Необходимо знать всем трейдерам
Что такое охота за ликвидностью?
Охота за ликвидностью, часто называемая охотой за стопами, представляет собой торговую стратегию, используемую крупными игроками на финансовых рынках, такими как институциональные инвесторы, хедж-фонды или высокочастотные торговые фирмы, для запуска ордеров стоп-лосс, размещенных более мелкими трейдерами. Основная цель состоит в том, чтобы создать достаточное движение рынка, чтобы эти стоп-приказы были исполнены, что затем можно было бы использовать для получения прибыли. Вот как это обычно работает:
1. **Определение стопов**. Крупные трейдеры определяют области на рынке, где, вероятно, имеются скопления стоп-лоссов. Эти области часто находятся чуть выше или ниже значительных уровней поддержки и сопротивления.
2. **Манипулирование рынком**. Затем они подталкивают цену к этим уровням, используя крупные ордера на покупку или продажу. Это можно сделать посредством серии сделок или одной крупной сделки, которая перемещает рынок в желаемом направлении.
3. **Запуск стопов**: Когда цена достигает указанных уровней, срабатывают стоп-лосс ордера, вызывая каскад ордеров на продажу или покупку.
4. **Фиксация прибыли**: как только сработают стопы и рынок начнет двигаться в ожидаемом направлении, более крупные трейдеры могут занять противоположную позицию, получая прибыль от волатильности и последующей коррекции цен.
Ключевые моменты для понимания
- Поведение рынка: Охота за ликвидностью использует предсказуемое поведение многих мелких трейдеров, которые размещают стоп-лоссы для защиты своих позиций.
- Волатильность цен: эта практика может создать краткосрочную волатильность цен, что может быть выгодно для тех, кто организует охоту, но невыгодно для мелких трейдеров, оказавшихся в ловушке.
- Этические и юридические соображения: Хотя охота за ликвидностью не является незаконной, ее можно рассматривать как манипулятивную и неэтичную операцию. Он использует уязвимости рынка и может создать менее справедливую торговую среду.
Понимание охоты за ликвидностью имеет решающее значение для трейдеров, поскольку оно подчеркивает важность стратегического размещения стоп-лоссов и необходимость осознавать тактику манипулирования рынком.
