Автор: Зак Райнс, ChainLinkGod Составитель: Бай Шуй, Golden Finance;

Токенизация каждого финансового актива в мире неизбежна.

Хотя несколько лет назад это заявление могло показаться спорным, криптовалютная индустрия больше не единственная, кто это говорит. Соучредитель и генеральный директор BlackRock Ларри Финк теперь часто говорит о неизбежности токенизации и преимуществах, которые она может принести глобальной финансовой системе. Активы под управлением BlackRock, крупнейшего в мире управляющего активами (10,5 триллиона долларов США), более чем в четыре раза превышают рыночную капитализацию всего класса криптоактивов (2,5 триллиона долларов США).

Другими словами, организация, чей капитал под управлением превышает стоимость всей криптоиндустрии, сообщает миру, что глобальная финансовая система и все ее активы будут существовать в токенизированной форме на криптовалютных рельсах. Это сигнал, который нельзя игнорировать.

Эта токенизированная реальность наступает быстрее, чем думает большинство людей. Фонд BUIDL компании BlackRock (токенизация корзины государственных ценных бумаг США в сети Ethereum) в настоящее время превышает 460 миллионов долларов США и быстро становится крупнейшим токенизированным фондом, выпущенным на публичном блокчейне всего за несколько месяцев.

21.co Аналитика Дюны

Однако ирония заключается в том, что, хотя все больше и больше крупнейших финансовых учреждений мира признают ценность токенизации активов для рынка капитала и даже запускают токенизированные финансовые продукты, обычные люди (розничные инвесторы) по-прежнему в основном думают о криптовалюте как о «спекулятивном казино». » без какой-либо реальной полезности или ценностного предложения для общества.

Честно говоря, нетрудно их винить.

Подобно похмелью на следующее утро после запоя, криптовалютный бум 2021 года закончился крахом схемы Понци стоимостью 40 миллиардов долларов, банкротством почти всех розничных кредитных платформ и крахом широко освещаемого мошенничества с FTX. Десятки миллиардов долларов розничного капитала испарились в одночасье, и их больше никогда не было видно.

2024 год принесет глоток свежего воздуха: суд США вынудит запустить спотовый ETF на биткойн, последующее одобрение спотового ETF на Ethereum и цикл выборов, в котором криптовалюты станут центром двухпартийных дискуссий. Но даже в этом случае негативное восприятие криптовалют не исчезло.

Итак, что может решить проблему асимметрии информации, которая существует между учреждениями и розничными инвесторами, когда дело доходит до токенизации активов?

Стейблкоин.

Цифровой доллар: визуальная презентация криптовалют

Шифрование — это чрезвычайно сложную концепцию, которую невозможно кратко объяснить массам. В этой отрасли задействована криптография, распределенные системы, теория игр, экономика, политология и многие другие области. Большинство людей не понимают, как на самом деле работает финансовая система (в этом нет необходимости), поэтому проблемы, которые призвана решать криптовалюта, по большей части им неизвестны.

Представьте себе, что вы объясняете, что такое Интернет, человеку, который ничего не смыслит в компьютерах.

Поэтому не существует единого универсального объяснения криптовалют. Вместо этого часто происходит то, что люди, интересующиеся криптовалютами, завалены монологами об исторических неудачах центральных банков и девальвации бумажных валют, поглощая при этом отраслевой жаргон, который почти смертелен для всех, кроме тех, кто уже знает все о криптовалютах. еще можно это понять.

Но стейблкоины…

Люди понимают стейблкоины.

Стейблкоины — мощная конструкция, поскольку они берут концепцию, которую люди уже знают и с которой взаимодействуют каждый день (доллар США), и добавляют то, чего у них нет (блокчейн). Это не только создает пробел в любопытстве, но и поскольку у людей есть базовая ментальная модель для сравнения стейблкоинов, основные различия и преимущества криптовалют становятся более очевидными.

Обойдя весь экзистенциальный вопрос «что такое деньги», который неизбежно возникает при объяснении криптоактивов, таких как Биткойн и его производные, существование стейблкоинов поднимает центральный вопрос: криптовалюта — лучшее представление актива.

По сути, стейблкоины позволяют любому, у кого есть подключение к Интернету, переводить доллары кому угодно в мире. Транзакции выполняются менее чем за секунду и стоят менее копейки. Никаких посредников, стремящихся к получению ренты, никаких банковских счетов, никакого жесткого контроля за капиталом, никаких многодневных задержек в расчетах, никакой чуши.

Преимущества стейблкоинов очевидны для всех, кто живет в стране с переизбытком местных валют, пытается отправить деньги через границы или просто хочет проводить финансовые операции в выходные или праздничные дни.

Как только вы начнете регулярно торговать долларами США в формате стейблкоинов (цифровых долларов), возвращение к использованию традиционных банковских услуг может показаться вам очень устаревшим. Это похоже на переход от оптоволоконного гигабитного Интернета обратно к коммутируемому доступу со скоростью 56 КБ.

Что касается рыночного спроса, данные говорят сами за себя. Стейблкоины объективно достигли соответствия продукта рынку. Независимо от того, на какой показатель смотреть — ежемесячные активные пользователи, объем транзакций, объем обращения — все они превысили исторические максимумы.

Для сравнения, запасы казначейских ценных бумаг США в стейблкоинах составляют около 145 миллиардов долларов, что делает их 16-м по величине держателем казначейских облигаций США. Больше, чем в Норвегии, Саудовской Аравии и Южной Корее. Будучи одним из крупнейших и наиболее быстрорастущих покупателей государственного долга США, а также благодаря тому, что стейблкоины укрепляют глобальное доминирование доллара, США со временем будут все активнее поддерживать существование и развитие стейблкоинов.

