Ян Цичао, студент колледжа «после 2000 года», выпустил виртуальную валюту под названием BFF в зарубежной публичной сети. Он был заключен в тюрьму за вывод ликвидности. Прокуратура обвинила его в выпуске поддельных виртуальных монет. После того, как другие были введены в заблуждение, заставив пополнить счет на 50 000 долларов США, Ян Цичао быстро «вывел капитал», в результате чего другие потеряли монеты на 50 000 долларов США. Его поведение представляло собой преступление мошенничества. 20 февраля 2024 года Народный суд зоны высокотехнологичного промышленного развития Наньяна в провинции Хэнань признал Ян Цичао виновным в мошенничестве в первой инстанции, приговорил его к 4 годам и 6 месяцам тюремного заключения и оштрафовал на 30 000 юаней.

20 мая 2024 года вторая инстанция по делу состоялась в Народном суде промежуточной инстанции Наньяна. Газета узнала, что на втором судебном процессе адвокат Ян Цичао все же отстаивал его невиновность.

Защита полагает, что виртуальная валюта, выпущенная ответчиком Ян Цичао в этом деле, имеет уникальный и защищенный от подделки адрес контракта и не существует так называемой «поддельной валюты». Ответчик и репортер являются старшими игроками в валюте. круг, и они уже давно занимаются торговлей виртуальной валютой. Имеют четкое представление о рисках спекуляций виртуальными валютами. Кроме того, платформа позволяет добавлять или снимать ликвидность в любое время, а поведение ответчика не нарушает правила платформы. Монеты BFF, принадлежащие жертве, выросли в цене из-за возросшей ликвидности после инцидента. Если в результате транзакции можно выкупить больше монет USDT, чем раньше, жертва не понесет никаких потерь.

По словам соответствующих юристов, в условиях, когда правовая политика моей страны еще не признала законность виртуальных валют и что «вы должны нести убытки от инвестирования в виртуальные валюты», это дело было передано в суд как уголовное дело из-за вывод ликвидности посредством выпуска виртуальных валют Это до сих пор уголовное дело в Китае.

Случаи мошенничества, вызванные «выводом ликвидности»

Ян Цичао, 2000 года рождения, до инцидента был выпускником университета в Чжэцзяне. В качестве хобби он увлекся виртуальными валютами еще во время учебы в колледже.

В начале мая 2022 года он обратил внимание на автономную организацию сообщества DAO под названием Blockchain Future Force (английское название: Blockchain Future Force, именуемую BFF), которая проводила раннюю рекламу и подготовку к выпуску децентрализованных виртуальных токенов. Дата релиза объявлена ​​как 2 мая того же года.

В тот же день в 16:41:46 (по пекинскому времени) Ян Цичао из любопытства создал цифровую виртуальную валюту Blockchain Future Force (сокращенно BFF) на Binance Chain с тем же английским названием, что и Blockchain Future. В 16:57:25 Ян Цичао добавил 300 000 BSC-USD и 630 000 BFF ликвидности к выпущенной им виртуальной валюте.

В децентрализованной торговле виртуальной валютой «пулы ликвидности» являются ключевым фактором. Во-первых, поставщику ликвидности (пользователю) необходимо внести «пару токенов» (пара токенов в данном случае представляет собой виртуальные валюты BFF и BSC-USD) в смарт-контракт для создания пула ликвидности и использовать автоматического маркет-мейкера (AMM). ) для создания пула ликвидности. ) Установите соотношение пар токенов в соответствии с математической функцией. Обмен двух токенов меняет соотношение пар токенов, тем самым изменяя соотношение, и инвесторы находят место для арбитража.

В ту же секунду, когда Ян Цичао добавил ликвидность, Ло потратил 50 000 BSC-USD на обмен на 85 316,72 монет BFF. Всего 24 секунды спустя Ян Цичао вывел ликвидность в монетах BFF и получил 353488,115 BSC-USD и 508069,878 монет BFF. Операция вывода ликвидности привела к значительному обесцениванию монет BFF в пуле ликвидности. Луо использовал 81 043 монеты BFF для выкупа всего 21,6 BSC-USD.

