Основные выводы
Одобрение заявок на обмен спотовыми эфирами (ETH) ETF в Соединенных Штатах знаменует собой монументальный сдвиг в сфере регулирования криптовалют, повышая легитимность цифровых активов за пределами биткойнов.
После этой новости Binance стала свидетелем рекордной торговой активности ETH, что отражает восторженную реакцию рынка и сохраняющееся доверие к платформе во время ключевых событий.
За несколько дней до одобрения на Binance наблюдалось увеличение количества институциональных регистраций на 80%, что также можно рассматривать как свидетельство ускорения легитимизации эфира и криптовалют в более широком смысле среди профессиональных инвесторов.
Конец мая был богат на важные изменения в сфере регулирования и политики в области криптовалют. 23 мая, в тот же день, когда Палата представителей США приняла законопроект, направленный на создание новой правовой базы для цифровых активов, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предприняла значительный шаг к разрешению торговли спотовым эфиром (ETH). биржевые фонды. Хотя конкретные продукты еще не были разрешены для торговли, одобрение SEC заявок на обмен сигнализирует о колоссальном сдвиге.
Это решение, которое, как ожидается, будет полностью реализовано в ближайшие недели или месяцы, несет в себе значительный символический и движущий рынок потенциал. Это событие, ставшее неожиданностью для многих наблюдателей, представляет собой более широкий сдвиг в повествовании, подчеркивая растущую легитимность цифровых активов за пределами биткойна.
Решение SEC сразу же отразилось на рынке. Трейдеры и инвесторы с энтузиазмом отреагировали на эту новость, что проявилось в резком росте цен, растущем спросе и рекордной активности на Binance. Когда трейдеры устремились на нашу платформу, мы успешно обработали огромный объем сделок ETH, зафиксировав при этом некоторые замечательные показатели активности.
Поскольку более 200 миллионов человек доверяют нам свою работу с криптовалютами, каждое событие, имеющее значение для мирового криптосообщества, запечатлевается в моделях активности пользователей на Binance – и этот раз не стал исключением.
Легитимизация криптовалюты за пределами биткойна
Это одобрение знаменует собой еще один важный шаг в легализации цифровых активов как регуляторами, так и институциональными инвесторами, особенно активов, отличных от BTC. Недавнее одобрение BTC ETF в январе стало важной вехой в массовом внедрении, заложив основу для более широкого принятия криптовалют. Однако оригинальная криптовалюта всегда имела уникальный статус среди цифровых активов, и не сразу было ясно, могут ли другие надеяться на подобное обращение. Теперь, когда на горизонте появились регулируемые спотовые ETF, отслеживающие еще один токен «голубых фишек», картина выглядит более многообещающей для многих других.
Примечательно, что продукты ETF, упомянутые в решении SEC, были определены как «трастовые акции, основанные на сырьевых товарах», что предполагает потенциальный отход от классификации эфира как ценной бумаги. Эта реклассификация может иметь глубокие последствия для регулирования ETH – и, возможно, других активов – и более широкого восприятия рынка во всем мире.
Непосредственные и долгосрочные рыночные эффекты
В краткосрочной перспективе одобрение ETH-ETF спровоцировало значительный рост цен и повышенный спрос на ETH. Однако, как и в случае с одобрением BTC ETF еще в январе, последствия этого решения, вероятно, будут продолжать ощущаться и в долгосрочной перспективе, усиливая и без того растущее принятие криптовалют основной аудиторией и учреждениями.
Помимо более широкого внедрения, эта разработка может изменить фундаментальную экономику криптоэкосистемы, особенно в отношении ставок. Если значительные объемы ETH будут заблокированы в ETF, но не поставлены на карту, это может привести к сокращению рыночного предложения, что приведет к росту цен из-за увеличения спроса со стороны инвесторов, предпочитающих регулируемые продукты.
В то же время растущая стоимость ETH может сделать ставки более привлекательными, однако нехватка доступных ETH для ставок может оказать дополнительное повышательное давление на цены. В таком сценарии благотворного цикла держатели ETF выиграют от повышения стоимости актива.
