Автор: Route 2 FI Источник: @route2fi, substack Перевод: Шан Оппа, Golden Finance
Кому-нибудь еще интересна человеческая психология?
Когда рынок криптовалют падает, мы тратим много времени на анализ, пытаясь предсказать точное дно и, как правило, проявляем большую осторожность. Но когда рынок идет вверх, мы чувствуем себя уверенно и просто покупаем, практически не анализируя.
Мы продолжали нажимать зеленую кнопку «Купить», как будто завтра не наступило.
Почему мы это делаем? Страх и жадность — эти две эмоции, похоже, управляют большинством наших действий на рынке криптовалют.
Когда страх берет верх, все становится апокалиптическим. Ленты Twitter/X были заполнены предупреждениями о дальнейшем крахе и призывами к капитуляции.
«Это конец, всем до свидания, приятно познакомиться».
Но когда жадность находится на месте водителя, экстаз берет верх. Внезапно все становятся экспертами, уверенно предсказывающими, что новые максимумы уже не за горами.
«Если эта монета вырастет еще на 10 000%, я смогу уйти на пенсию. Иди!»
Так почему же это происходит?
Почему мы так осторожны внизу и отбрасываем осторожность наверху?
Во многом причина заключается в неприятии потерь: мы испытываем боль потерь гораздо больше, чем удовольствие от приобретения.
Люди — социальные животные, и у них очень сильный страх упустить выгоду (FOMO). Трудно оставаться в стороне, когда все вокруг тебя быстро богатеют. Стадный менталитет берет верх, и мы следуем за трендом и выходим на рынок, часто как раз тогда, когда рынок достигает своего пика. Может быть трудно сохранять спокойствие, когда каждый день слышишь истории о случайных людях, которые разбогатели в одночасье.
В свою очередь, когда цены падают и все бегут, наш инстинкт — следовать за ними. Держаться — все равно, что вести проигранную битву. Перспектива будущих потерь в нашем сознании перевешивает потенциальную выгоду.
Вы можете почувствовать это, когда криптовалюта достигает дна, это очень уникальное чувство, особенно в день дна, оно очень заметно. Угадать вершину гораздо сложнее. Обычно люди начинают называть вершину задолго до того, как она действительно достигнет вершины, и на вершине люди становятся чрезвычайно оптимистичными. В ваших твитах нет ни одного медвежьего твита. экстаз.
Конечно, на этот раз все может быть по-другому, но ценовое действие на высоком временном интервале формирует параболу, а вершина параболы очень высока (например, в 2017 году), и большинство людей называют вершину слишком рано и не делают этого. Ни в коем случае не сдавайся, пока не наступит настоящая вершина.
Да, предсказание минимумов и максимумов — глупая затея для большинства людей.
Когда эмоции достигают крайностей, возможность обычно ускользает. К тому времени, когда ваша лента Twitter/X наполнится бычьими или медвежьими новостями, может быть уже слишком поздно.
По иронии судьбы, лучшие возможности часто открываются в плавании против течения.
Покупайте, когда других одолевает страх, и продавайте, когда одолевают жадность и экстаз. Да, я знаю, легче сказать, чем сделать – плавание против течения требует сильной психологической силы.
Но, как сказал один из лучших инвесторов, бойтесь, когда другие жадны, и будьте жадными, когда другие боятся.
Итак, если прогнозы верхних и нижних значений, основанные на настроениях, часто являются проигрышной стратегией, какой подход лучше?
Работа трейдера не состоит в том, чтобы предсказывать дно и вершину рынка. Эта роскошь остается за экспертами и обычными инвесторами, у которых нет реальных инвестиций. Подумайте о проблеме с точки зрения накопления и распределения.
Один из способов — сосредоточиться на собственном анализе и разработать план.
Вместо того, чтобы пытаться найти идеальное время для входа или выхода, рассмотрите возможность постепенного накопления на падениях и фиксации прибыли на подъемах.
Имейте стратегию и придерживайтесь ее, что бы ни делала паства. Разработайте теорию, основанную на фундаментальных, технических данных или вашей оценке рыночных циклов, и используйте ее для принятия решений.