Этот вывод ликвидности в обвинительном заключении называется «выводом». По мнению многих игроков валютного круга, вывод ликвидности является распространенным методом арбитража в сделках с виртуальной валютой. Когда ликвидности мало, это может привести к большим колебаниям биржевой цены виртуальной валюты и заработать в десятки или сотни раз. раза больше дохода. Соответственно, виртуальная валюта, принадлежащая проигравшему, может значительно обесцениться. Поэтому для эмитента будет считаться «недобросовестным» отозвать его в течение короткого периода времени после добавления ликвидности. Ян Цичао сказал: «Я только что вернул себе те места, где меня порезал мой старший брат. Меня порезали много раз».

Однако когда виртуальная валюта выпускается в публичной цепочке, не существует правил и ограничений относительно того, «можно ли ее вывести» или «сколько времени потребуется для ее вывода». Решат ли инвесторы выйти с убытком или дождаться поступления новой ликвидности, а затем произвести обмен после повышения курса, зависит от личного суждения и выбора.

Ло выбрал найти своего противника, чтобы компенсировать свои потери.

Выпуск и торговля виртуальными валютами анонимны, и найти аналог обычно сложно. По совпадению, Луо нашел Ян Цичао через общего друга в WeChat, когда отслеживал источник. Ло попросил Ян Цичао возместить ему убытки, но получил отказ.

3 мая 2022 года Ло сообщил об этом случае в отдел общественной безопасности зоны высокотехнологичного промышленного развития Бюро общественной безопасности Наньяна, заявив, что у него украли более 300 000 юаней (конвертированных в монеты 50 000 долларов США) за инвестирование в виртуальные криптовалюты. валюта. Вскоре полиция возбудила уголовное дело по подозрению в мошенничестве и арестовала Ян Цичао в ноябре того же года в Ханчжоу провинции Чжэцзян.

Правила блинной платформы, ликвидность можно убрать в любой момент.

Споры об «обманутости» и «великих» спекулянтах

Преступлением мошенничества является использование обманных методов для хищения относительно большого количества государственной или частной собственности с целью незаконного владения. В ходе судебного разбирательства у обвинения и защиты были совершенно разные взгляды на то, были ли виртуальные монеты, выпущенные Ян Цичао, настоящими или фальшивыми, и не впал ли Ло в недоразумение.

Народная прокуратура зоны высокотехнологичного промышленного развития Наньяна заявила, что ответчик Ян Цичао создал фальшивую монету BFF с тем же названием и теми же рекламными материалами по выпуску, что и виртуальная валюта, выпущенная в будущем, и пополнил счет на 300 000 монет USDT в качестве приманки для побуждения жертва Ло для пополнения счета. После вывода 50 000 монет USDT Ян Цичао одновременно вывел свой капитал вместе с пополненными им 300 000 USDT, в общей сложности более 350 000 USDT, обманув Ло на 330 000 юаней.

По мнению адвоката, во-первых, хотя виртуальная валюта, выпущенная Ян Цичао, имеет то же название, что и английское название Dongdong Future, нельзя сказать, что это поддельная валюта BFF, потому что валюта BFF, выпущенная Яном Qichao имеет уникальный и защищенный от подделки адрес контракта, и его можно обменивать обычным способом. На платформе виртуальной валюты изобилуют одноименными монетами. В этом случае до того, как Ян Цичао выпустил монеты BFF, соответствующие организации уже выпустили несколько монет BFF с тем же названием. Фактически, Qudong Future выпускает не монеты BFF, а монеты BFFT и BFFA.