Ощутимый энтузиазм на рынке
Как и следовало ожидать, реакция сообщества на одобрение ЕФО была энергичной. Объемы транзакций ETH начали расти после появления новостей 20 мая: согласно данным CryptoQuant, количество транзакций выросло с 6,6 миллионов в тот день до 9,8 миллионов 28 мая. — рост на 48%. Этот всплеск указывает на растущее участие и активность в сети Ethereum, вызванные позитивными настроениями вокруг этой новости.
Интересно, что значительный ценовой прорыв произошел несколькими днями ранее, начиная с 20 мая, когда аналитики Bloomberg ETF переоценили вероятность одобрения спотового ETH ETF с 25% до 75%. Цена эфира выросла с $3080 20 мая до максимума в $3910 в день утверждения, а в следующие несколько дней поднялась еще выше $3950. Тем не менее, исторический максимум выше $4800, достигнутый в ноябре 2021 года, оставался недосягаемым.
Источник: КриптоКвант
Однако повышенный интерес к ETH обусловлен не только целью получения краткосрочной прибыли от скачка цен. Согласно анализу CryptoQuant, спрос на ETH был значительно поддержан постоянными держателями — адресами, которые накапливают ETH без продажи — которые купили более 100 000 ETH 20 мая, что стало самым высоким дневным уровнем с сентября 2023 года.
Поддержкой этому бычьему тренду стал рост открытых длинных позиций на фьючерсном рынке. Общий открытый интерес к Ether, который представляет собой общее количество активных позиций в конкретном контракте, на рынке деривативов за несколько часов 20 мая вырос с 2,8 до 3,2 миллиона ETH.
Историческая неделя ETH на Binance
После новостей о ETH ETF Binance продемонстрировала рекордную торговую активность ETH. Чистый объем тейкеров, ключевой показатель, измеряющий разницу между объемом покупок и продаж посредством рыночных ордеров, резко вырос, когда 20 мая 2024 года пользователи Binance начали открывать значительные длинные позиции по ETH.
Источник: КриптоКвант
Более того, всего за одну свечу объем покупок Taker превысил объем продаж Taker на 530 миллионов долларов США — это самая крупная подобная свеча ETH, когда-либо зарегистрированная на Binance. На графике чистого объема тейкеров эта динамика представлена высокой зеленой полосой в крайнем правом углу, сопровождаемой очень коротким красным столбиком продажи тейкеров, направленным вниз.
В этот период также следует отметить приток эфира на Binance. 21 мая Binance зафиксировала чистый поток в размере 145 777 ETH, самый высокий дневной чистый поток с мая 2023 года, и он продолжал оставаться высоким в последующие дни. Примечательно, что этот всплеск был вызван не только розничными торговцами. В период с 19 по 23 мая, в день одобрения SEC, мы наблюдали увеличение количества институциональных регистраций на Binance на 80%, что поддерживает идею более широкой легитимизации эфира и криптовалют среди институциональных инвесторов.
Источник: КриптоКвант
Помимо увеличения интереса к ETH, этот всплеск также подчеркнул доверие криптосообщества к Binance как к предпочтительной платформе для удовлетворения своих торговых потребностей во время ключевых рыночных событий.
Ричард Тенг, генеральный директор Binance, отметил новость об одобрении ETH ETF криптосообществом:
Это ключевое событие, которое сигнализирует о растущем признании и более широком принятии цифровых активов в традиционных рамках, особенно на таком влиятельном рынке, как США. Оно добавляет к уже активному рынку ETF цифровых активов. Мы надеемся, что этот последний шаг вперед приведет к дальнейшему признанию регулирующими органами, открыв путь для более широкого внедрения цифровых активов во всем мире — будь то ETH, BTC или другие.
Поскольку розничные трейдеры и институциональные инвесторы с энтузиазмом реагируют на меры регулирования, Binance продолжает создавать надежную инфраструктуру, необходимую для поддержки растущего спроса со стороны быстро расширяющейся базы пользователей.