Интеграция финтеха и стейблкоинов

Можно подумать, что стейблкоины призваны заменить существующие платежные приложения в сфере финансовых технологий, но это далеко от истины. Запуская свои собственные стейблкоины, существующие финтех-компании могут не только извлечь выгоду из преимуществ стоимости и скорости расчетов на основе блокчейна, но и устранить фрагментацию в платежной индустрии.

Просто смешно, что вы не можете отправить деньги из кошелька Venmo в кошелек Cash App или любую другую комбинацию распространенных платежных приложений. Стейблкоины, с другой стороны, могут передаваться между любыми двумя сторонами, независимо от используемого программного обеспечения кошелька. Улучшение пользовательского опыта неоспоримо, и потребители ожидают этого.

Кроме того, учитывая их открытую и программируемую природу, стейблкоины (выпускаемые финтех-компаниями) могут быть легко интегрированы в существующие протоколы DeFi и финансовые приложения в цепочке. Это делает существующие финтех-компании особенно подходящими в качестве уровня интерфейса для потребителей, которые хотят взаимодействовать с он-чейн-приложениями, например, получать доход, при этом получая специальную поддержку клиентов.

Как и в случае с токенизированными активами, эта реальность наступает быстрее, чем люди думают.

Не ищите ничего, кроме PayPal USD (PYUSD), стейблкоина стоимостью более 400 миллионов долларов, выпущенного крупнейшим в мире платежным процессором и теперь доступного на нескольких публичных блокчейнах. PYUSD интегрирован во всю экономику DeFi, включая децентрализованные биржи и кредитные платформы.

«PayPal USD предназначен для уменьшения сложности оплаты опыта в виртуальных средах, облегчения быстрого перевода средств для поддержки друзей и семьи, отправки денег или осуществления международных платежей, обеспечения прямого перехода к разработчикам и создателям, а также облегчения продолжения работы крупнейших мировых брендов. переход к расширению цифровых активов» — PayPal

Помимо компаний, занимающихся финансовыми технологиями, таких как PayPal, непосредственно выпускающих стейблкоины, мы также видели, как известные сети платежных карт, такие как Visa, выпускают комплексное исследование по улучшению платежей в стейблкоинах и активно участвуют в пилотных проектах на местах, чтобы обеспечить возможность расчетов по картам Visa в USDC компании Circle.

Кай Шеффилд, руководитель отдела криптовалют Visa, сказал: «Используя стейблкоины, такие как USDC, и глобальные сети блокчейнов, такие как Solana и Ethereum, мы помогаем увеличить скорость трансграничных расчетов и предоставляем нашим клиентам современную возможность легко отправлять или получать средства из хранилища Visa».

Короче говоря, стейблкоины никуда не денутся. Их растущее присутствие в существующей платежной индустрии расширяет их полезность, делая стейблкоины более доступными для потребителей и облегчая их принятие торговцами.

Финансовая трансформация в цепочке

Учитывая вышесказанное, мой совет, как помочь людям освоить криптовалюту, заключается в следующем: попросите их загрузить мобильный криптовалютный кошелек (например, Coinbase Wallet), попросите их сгенерировать закрытые ключи и предоставить несколько стейблкоинов для торговли.

Хотя сквозной пользовательский опыт работы с современными криптовалютами ни в коем случае не идеален, даже в его нынешнем состоянии торговля стейблкоинами сильно отличается от традиционных международных банковских переводов. Техническая сложность будет продолжать абстрагироваться, делая основные преимущества криптовалют еще более очевидными.

В конечном итоге именно здесь вступает в игру эффект троянского коня. Как только кто-то на собственном опыте ощутит ощутимые преимущества криптовалют, он начнет требовать, чтобы каждый аспект финансов функционировал как стейблкоины. Доступен по всему миру, полностью прозрачен, минимально извлекается, всегда онлайн и им трудно манипулировать.

То, что началось с улучшения способа перевода долларов США, превратилось в преобразование глобальной финансовой системы в онлайн-среду, основанную на смарт-контрактах и ​​токенизированных активах.

Возможности полностью онлайновой финансовой системы безграничны.

Решения для обработки платежей позволяют продавцам принимать в качестве оплаты любой взаимозаменяемый или невзаимозаменяемый актив, получая при этом только предпочитаемую валюту (например, оплата продуктов с использованием акций, биткойнов или токенизированного цифрового искусства, в то время как получатель получает стейблкоины в долларах США).

Возможность поддерживать онлайн-создателей, независимые издания или социальные инициативы с помощью микроплатежей и потоков платежей в реальном времени, которые можно прозрачно отслеживать от начала до конца.

Сеть беспилотных такси могла бы собирать собственный доход и автоматически оплачивать такие вещи, как потребление электроэнергии, дорожные сборы, ремонт и модернизация техники (любая услуга, полностью автоматизированная с помощью искусственного интеллекта, требует наличия сетевой экономической системы).

Создайте по-настоящему глобальный рынок капитала, где любой, кто имеет подключение к Интернету, будет иметь доступ к тем же инвестиционным возможностям и доходам, что и крупнейшие и богатейшие компании в мире.

Это всего лишь концепции высокого уровня. Точно так же, как в начале 1990-х годов было практически невозможно точно предсказать, какие варианты использования Интернета будут масштабироваться на глобальный уровень, так и создание сетевых финансовых систем.

В конечном счете, стейблкоины являются первым шагом на пути к полностью токенизированной экономике. Они не только являются одним из первых вариантов использования криптовалюты, позволяющих достичь истинного соответствия продукта рынку, но и незаменимым инструментом для краткой демонстрации основных преимуществ криптовалюты и токенизации новичкам.

Поэтому в следующий раз, когда кто-то спросит вас, что такое криптовалюта, пропустите часовую лекцию и просто познакомьте их с цифровым долларом.