Вы не знаете, на чем основаны «пророчества» других людей. Может быть, бык на X, кричащий о 100 000 долларов в неделю, — это 16-летний мальчик, который даже не знает ставки финансирования?
FOMO — мощная сила, как и искушение отказаться от своих планов и погони за выгодой. В этом важность дисциплины.
Большая ошибка, которую я совершаю снова и снова, заключается в том, как я защищаю потерю монет в своем портфеле.
Держал их в надежде вернуть свои деньги, хотя знал, что самое разумное — сократить свои потери и вложить деньги в другое место.
Человеческая психология во всей красе.
Никто не может использовать каждую возможность. Повторяю: никто не может использовать каждую возможность. Всегда найдутся монеты, которые подорожали в 100 раз, но которые вы не покупали, или монеты, которые вы продали слишком рано.
Такова природа рынка. Главное – не позволять FOMO диктовать свои действия. Будьте дисциплинированы, придерживайтесь своей стратегии и верьте, что всегда будут новые возможности.
Имея план, сохраняя дисциплину, сосредотачиваясь на собственном анализе, а не на действиях стада, и сохраняя долгосрочную перспективу, вы можете покупать дешево и продавать дорого, а не наоборот.
Это непросто, но именно такой менталитет позволяет немногим получать прибыль, а многие теряют в сумасшедшем мире криптовалют.
В конечном счете, цель состоит в том, чтобы максимально исключить эмоции из уравнения. Страх и жадность могут быть неизбежными человеческими реакциями, но мы не должны позволять им контролировать каждое наше движение на рынках.
Давайте разберем это:
Профессионализм означает иметь план и придерживаться его, даже когда эмоции накаляются.
Последовательность – это применение стратегий каждый день, а не только тогда, когда это легко.
Дисциплина – это сопротивление желанию отклониться от вашего плана, когда возникает FOMO (страх упустить выгоду) или когда рынок охвачен страхом.
Повторение означает проводить время, работая перед экраном, даже если это кажется скучным.
Возможно, самое главное — это способность преодолевать повторяющиеся неудачи и разочарования, поскольку ни одна стратегия не идеальна, а потеря денег — это часть игры.
Так почему же большинство трейдеров с этим борются? Почему они настроены по-медвежьи внизу и по-бычьи вверху, хотя знают, что лучше сделать?
Во многом причина в том, что по-настоящему усвоить эти основные, но необходимые принципы сложно. Одно дело понимать эти концепции, а другое — последовательно применять их в ключевые моменты.
Знаменитая цитата Уоррена Баффета «Будьте жадными, когда другие боятся» снова звучит правдоподобно.
Но на практике очень сложно покупать, когда рынок рушится и ваш портфель падает на 50%. Точно так же, когда рынки в восторге, мы знаем, что нужно быть осторожными, но когда кажется, что все вокруг легко разбогатеют, искушение получить быструю прибыль очень велико.
Кто сможет сохранять спокойствие, увидев несколько раз в день заголовки типа «Старшеклассник зарабатывает 1 миллион долларов за ночь»?
Вот почему так важно иметь план и придерживаться его. Если ваш план состоит в том, чтобы накапливать средства на падениях, то вы покупаете, когда цены падают и настроения низкие, независимо от того, как вы себя чувствуете.
Если ваш план состоит в том, чтобы зафиксировать прибыль, когда ваша цель будет достигнута, вы будете продавать поэтапно, даже если вам кажется, что рост может продолжаться вечно.
Поймать точные основания и вершины может быть удовлетворением эго, но это не надежный способ построить долгосрочное богатство. Лучший подход — снова и снова концентрироваться на выполнении своего плана, даже если это означает пропустить некоторые из ваших лучших дней.
Медленный и устойчивый подход часто побеждает в инвестировании.
Помните, что в крайних случаях стадо обычно ошибается.
Помните свой план и усилия, которые вы приложили для его реализации.
Дисциплина — ключ к долгосрочному успеху, а каждая неудача — это возможность учиться и совершенствоваться.
Сохраняйте разумность и желаем вам удачи в ваших инвестициях!
