Очень важным моментом в взлете и падении валютного круга являются ожидания и эмоции, а не фактические изменения стоимости.

Если настроение бычье, оно растет; если настроение медвежьее, оно падает. Грубо говоря, это ожидание.

Итак, как судить о текущих настроениях рынка по данным?

Это не просто вопрос догадок, это то, что можно проследить по данным.

Цитируя главу из электронной книги магната валютного круга Ло Шэна, я подробно отвечаю на этот вопрос:

Ло Шэн: Как наблюдать за настроениями рынка с помощью данных

Настроения рынка трудно измерить количественно и трудно эффективно наблюдать, поэтому я обычно не отношусь к настроениям рынка слишком серьезно, а ставлю на первое место объективные, правдивые, прямые и эффективные графики K-линий.

Но если предположить, что есть способ понять эмоции большинства людей, то мы сможем полностью торговать против этих слабых трейдеров, потому что, когда самые слабые участники рынка купят, глупых больше не будет. Если люди купят, цена. будет падать. Мы продаем, когда толпа жадна, и покупаем, когда толпа напугана.

В обычных обстоятельствах я в основном наблюдаю за настроениями рынка по трем данным:

Доля рынка биткойнов, ставка финансирования контрактов биткойнов и позиции контрактов биткойнов.

Соотношение длинных и коротких людей в контракте также является данными для наблюдения за эмоциями, но его значение не так важно по сравнению с тремя приведенными выше данными, а реальный эффект ограничен.

А. Доля рынка биткойнов

Большинство слабых участников не будут покупать биткойны после входа в валютный круг, а будут покупать различные монеты Шансай и даже покупать различные разновидности, называемые Туго. Только крупные учреждения и те участники, которые работают на рынке от трех до пяти лет, считают, что Биткойн имеет торговую ценность, и тратят большую часть своих средств на торговлю Биткойнами. Это создает реалистичную ситуацию, и рост и падение валюты Шаньсай могут лучше отражать настроения рынка.

Поэтому, когда альткойны значительно сильнее Биткойна, это означает, что рынок очень жадный.

Например, биткойн достиг рекордного максимума 10 ноября 2021 года и за следующие две недели упал более чем на 20% или на 15 000 долларов США. В это время альткойны редко падали и оставались активными вблизи самой высокой точки (такие как BNB, ETH). , и даже некоторые сорта достигли рекордных показателей, что является проявлением крайней жадности к мечтам. В то время мы сознательно не думали, что это был пик бычьего рынка. Это была просто самая обычная спотовая сделка. Если бы в следующий раз еще появилась возможность спотовой покупки, мы бы все равно ее купили. возможность в будущем. Оглядываясь назад, кажется, что пока вы следуете принципам, побег с вершины является естественным.

Когда альткойны значительно слабее биткойнов, это указывает на панику на рынке.

Например, биткойн начал дорожать в октябре 2020 года. К 10 января 2021 года цена валюты выросла с 10 000 до 40 000 долларов США за три месяца. В это время большинство альткоинов не колебались и все еще находились в истории. низкий уровень, некоторые альткойны, возможно, выросли, но рост был очень ограниченным. Лишь некоторые альткойны выросли больше, чем Биткойн. Это показывает, что по мере роста цен розничные инвесторы находятся в панике. Именно основные институты и старые игроки определяют цену Биткойна, и это имеет мало общего с розничными инвесторами. В горный сезон, который начнется в феврале и марте 2021 года, биткойн-игроки будут просто использовать свою прибыль для продвижения поддельных монет, чтобы посмотреть, смогут ли они увеличить свою прибыль, в то время как многие розничные инвесторы будут использовать свои основные и реальные деньги для покупки поддельных монет. В результате основные игроки успешно увеличили свою прибыль, а розничные инвесторы успешно потеряли свою основную сумму.

B. Ставка финансирования биткойн-контрактов

Система ставок финансирования представляет собой систему обмена комиссий, принятую длинными и короткими сторонами в бессрочном контракте для поддержания согласованности между ценой контракта и спотовой стоимостью. Если цена контракта значительно выше спотовой цены, ставка финансирования будет чрезмерно высокой, то есть длинные трейдеры будут регулярно платить трейдерам, занимающимся короткими позициями, определенную комиссию, если цена контракта значительно ниже спотовой цены, отрицательную комиссию; В это время трейдерам, имеющим короткую позицию, придется платить, а трейдерам, имеющим длинную позицию, будет вознаграждено.

