идеальным для финансовых децентрализованных приложений и учреждений, которым требуется конфиденциальность и соответствие нормативным требованиям. Однако у Dusk есть и ряд недостатков: он менее известен, имеет меньшую рыночную капитализацию и все еще находится на ранней стадии своего развития. Кроме того, его внимание к конфиденциальности и соблюдению нормативных требований может ограничить его привлекательность для более широких проектов блокчейна и DeFi.
Токеномика
Токен DUSK является ядром Dusk Network. Подробности следующие:
индикаторы рынка
Рыночная капитализация: 220,72 миллиона долларов (на основе оборотного предложения и цены).
Ранг: #271
Полная разводненная оценка (FDV): 237,65 млн долларов США (на основе общего объема предложения и цены).
Ранг: #350
В обращении: 469,62 миллиона DUSK (46,96% от максимального количества). Токены, принадлежащие команде или контролируемые развертывателями Dusk, не считаются частью оборотного запаса.
Общий запас: 500 миллионов СУМЕРОК.
Максимальное предложение: 1 миллиард DUSK, из которых 500 миллионов будут выпущены до запуска основной сети, а 500 миллионов будут распределены среди держателей валюты через 18–36 месяцев в течение периода действия основной сети.
Следующая разблокировка: Полностью разблокирована с 11 апреля 2022 г.
Использование токена
Ставки и вознаграждения: блокируйте токены DUSK, чтобы получать вознаграждения и повышать безопасность сети.
Плата за транзакцию и газ: платите комиссию за транзакцию и стоимость газа за сетевое взаимодействие.
Оплата и залог: DUSK используется внутри сети для оплаты и в качестве залога при выпуске цифровых активов.
Распределение токенов
Период перехода начинается в мае 2019 года и заканчивается в апреле 2022 года.
Источник: Сумеречная сеть.
Команда, сбор средств и экосистема
Команда Dusk Network сочетает в себе технический и бизнес-опыт, ее возглавляют основатели Эмануэле Франсиони, Фульвио Вентурелли и Джелле Пол. Они приносят опыт ведущих учреждений и компаний. Их инновационные усилия поддерживают 17 членов технической группы и 9 членов консультативного совета.
Источник: Duck Network
Dusk Network привлекла значительный объем капитала: 1 миллион долларов США в ходе ICO в 2020 году, 8,08 миллиона долларов США в ходе частной продажи в 2018 году при поддержке Binance Labs и 1 миллион долларов США в виде начального финансирования BlockVenture.
Благодаря партнерству с NPEX Dusk Network является пионером в создании первой в Европе фондовой биржи на базе блокчейна. Этот шаг обеспечивает рост Dusk на фоне растущей популярности цифровой токенизации в Европе, которая, как ожидается, достигнет 3,7 миллиардов долларов к 2032 году.
Последняя дорожная карта Dusk, анонсированная 7 сентября 2023 года, описывает путь к запуску основной сети в 2024 году. Ключевые вехи включают создание стимулированной тестовой сети (ITN) и обширный процесс аудита.
Источник: Dusk Network
Бычьи основы
Сильная история RWA: крупные компании, такие как BlackRock, проявляют интерес к физическому RWA, подчеркивая их потенциал.
Возможности на частных рынках. Цифровые активы на частных рынках открывают значительные возможности, а Dusk обеспечивает безопасные внутрисетевые транзакции RWA, сочетая конфиденциальность и соответствие требованиям.
Первая в Европе фондовая биржа, основанная на блокчейне: Dusk носит титул первой в Европе фондовой биржи, основанной на блокчейне.
Поддержка разнообразного программирования. Блокчейн Dusk поддерживает несколько языков программирования, включая Rust, C, C++ и Go, и работает на Piecrust, виртуальной машине Dusk, совместимой с ZK, которая оптимизирует конфиденциальность и эффективность.
Программа грантов Dusk: Программа под названием Thesan выделяет 15 миллионов DUSK на поддержку разработчиков, использующих сеть Dusk, способствуя инновациям и росту.
Запуск основной сети: Дорожная карта Dusk Network приближается к запуску основной сети во втором квартале 2024 года.
Медвежьи основы
Конкурентное давление: ONDO лидирует в истории RWA и, вероятно, продолжит привлекать большую часть внимания и долю рынка, особенно благодаря своим прочным связям с BlackRock.
Отсутствие интереса к смарт-фондам: наша внутренняя команда не заметила значительного интереса со стороны смарт-фондов к покупке и накоплению токенов DUSK, хотя любые изменения будут продолжать отслеживаться.
Стратегический риск: Dusk фокусируется на инфраструктуре для токенизации физических активов, и эта узкая направленность может повлечь за собой стратегические риски.
Нормативные проблемы. Навигация по сложной правовой базе для токенизации в различных юрисдикциях является сложной задачей. Конфиденциальные смарт-контракты, используемые Dusk, подвергают его нормативным препятствиям, связанным с обеспечением исполнения смарт-контрактов и классификацией активов.
