Раскрытие информации: взгляды и мнения, высказанные здесь, принадлежат исключительно автору и не отражают взгляды и мнения редакции crypto.news.

«Дезинтермедиация» — это модное словечко, которое уже довольно давно витает в экосистеме Defi. Это относится к искусству исключения посредников, позволяющего обычным трейдерам напрямую подключаться к протоколам децентрализованного финансирования, обеспечивая доступ к различным финансовым услугам, не полагаясь на традиционных посредников. 

Вам также может быть интересно: Криптовалютная индустрия движется вперед, несмотря на смешанные сигналы | Мнение

В этом пространстве пользователь является хозяином своего цифрового домена, а его активы хранятся в личном кошельке, что дает ему возможность управлять своим финансовым путешествием. Децентрализованные биржи, или DEX, возникли как платформа, которая обещает изменить традиционные финансы, предлагая пользователям возможность торговать без необходимости в финансовых учреждениях, воплощая принципы децентрализации, прозрачности и финансовой доступности.

Однако, несмотря на свой потенциал, разработчикам DEX пришлось подумать об уникальных источниках дохода. Децентрализованный характер DEX создает проблемы с предоставлением ликвидности, которая необходима для бесперебойной работы любой биржи и позволяет пользователям покупать и продавать активы без значительного падения цен. Несмотря на это, привлечение поставщиков ликвидности к DEX требует стимулирования, что может оказаться непростой задачей, особенно при отказе от централизованных механизмов.

На традиционных биржах маркет-мейкеров часто стимулируют с помощью различных средств, таких как скидки, торговые стимулы и преференциальный доступ к определенным торговым парам. Воспроизведение этих механизмов в Defi при одновременном сохранении принципов децентрализации и автономии представляет собой сложную задачу. 

Кроме того, риск безопасности, взломов и уязвимостей смарт-контрактов в секторе defi подорвали доверие и уверенность среди некоторых пользователей и инвесторов. Нарушения безопасности не только приводят к финансовым потерям, но и подрывают репутацию самой DEX. В дефиниции репутация – это все, и восстановление доверия при одновременном снижении рисков необходимо для роста и стабильности. 

Пространство defi также весьма конкурентоспособно: на рынок постоянно выходят новые проекты и платформы. Это означает, что разработчики DEX должны усердно работать, чтобы отличаться от конкурентов, а также привлекать пользователей и ликвидность. Это легче сказать, чем сделать, особенно если учесть необходимость обучения, которая тормозит создание сообщества и возможное получение прибыли. DEX сложно заработать деньги, если она постоянно полагается на внешнюю ликвидность. 

Проще говоря, старая модель DEX, похоже, больше не работает. 

При этом некоторые DEX и автоматизированные маркет-мейкеры взламывают код, меняя фокус. В отличие от традиционных DEX, которые изо всех сил пытаются стимулировать предоставление ликвидности, не прибегая к централизованным механизмам, Astrovault честно и прозрачно напрямую получает прибыль от ликвидности. Согласовывая свою бизнес-модель с основной деятельностью биржи, Astrovault гарантирует, что ее успех переплетается с ликвидностью и активностью на платформе. Поскольку трейдеры занимаются торговой деятельностью, Astrovault извлекает выгоду из пула ликвидности, обеспечивая поток доходов без ущерба для децентрализации. 

Платформы DEX имеют склонность работать непрозрачно и отдавать приоритет внутренним мотивам получения прибыли, но прозрачная модель доходов гарантирует, что пользователи смогут доверять своей платформе и понимать, как она генерирует доход. 

Монетизация собственной ликвидности DEX — редкий подвиг, но он демонстрирует, как построение сообщества может повысить ее устойчивость. Эти отношения способствуют циклу, в котором успех платформы превращается в ощутимые выгоды для ее пользователей и способствует дальнейшему внедрению. В то время как defi продолжает развиваться, способность DEX монетизировать свои операции будет играть роль в формировании будущего финансов и возможностей в рамках децентрализованных финансовых систем.

Подробнее: Блокчейны для конкретных приложений — будущее децентрализации | Мнение