«При покупке виртуальной валюты вы должны сначала проверить адрес контракта. Адрес контракта аналогичен адресу веб-сайта. Это ключ, состоящий из строки букв и цифр. Он уникален и не может быть подделан. основной элемент для идентификации различных виртуальных валют». Анонимный финансовый эксперт по блокчейну сказал: «С развитием виртуальной валюты сегодня порог выпуска стал чрезвычайно низким. Любой может выпускать монеты в любое время, поскольку коды имеют открытый исходный код, и любой может можно скопировать код, например, скопировав Биткойн. Существует много виртуальных монет, а популярные виртуальные монеты, альткойны и имитационные монеты с таким же названием очень распространены». Эксперт также сказал, что в 2021 году благодаря поддержке Маска Dogecoin стал популярна и была выпущена на платформе. Были созданы тысячи виртуальных валют, названных в честь различных животных, и спекуляции валютой стали обычным явлением.

Впал ли Луо в недоразумение, когда пополнил счет на 50 000 монет USDT для обмена на монеты BFF?

По мнению адвоката, Луо является высокопоставленным игроком и должен иметь четкое представление об игровой природе и рисках транзакций с виртуальной валютой. В стенограмме он заявил: «Обычно, когда выпускаются новые монеты, тот, кто купит их первым, сделает это. за ним последуют другие». Если вы купите ее, ваша валюта вырастет в цене. «Недостаток заключается в том, что надзора нет, и любой может выпускать виртуальную валюту на платформе, что сопряжено с инвестиционными рисками».

Записи транзакций показывают, что Луо купил монету BFF в ту же секунду, когда Ян Цичао добавил ликвидность. «Этого нельзя добиться с помощью ручного управления, это делается автоматически с помощью сценария, без участия человека в процессах проверки и идентификации», — сказал адвокат.

Однако Луо отрицал, что заранее написал сценарий автоматической покупки.

Согласно материалам дела, когда Луо сообщил об этом случае, он заявил, что купил ее через торговую платформу виртуальной валюты PancakeSwap на своем мобильном телефоне на парковке супермаркета в зоне высоких технологий Наньян. По мере того, как число людей увеличивается. цена валюты вырастет, и после продажи появится много возможностей для ее повышения». В юридическом заключении, выданном адвокатом Луо, говорилось, что Луо работал на компьютере.

Высокопоставленный человек в валютном кругу, пожелавший остаться неизвестным, проанализировал, что виртуальной валютой можно торговать только после того, как эмитент добавит ликвидность. Чтобы приобрести виртуальную валюту вручную, вам необходимо пройти процесс подключения кошелька, введя имя. валюта, сумма обмена и выбор используемой валюты. Обмен, ввод адреса контракта и т. д. требуют как минимум пяти или шести шагов, которые невозможно выполнить за одну секунду.

По словам людей из валютного круга, в валютном кругу есть игровой процесс под названием «Собака Чонгту». «Местная собака» в основном относится к инвестированию в виртуальные валюты, которые обычно не имеют официальной рекламы или официальных документов о децентрализованных публичных цепях. Те, кто спешит первым, могут получить десятикратную или стократную прибыль, но если они отступят слишком поздно, они потеряют деньги. Большие потери могут возникнуть из-за нехватки ликвидности. На самом деле, существует тип людей, называемых «валютными снайперами», которые заранее пишут программные сценарии, сначала покупают недавно выпущенные виртуальные монеты, а затем быстро снимают их, когда их стоимость возрастает. Такого человека еще называют «дергающим за волосы», что «то же самое, что резать лук-порей».

Вышеупомянутые люди из валютного круга проверили записи операций Ло и обнаружили, что многие из его транзакций были куплены и проданы за чрезвычайно короткие промежутки времени, например, за 6 секунд, 9 секунд, 12 секунд и 18 секунд. Самая быстрая из них была. все занимает 6 секунд. Продайте и получите огромную прибыль "Эта операция крайне профессиональная, и она на уровне мастера валютного круга".

Виртуальная валюта BFFA, выпущенная в будущем

Неспособность защитить виртуальные валюты и уголовная ответственность

В ходе судебного разбирательства еще одним предметом спора стал вопрос о том, является ли потерянная виртуальная валюта собственностью, подлежащей защите уголовным законодательством.

