Индекс доллара, биткойн во власти базовой инфляции, арендная плата за жилье и взгляд ФРС на траекторию инфляции.
Инвестбанки ожидают снижения арендной платы за жилье.
Более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен может шокировать рисковые активы.
Среда может оказаться решающим днем для рынков, поскольку ключевой отчет по индексу потребительских цен в США будет опубликован всего за несколько часов до заседания Федеральной резервной системы.
По данным FactSet, индекс потребительских цен Министерства труда, который должен быть опубликован в 12:30 UTC, как ожидается, покажет, что стоимость жизни выросла на 0,1% в мае после роста на 0,3% в апреле. Это позволит сохранить годовой уровень инфляции на стабильном уровне 3,4%. Между тем, базовый показатель, исключая волатильные показатели продуктов питания и энергетики, согласно прогнозам, вырастет на 0,3% в мае, что соответствует темпам апреля.
Позже, в 18:00 UTC, ФРС, как ожидается, сохранит базовую стоимость заимствования без изменений в диапазоне 5,25% и 5,5% и опубликует точечный график процентных ставок. Ожидается, что данные по инфляции повлияют на прогнозы точечной диаграммы и коммюнике Пауэлла после встречи.
Вот ключевые моменты, на которые следует обратить внимание, которые могут повлиять на индекс доллара и биткойнов.
Базовая инфляция, рост цен на аренду
По мнению инвестиционных банков, риск базового индекса потребительских цен направлен в сторону снижения.
«Ожидается, что рост основных цен (за исключением продуктов питания и энергоносителей) снизится до 3,5% (с 3,6% в апреле) при более нормальном росте на 0,2% в месячном исчислении. Рост цен на аренду жилья также должен замедлиться вместе с ростом цен на жилье. более низкий по сравнению с предыдущим месяцем рост показателя основных услуг без учета арендной платы, за которым политики ФРС внимательно следят», — написали экономисты РБК в предварительном обзоре.
По данным ING, некоторые экономисты прогнозируют, что эквивалентная арендная плата владельцев - нематериальный компонент с весом 40% в базовой корзине ИПЦ - в конечном итоге снизится.
Потенциальное ослабление давления на цены на жилье, одного из источников устойчивости инфляции в последние месяцы, может усилить надежды ФРС на снижение ставок, что приведет к снижению доллара. Ослабление доллара часто сопровождает рост рисковых активов, включая биткойны.
По данным JPMorgan, доллар, скорее всего, вырастет, если базовый индекс потребительских цен превысит 0,4% в месячном исчислении.
По данным CoinDesk, биткойн оказался под давлением с пятницы, потеряв более 5% и торговавшись около $67 350. Индекс доллара, который измеряет стоимость доллара США по отношению к основным валютам, вырос на 1% до 105,20.
Заявление ФРС
Решение о статус-кво по ставке, вероятно, предрешено, как и график защиты интересов, который, как ожидается, покажет два снижения ставок в этом году вместо трех. После публикации в пятницу более горячих, чем ожидалось, данных по занятости, рынки упустили из виду вероятность более чем двух снижений ставок в этом году.
Таким образом, основное внимание будет сосредоточено на взгляде центрального банка на траекторию инфляции.
«Если ФРС уберет из своего заявления фразу «в последние месяцы не наблюдалось дальнейшего прогресса в достижении цели комитета по инфляции в 2 процента», доходность краткосрочных казначейских облигаций США и доллар могут упасть», — говорится в сообщении ING. записка, отправленная клиентам рано утром в среду.
«Председатель Пауэлл обычно проводит миролюбивую пресс-конференцию, и доллар упал в течение дня в течение последних четырех последовательных заседаний FOMC», - сказали в ING. «Чтобы DXY приблизился к области 105,90/106,00, нам нужно будет увидеть какой-то шокирующий показатель базового индекса потребительских цен в 0,4% м/м или более ястребиный прогноз Пауэлла. Мы считаем это маловероятным».
В этом году биткойн постоянно наблюдал снижение цен в преддверии решения ФРС, но после этого события восходящий тренд возобновился.