Автор оригинала: Джеймс Хо, соучредитель Modular Capital

Оригинальная компиляция: Shenchao TechFlow

Мы с Винсентом основали @Modular_Capital два года назад, полагая, что варианты использования криптовалюты будут расширяться. Последний цикл был в значительной степени сосредоточен на децентрализованном финансировании (DeFi) и невзаимозаменяемых токенах (NFT), которые, по нашему мнению, являются мощными оригинальными активами (как спекулятивными, так и неспекулятивными), но мы считаем, что потенциал криптовалюты выходит далеко за рамки этого.

Вот несколько примеров, которые мы нашли в сфере B2B, которые имеют неспекулятивные потребности в реальном использовании, и это всего лишь три примера, которые я могу вспомнить.

Стейблкоин

Мы выпустили стейблкоины на сумму более 160 миллиардов долларов (более 90% из которых — Tether и USDC), а ежемесячный объем транзакций превышает 2-3 триллиона долларов. Мгновенные глобальные платежи в режиме реального времени 24 часа в сутки, 7 дней в неделю (в отличие от дней T+1 и закрытия в выходные дни) — это огромная инновация. Традиционную инфраструктуру сложно модернизировать по причинам координации.

За последние два года мы видели, как несколько исходных активов способствовали этому внедрению, в том числе выпуск собственных стейблкоинов в большем количестве цепочек, быстрые и дешевые межцепочные мосты (такие как @AcrossProtocol, CCTP @circle), цепочки с низкой комиссией. Снижение транзакционных издержек. (комиссия за транзакцию Solana и Base составляет менее 1 цента), а также мультивалютные стейблкоины (евро, фунт, иена).

Быть эмитентом стейблкоинов — чрезвычайно прибыльный бизнес. Каждому потребителю и бизнесу нужны свободные денежные средства, которые не приносят процентов для платежей, оборотного капитала и многого другого. Большую часть примерно 5% прибыли, которую получают эти эмитенты, оставляют себе. Tether ежегодно получает миллиарды долларов прибыли, а Circle тайно подала заявку на IPO.

Источник: @artemis__xyz

DePin (децентрализованная сеть физической инфраструктуры)

За последний цикл Helium продала более 2 миллионов коробок для IoT по всему миру. Хотя это не создает большого спроса и даже часто высмеивается, ключевым моментом является демократизация формирования капитала в физических сетях и достижение огромных масштабов посредством глобального реестра активов и микроплатежей.

С тех пор мы видели @heliumMobile (более 100 000 пользователей телекоммуникаций), @Hivemapper (~ 150 000 участников, нанесших на карту около 13 миллионов уникальных километров, охватывающих почти половину Карт Google), @GEODNET_ (крупнейшую в мире сеть передачи данных RTK GPS с более чем 6000 майнеров) и другие истории успеха DePin.

DePin может радикально снизить затраты на настройку и эксплуатацию этих сетей более чем на 90%. Обычно установка коробки требует оплаты забалансовых капитальных затрат, аренды земли или помещений и отправки технических специалистов для текущего обслуживания. Оказывается, во всем мире есть много потребителей, готовых делать эти вещи за небольшую долю владения сетью (посредством токенов). Это уникально благодаря блокчейну, позволяющему осуществлять программные глобальные микроплатежи.

Сторона предложения — это только половина дела для сети DePin. Все эти сети требуют стороны спроса. В настоящее время мы наблюдаем, как это происходит. Годовой доход Hivemapper и Geodnet приближается к 1 миллиону долларов (за счет обратного выкупа токенов внутри сети за последние 2-3 месяца). Эта новая волна сетей DePin направлена ​​на поиск соответствия продукта рынку и платежеспособных клиентов.

Токенизация активов

О токенизации активов говорят уже давно, но из-за ее регулируемого характера (в большей степени, чем у стейблкоинов, которые не платят проценты), ее внедрение в цепочку происходит медленнее.

Мы увидели два подхода. Традиционные эмитенты находятся в цепочке, в частности токенизированный казначейский фонд Blackrock ($BUIDL), который в настоящее время имеет около 500 миллионов долларов США, выпущенных на Ethereum. Другой — запуск новых фондов с помощью крипто-продуктов в рамках существующей нормативной базы: @OndoFinance, @superstatefunds, @maplefinance и т. д. — все это примеры. Оба метода действительны. Стоит отметить, что со стейблкоинами этого не произошло (все они являются криптовалютными компаниями, такими как Tether, Circle), и теперь традиционные финансовые институты наконец осознали важность эмиссии в цепочке.

Объем выпуска токенизированных казначейских облигаций приближается к $1,5 млрд. К ним присоединятся крупные эмитенты, существующие продукты будут масштабироваться, а новые типы активов будут токенизированы в цепочке.

Источник: @rwa_xyz

Токенизация открывает некоторые важные функции, в том числе круглосуточные переводы и расчеты, возможность компоновки, а также обеспечивает серьезное обновление традиционной инфраструктуры большинства финансовых учреждений, такой как мидл- и бэк-офисы и средства сверки. JPMorgan Chase рассчитывает сэкономить более 20 миллионов долларов за счет токенизации объемов обратного выкупа. Блокчейн стал современным реестром активов 21 века.

Источник: монетдеск

Вчера на фоне торгового безумия GameStop на Нью-Йоркской фондовой бирже произошел технический сбой, вызвавший сбои в работе, остановку торгов, а системы показали, что цены на Berkshire и золото упали на 98-99%.

Вчера на Ethereum и Solana не было таких проблем, как приостановка колебаний, сбой транзакции, ошибка цены и т. д.

Ethereum был запущен в 2015 году, а Solana — в 2020 году. Хотя в прошлом у обоих были серьезные сбои, ошибки и сбои, они стали проверенными временем и боевыми системами.

Современный глобальный реестр активов станет предпочтительным слоем расчетов для большего количества активов.

Стейблкоины, токенизированные казначейские облигации, ETF и т. д. – это только начало.

Исходная ссылка