Еще при возбуждении дела агентство общественной безопасности также проинформировало Луо, что из-за запретительных положений национального законодательства не существует национального учреждения, которое могло бы оценить стоимость валюты USDT, участвующей в деле. Суд первой инстанции также заявил, что, поскольку в настоящее время невозможно провести оценку стоимости виртуальных валют, таких как Tether, в Китае, он не может определить конкретную сумму этого вида мошенничества.

Убыток Ло составил 50 000 монет USDT. Китайское название USDT — «Tether», это виртуальная валюта, привязанная к доллару США. При нормальных обстоятельствах ее можно обменять на доллар США в соотношении 1:1. Однако, поскольку USDT нельзя использовать непосредственно в Binance Chain, кросс-чейновый мост USDT можно использовать только для обмена на общую валюту BSC-USD в Binance Chain, а затем BSC-USD можно использовать для обмена на другие валюты. виртуальные валюты в цепочке. После многочисленных обменов и конвертаций между BSC-USD и USDT, USDT и долларами США, а также долларами США и юанями прокурор обвинил Ян Цичао в хищении у Ло 330 000 юаней.

Суд первой инстанции постановил, что «согласно соответствующей политике моей страны эта виртуальная валюта не имеет денежных атрибутов, но в реальной жизни, благодаря ее стабильности, ею можно торговать на многих международных торговых площадках, и она приносит экономические выгоды. атрибуты неоспоримы», а затем согласился конвертировать монеты в размере 50 000 долларов США, участвующие в деле, в стоимость юаней в качестве фактора вынесения приговора.

Адвокат считает, что в соответствии с действующими законами и правилами моей страны инвестиционная деятельность в виртуальной валюте не защищена законом. Обе стороны являются незаконной финансовой деятельностью, и инвесторы не должны быть защищены законом, даже если они понесут убытки. Решение суда первой инстанции заключалось в «замаскированной поддержке операций погашения между виртуальной валютой и легальной валютой», что противоречило национальным законам и правилам.

Еще 3 декабря 2013 года Народный банк Китая, Министерство промышленности и информационных технологий и три регулирующие комиссии Китая по банковскому делу, ценным бумагам и страхованию выпустили «Уведомление о предотвращении рисков биткойнов», разъясняя, что «Биткойн не имеют того же правового статуса, что и валюта, не могут и не должны использоваться в качестве валюты для обращения на рынке». 4 сентября 2017 года семь министерств и комиссий, включая Народный банк Китая, опубликовали «Объявление о предотвращении рисков финансирования выпуска токенов», разъясняя, что «финансирование выпуска токенов, по сути, является актом незаконного государственного финансирования без одобрения» и «от имени Существует множество рисков при выпуске валюты, финансировании и торговле, включая риски ложных активов, риски банкротства бизнеса, риски инвестиционных спекуляций и т. д. Инвесторы должны нести свои собственные инвестиционные риски».

15 сентября 2021 года десять департаментов, включая Народный банк Китая, Верховный народный суд и Верховную народную прокуратуру, опубликовали «Уведомление о дальнейшем предотвращении и устранении рисков спекуляции при операциях с виртуальной валютой», в котором разъясняется, что «любое юридическое лицо , некорпоративная организация и физическое лицо, инвестирующее в виртуальную валюту и связанное с ней. Если деривативы нарушают общественный порядок и добрые обычаи, соответствующие гражданско-правовые действия будут недействительны, и возникшие в результате убытки будут нести они сами, если они подозреваются в нарушении финансового порядка; и ставящие под угрозу финансовую безопасность, они будут расследованы и рассмотрены соответствующими ведомствами в соответствии с законом».

