Согласно отчетам Decrypt, среди многих котирующихся на бирже компаний по добыче биткойнов ветеран инвестиционного банка Уолл-стрит Cantor Fitzgerald считает, что стоимость сингапурской Bitdeer серьезно недооценена рынком.

В отчете об исследовании рынка акций, опубликованном на прошлой неделе, Кантор Фитцджеральд сравнил текущую цену акций BitDeer (BTDR) со своими ожиданиями относительно роста вычислительной мощности, заявив, что акции компании в настоящее время имеют «лучшие показатели среди всех горнодобывающих компаний, которые она охватывает». подразумеваемая стоимость».

Кантор написал: «Мы считаем, что мощность хешрейта BTDR может превысить 4x». . Поскольку компания планирует добавить 1079 мегаватт мощности в свои центры обработки данных по всему миру, Кантор заявил, что ее вычислительная мощность может увеличиться еще на 59,5 ЭГ/с, что сделает BitDeer одним из крупнейших публично торгуемых майнеров, превзойдя к концу Marathon Digital. 2024 г. Ожидается 50 ЭХ/с.

Инвестиционный банк заявил, что ожидает, что большая часть новых мощностей BitDeer будет завершена к концу 2025 года и будет распределена по его объектам в Норвегии, американском штате Огайо, Техасе и Бутане. Кантор ожидает, что годовая EBITDA BitDeer (чистая прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) достигнет $576,7 млн, что составляет почти половину ее текущей рыночной капитализации в $1,25 млрд.

Сопутствующие сообщения: «Суверенный фонд Бутана достигает сотрудничества с BitDeer и планирует создать фонд в размере 500 миллионов долларов США для добычи криптовалюты и зеленой энергии»

По словам Кантора, одним из ключевых преимуществ BitDeer перед другими майнинговыми компаниями является вертикальная интеграция, включая производство собственных майнинговых машин. «Прибыль, которую крупные производители получают от таких компаний, как BTDR, исчезнет», — написал аналитик, добавив, что Bitdeer в конечном итоге может продать свои собственные майнинговые установки, чтобы получить дополнительный доход.

Пока что Кантор считает, что BitDeer недооценена по сравнению с другими горнодобывающими компаниями, поскольку она является новым игроком на рынке и меньшая часть ее бизнеса посвящена исключительно самостоятельному майнингу. Однако они пояснили, что рынок недооценивает предприятия, связанные с горнодобывающей промышленностью.

«Наша базовая оценка коммерческого горнодобывающего бизнеса составляет $18,46 за акцию», — написал Кантор. «В конечном итоге мы считаем, что стоимость акций, вероятно, будет вдвое выше текущей цены, и именно такой мы ее и увидим в течение следующих шести кварталов». чтобы понять яснее».

Цена акций BitDeer выросла на 48% с начала июня, закрывшись во вторник на уровне $9,08. По данным аналитиков JPMorgan, рыночная капитализация зарегистрированных в США компаний по добыче биткойнов достигла рекордных $22,8 млрд по состоянию на 15 июня. Акции горнодобывающих компаний США восстановились в первой половине июня благодаря росту доли сетевых вычислительных мощностей и возможностей диверсификации центров обработки данных искусственного интеллекта.

Отчеты по теме: «JPMorgan Chase: Рыночная стоимость зарегистрированных в США компаний по добыче биткойнов достигла рекордных 22,8 миллиардов долларов в июне»

В январе этого года Кантор Фицджеральд подсчитал, что стоимость производства одного биткойна для большинства котируемых горнодобывающих компаний будет намного ниже, чем сегодняшняя рыночная цена биткойна (65 200 долларов США), а это означает, что большинство майнеров могут оставаться прибыльными после сокращения биткойна вдвое. В частности, чрезвычайно низкая себестоимость производства питомцев составляет всего 17 744 доллара за штуку.

Горнодобывающая компания Кантора Фицджеральда, анализ всех монет, источник: Мэтью Шульц.

Генеральный директор Cantor Fitzgerald Говард Лютник заявил, что он является «поклонником» Tether, крупнейшего в мире эмитента стейблкоинов, и заявил, что Cantor Fitzgerald владеет большей частью активов, поддерживающих USDT. Ранее в этом месяце Tether сообщила, что владеет 25% акций Bitdeer, причем значительное увеличение доли Bitdeer стало результатом недавней сделки с майнером по частному размещению на сумму 100 миллионов долларов.

Эта статья Кантор Фицджеральд считает, что акции BitDeer серьёзно недооценены, и ожидает значительного роста вычислительных мощностей. Впервые появилась на Zombit.