JPMorgan Chase и Goldman Sachs являются двумя ключевыми игроками финансовой отрасли и играют важную роль как в американской, так и в мировой экономике. Хотя обе компании являются общеизвестными, JPMorgan Chase значительно крупнее Goldman Sachs с точки зрения рыночной капитализации и доходов. Еще одно важное различие между ними заключается в том, что JPMorgan Chase уделяет больше внимания розничному банкингу по сравнению с Goldman Sachs.
Прежде чем мы сравним JP Morgan и Goldman Sachs, давайте кратко представим обе компании и сферы бизнеса, в которых они работают.
Джей Пи Морган Чейз
JPMorgan Chase — крупнейший в мире банк по рыночной капитализации и пятый по размеру активов банк в мире. Деятельность компании можно разделить на шесть основных сегментов: управление активами и капиталом, коммерческий банкинг, потребительский и общественный банкинг, корпоративный и инвестиционный банкинг, корпоративные функции и технологии.
JPMorgan Chase осуществляет свою деятельность через две основные дочерние компании: J.P. Morgan и Chase. J.P. Morgan предоставляет финансовые услуги правительствам, корпорациям, институциональным инвесторам и состоятельным частным лицам. Между тем, дочерняя компания Chase предлагает потребительские и коммерческие банковские услуги.
Дочерняя компания JP Morgan работает в различных сегментах, включая управление активами, коммерческие банковские услуги, инвестиционно-банковские услуги, платежи, частное банковское обслуживание и управление активами. Между тем, подразделение Chase предлагает потребительские банковские услуги, такие как текущие и сберегательные счета, компакт-диски, кредитные карты, жилищные и автокредиты, а также инвестиционные продукты.
Голдман Сакс
Goldman Sachs — один из самых успешных банков в мире, рыночная капитализация которого по состоянию на начало июня 2024 года составляет 146 миллиардов долларов. Давайте кратко рассмотрим основные бизнес-сегменты, в которых участвует Goldman Sachs.
Управление активами и благосостоянием
В этом сегменте Goldman Sachs предлагает управление активами, финансовое планирование, потребительские банковские продукты и услуги по управлению частным капиталом. Goldman Sachs предлагает традиционное управление активами, а также управление активами, ориентированное на альтернативные инвестиции и устойчивое развитие.
Глобальное банковское дело и рынки
Сегмент глобальных банковских услуг и рынков Goldman Sachs охватывает FICC и акции, инвестиционно-банковскую деятельность для корпораций, учреждений и правительств, а также услуги по изучению рынка и аналитике.
Платформенные решения
В сегменте платформенных решений Goldman Sachs предлагает технологии, позволяющие компаниям предлагать финансовые услуги своим клиентам, транзакционные банковские услуги, а также акселератор ETF, призванный упростить процесс запуска ETF для институциональных клиентов.
Глобальные инвестиционные исследования
Подразделение глобальных инвестиционных исследований Goldman Sachs специализируется на предоставлении клиентам фундаментального анализа на различных рынках, включая акции, валюту, сырьевые товары и инструменты с фиксированным доходом.
Goldman Sachs также предлагает платформу потребительского банкинга под названием Marcus, которая доступна в США и Великобритании. Платформа Marcus включает в себя высокодоходный сберегательный счет онлайн и компакт-диски (депозитные сертификаты).
JPMorgan и Goldman Sachs – каковы ключевые различия?
Согласно результатам JPMorgan за первый квартал 2024 года, компания получила доход в размере $17,6 млрд от сегмента потребительского и общественного банковского обслуживания. Из этой суммы 10,3 миллиарда долларов поступили от банковских услуг и услуг по управлению активами, 6,1 миллиарда долларов поступили от карточных и автомобильных услуг, а 1,1 миллиона долларов поступили от бизнеса банка по ипотечному кредитованию. Сегмент управления активами и капиталом компании принес выручку в размере 4,7 миллиарда долларов, а корпоративный сегмент — 2,3 миллиарда долларов.
Между тем, корпоративный и инвестиционный банковский сегмент JPMorgan принес $13,6 млрд выручки, при этом рынки и услуги по ценным бумагам составили $9,1 млрд, а банковские услуги — $4,4 млрд.
Если мы посмотрим на результаты Goldman Sachs за первый квартал 2024 года, мы увидим, что большую часть своих доходов компания получила благодаря своему глобальному банковскому и рыночному подразделению (9,7 миллиарда долларов). Между тем, сегмент управления активами и активами банка принес $3,7 млрд чистой выручки, а сегмент платформенных решений — $698 млн.
JPMorgan Chase Goldman Sachs Тикер JPM GS Генеральный директор Джейми Даймон Дэвид Соломон Рыночная капитализация $568 млрд $148 млрд Коэффициент прибыли на прибыль (TTM) 11,94 17,97 EPS (TTM) 16,57 25,68
Данные по состоянию на 5 июня 2024 г.
Нижняя линия
Хотя оба банка являются крупными игроками в финансовой индустрии, JPMorgan Chase — значительно более крупная компания, чем Goldman Sachs. По рыночной капитализации JPMorgan Chase более чем в три раза превышает Goldman Sachs. Что касается выручки в первом квартале 2024 года, JPMorgan Chase заработал 42,5 миллиарда долларов, а Goldman Sachs — 13,9 миллиарда долларов.
При сравнении двух компаний по предлагаемым ими услугам наблюдается много совпадений, хотя JPMorgan Chase уделяет значительно больше внимания розничному банкингу, чем Goldman Sachs.
Если вы хотите узнать больше о банковском секторе, обязательно взгляните на наш список лучших банков мира.