Кроме того, в «Руководящем деле № 199», вынесенном Верховным народным судом 27 декабря 2022 года, Верховный народный суд подтвердил, что в этом деле «арбитражное решение постановило, что ответчик должен компенсировать доллары США, эквивалентные биткойнам, и затем конвертируйте доллары США. Это замаскированная форма поддержки платежных транзакций между биткойнами и законным платежным средством, которая нарушает государственные правила финансового надзора за виртуальными валютами и противоречит социальным и общественным интересам. Народный суд должен принять решение об отмене арбитражного решения. ."

Газета обнаружила, что в гражданском деле, опубликованном на официальном сайте Народного суда промежуточной инстанции провинции Хэнань Наньян, также упоминается: «Цифровая валюта USDT, рассматриваемая в этом деле, является виртуальной валютой, похожей на биткойн, согласно уведомлениям и объявлениям Народного банка Китая. и другими ведомствами, виртуальная валюта не выпускается монетарным органом, не имеет юридических и обязательных денежных атрибутов, не является валютой в истинном смысле этого слова, не имеет того же правового статуса, что и валюта, не может и не должна использоваться в качестве валюты в рынок, а гражданские инвестиции и торговля виртуальными валютами не защищены законом».

Связанные с этим спорные темы также вызвали споры в академическом сообществе. 16 мая 2024 года газета People's Court Daily опубликовала теоретическую статью «Анализ «теории криминальной собственности» виртуальной валюты». Автор статьи Е Чжушен, доцент юридического факультета Южного Китая. В Технологическом университете считали, что «идентификация виртуальной валюты как уголовно-правового имущества нарушает принцип единства правопорядка». Причина в следующем: «Гражданское законодательство и финансовая политика моей страны не защищают деятельность, связанную с виртуальной валютой, а также не поощряют и даже не пресекают деятельность, связанную с виртуальной валютой. Однако в гражданском праве деятельность с виртуальной валютой обычно считается недействительные гражданско-правовые действия, которые нарушают общественный порядок и хорошие обычаи. Если уголовное законодательство Защита виртуальной валюты как собственности только гарантирует безопасность транзакций с виртуальной валютой и косвенно способствует такой деятельности, как транзакции с виртуальной валютой, что противоречит целям гражданского права и финансовой деятельности. политика."

Кроме того, адвокат отметил, что записи транзакций показали, что в течение 7 минут Ло выкупил 21,6 монет BSC-USD и трижды в течение 7 минут «тренировал нижнюю часть» монет BFF, выпущенных Ян Цичао, а затем сообщил Ло. агентство общественной безопасности, что его обманули. На момент судебного разбирательства монеты BFF, выпущенные ответчиком, значительно выросли в цене из-за возросшей ликвидности, в кошельке Луо с последним номером 3A22 все еще оставалось 72381,7198 монет BFF, которые можно было обменять на 64065,7134 монет USDT «Независимо от того, является ли виртуальная валюта. собственность, просто с точки зрения увеличения количества долларов США семья Луо не понесла никаких потерь».

В решении первой инстанции говорилось: «Что касается того, купила ли жертва и продала монету BFF в более поздний период, имеет ли монета по-прежнему ценность в соответствии с правилами транзакций платформы для ставок на пироги и сколько она стоит, это не так». Это не повлияет на завершение преступления Ян Цичао, связанного с мошенничеством».

Во время второго судебного разбирательства адвокат заявил: «Суть этого дела — инвестиционное поведение в виртуальных валютах, а не преступное деяние. Подобно торговле акциями, инвестирование в виртуальные валюты — это процесс, при котором цена виртуальных валют увеличивается. с количеством ликвидности. Низкая она или нет, зависит от сроков покупки и продажи. Похоже, что за весь процесс инвестирования в монеты BFF Ло не потерял деньги, а заработал по логике данного случая. Отправной точкой является торговый убыток. Если жертва, очевидно, может обменять больше виртуальных монет, как это можно назвать мошенничеством?

Редактор колонки: Цинь Хун Редактор текста: Лу Сяочуань

Источник: Автор: The Paper