Meme Coin имеет коэффициент Джини 0,8, что указывает на то, что инвестирование в эти монеты рискованно.
С момента дебюта Dogecoin в 2013 году рынок Meme Coin пережил значительный рост, достигнув общей рыночной капитализации в 60 миллиардов долларов к июню 2024 года.
Только в марте объем спотовой торговли активом на биржах достиг ошеломляющих 13 миллиардов долларов, превзойдя основные криптовалюты, такие как Ethereum и Solana. Однако отрасль борется с рисками.
Красные флажки замечены в инвестировании в монеты мемов
Согласно последнему отчету CoinShares, активы Meme Coin в основном сосредоточены в руках небольшого числа держателей, что не только подчеркивает риск манипулирования рынком, но также обнажает проблемы с ликвидностью рынка, поскольку эти немногие держатели контролируют большое количество активов. .
Более крупные держатели или киты могут существенно повлиять на цену токена посредством крупномасштабных транзакций, вызывая волатильность рынка. Эта ситуация становится более значимой, когда несколько адресов владеют большим количеством токенов, особенно когда эти адреса также контролируют поставку ликвидности на децентрализованных биржах, риск проблем с ликвидностью еще больше увеличится.
Коэффициент Джини этих мем-монет достигает около 0,8, что указывает на высокую концентрацию токенов.
Для тех, кто не знаком с этой концепцией, этот показатель измеряет баланс распределения токенов по разным адресам пользователей. Высокоцентрализованное распределение токенов может привести к рискам, включая возможность манипулирования рынком, барьеры ликвидности и повышенную бдительность инвесторов — все это факторы, которые необходимо тщательно оценивать при рассмотрении этих, казалось бы, «шутливых» токенов.
«Высокий уровень коэффициента Джини, близкий к 0,8, подразумевает чрезвычайную концентрацию запасов токенов, что не только указывает на риск манипулирования рынком и нехватку ликвидности, но также сопровождается сильными ценовыми колебаниями, с которыми большинству инвесторов сложно справиться. слишком напряженный и невыносимый».
Инвесторы стекаются в фьючерсы на Meme Coin
При анализе сравнения объемов транзакций отчет CoinShares выявляет тенденцию: рыночное влияние традиционных монет-мемов, таких как оригинальный Dogecoin и Shiba Inu, снижается. В то же время PEPE и некоторые новые мем-монеты на основе Соланы стали пользоваться популярностью на рынке, и в настоящее время на них приходится более 50% объема транзакций. $DOGE
Это изменение свидетельствует о недавнем росте предпочтений инвесторов в отношении новых мем-монет. Этот рост предпочтений можно объяснить несколькими факторами, включая продолжающееся расширение сообщества, развитие экосистемы блокчейна и более высокий потенциал заработка, представленный этими новыми монетами. $SHIB
Тем не менее, ликвидность и более длительный опыт зрелых мем-коинов имеют большое значение. $PEPE
Открытый интерес к фьючерсам остается высоким, и это явление демонстрирует важность этих цифровых валют на рынке и свидетельствует об увеличении спекулятивной торговой активности. В частности, открытый интерес к Dogecoin недавно достиг рекордного уровня в 1,8 миллиарда долларов, в то время как открытый интерес к PEPE также значительно вырос в мае, увеличившись почти на 50% и достигнув 850 миллионов долларов.
Увеличение открытого интереса превысило 3 миллиарда долларов, и это явление предвещает усиление волатильности цен. В то же время это также показывает, что инвесторы все шире используют фьючерсные позиции в качестве стратегии управления и хеджирования рыночных рисков, с которыми сталкиваются их активы Meme Coin. #Memecoins #迷因币 #流动性 #市场操纵 #山寨币
Заключение:
Поскольку рынок Meme Coin быстро расширяется, постепенно проявляются его уникальные риски. Высокое значение коэффициента Джини показывает концентрацию активов токенов, которая может не только привести к манипулированию рынком и проблемам с ликвидностью, но также может вызвать резкие колебания цен, создавая серьезные проблемы для инвесторов.
Хотя влияние мем-монет старого поколения, таких как Dogecoin и Shiba Inu Coin, ослабло, рост новых мем-монет, а также их значительная доля в объеме транзакций показывают, что интерес рынка к этим развивающимся активам все еще силен. Однако высокий открытый интерес к фьючерсам и рост спекулятивной торговли еще больше усугубили нестабильность рынка.
Хотя инвесторы гонятся за потенциально высокой доходностью, они также должны более тщательно оценивать и управлять рисками, связанными с Meme Coin. С развитием рынка и постепенным улучшением надзора будущее направление рынка Meme Coin все еще полно неопределенности, но, несомненно, заслуживает пристального внимания всех участников рынка.