Очень важно обратить на это внимание, особенно когда ставка финансирования возникает в относительно экстремальных ситуациях, например, до 0,1% или выше и до -0,03% или ниже. Когда ставка слишком высока, рынок, скорее всего, упадет; когда ставка слишком низкая, рынок, скорее всего, вырастет.

Как упоминалось в первом абзаце этой главы, настроения рынка трудно оценить количественно. Нам трудно эффективно понять настроения рынка. Узнать их уже сложно. Поэтому ставка финансирования – это не что иное, как вторичный ориентир, и должен быть сигнал от самой К-линии. Если на К-линии есть бычий сигнал и курс в это время очень низкий и отрицательный, то это качественная возможность для длинной торговли. Никогда не размещайте заказ напрямую, просто посмотрев на ставку финансирования.

Например, в начале ноября 2022 года, после того как FTX запретил снятие средств, цена Биткойна перестала падать, но ставка фондирования испытала экстремальную ситуацию с отрицательными числами, при этом самое низкое экстремальное значение достигало -0,12% — это очень экстремальный показатель. . В прошлом Никогда не появлялся. Хотя между двумя платформами существуют элементы хеджирования, многие инвесторы на бирже FTX открывают длинную позицию по биткойнам, а затем короткую позицию по биткойнам на Binance, чтобы перевести сумму, потерянную FTX, на биржу Binance, но это все равно представляет собой, учитывая настроения розничных инвесторов, Почему вы предпочитаете открывать короткие позиции на Binance вместо длинных позиций на Binance? Большинство розничных инвесторов считают, что короткие продажи на Binance могут быть прибыльными, поэтому они предпочитают открывать короткие позиции на Binance, тогда как длинные позиции являются убыточными, поэтому они предпочитают открывать длинные позиции на FTX? .

C. Контракты на биткойны

Контрактные позиции отражают рыночную активность. В обычных обстоятельствах, когда цена растет, рынок постепенно становится активным. Напротив, когда цена падает, рынок становится холодным. Поэтому позиции контрактов обычно растут и падают вместе с ценой. Но иногда, когда рынок падает, рынок становится все более активным, и позиции по контрактам постепенно увеличиваются во время коррекции. Это ситуация, к которой нам нужно быть особенно бдительными. Во-вторых, иногда цена поднимается лишь незначительно, но позиции по контрактам значительно увеличиваются и даже увеличиваются до исторического экстремального значения. Нам также нужно быть особенно бдительными. Жадность масс заставит нас паниковать. Цель. Вы можете соответствующим образом зафиксировать прибыль или даже прекратить прибыль заранее.

Например, когда 10 мая 2022 года биткойн упал примерно до 30 000 долларов, поддержка застопорилась на месяц. Эта позиция является уровнем поддержки. Хотя это медвежий рынок, разумно ожидать отскока. Боковой период, позиции контракта. Существенный рост, с минимума в 3 миллиарда долларов США до 4,2 миллиарда долларов США, представляет собой сверхактивный рынок, а активность является признаком жадности, поэтому рынок не восстановился, а сразу упал.

Например, биткойн немного восстановился с 18 по 24 декабря 2021 года. Цена выросла всего на 6000 долларов США, процентное увеличение примерно на 13%, но позиция по контракту увеличилась с 3,5 миллиардов долларов США до 5,5 миллиардов долларов США. Позиция достигла очень высокого уровня. уровень в истории. Это в полной мере показывает, что рынок сверхактивен, и многие розничные инвесторы все еще питают бычьи иллюзии относительно рынка. Они рано выходят на рынок и ждут отката, надеясь, что бычий рынок продолжится. Но они забыли, что для функционирования бычьего рынка необходим выход лука-порея для его продвижения, но лук-порей уже вышел на рынок, кто будет продолжать его продвигать позже?

Рынок – это игра, и прибыль сильных трейдеров формируется за счет потерь слабых трейдеров. Сильные трейдеры всегда молчат и даже скрывают свои истинные операции через СМИ, но эмоции сильных трейдеров реальны.

Эмоциональная сторона всегда проигрывает, и я настаиваю на том, чтобы быть на ее противоположной стороне.