Что происходит на этом рынке?

Спекулируете на ценностных ожиданиях? Ожидания спекуляций в области технологий? Или это просто спекуляция новыми монетами?

Сегодня утром в группе я увидел, как кто-то сказал: «Макердао включен в последний раунд валютных котировок. На самом деле трудно спекулировать в этом раунде и трудно добиться большого роста. Этот рынок предназначен для спекуляций, а не для предположение. «старое».

Мы часто упоминаем, что этот рынок – это спекуляция на новом, а не на старом. Поэтому сегодня мне хотелось бы кратко поговорить на тему «спекулировать на новом, но не на старом».

Давайте сначала взглянем на фондовый рынок. Как вы думаете, кто самый красивый мальчик в этом году? Это должна быть NVIDIA. Почему? В этом году искусственный интеллект стал большим хитом, и мир разрабатывает свои собственные большие модели. Появление чатгпта привело к развитию всей индустрии искусственного интеллекта.

Раньше шла битва сотен полков, а теперь идет битва сотен моделей. Война идет не только во всем мире, но и внутри страны.

Таким образом, мы наблюдаем огромный спрос на графические процессоры, сырье для искусственного интеллекта, что привело к повышению рыночных цен на акции Nvidia, и, следовательно, акции рано пробили предыдущий максимум (предыдущий максимум в ноябре 2021 года). Microsoft также преодолела предыдущий максимум в прошлом месяце, потому что она рано успела на поезд ИИ, а также является крупным инвестором в openAI.

На фондовом рынке мы часто используем PE, чтобы оценить, переоценена или недооценена цена акций компании. Но теперь, если вы посмотрите на акции Nvidia с точки зрения PE, они фактически переоценены в течение длительного времени (TTM уже составляет 243). ), и если посмотреть на это с технической точки зрения, то это произошло уже давно.

Почему это происходит?

В самом деле, суть еще в том, чтобы спекулировать на настоящем и ожиданиях?

Рынок считает, что ИИ — это новая технологическая революция и новое будущее, и все компании должны быть наделены возможностями ИИ и т. д. Поэтому мы видим, что во всем мире обсуждают AI и чатгпт.

Если последний раунд роста акций Nvidia рассматривается как спрос на него со стороны индустрии добычи биткойнов, то этот раунд действительно является спросом на него со стороны ИИ. Другими словами, предыдущий раунд был посвящен майнингу, а этот – ИИ.

Итак, давайте вернемся к первоначальному обсуждению. Будет ли Макердао более раскручен?

С точки зрения старого и нового, Макердао действительно является продуктом последнего раунда дефи, и это также была валюта, которая резко выросла в последнем раунде. Но можно ли ее еще разрекламировать в этом раунде?

Я думаю, что его можно будет продолжать раздувать, зависит не от того, является ли протокол или валюта новым или старым, а от того, существует ли новое повествование. Недавно мы увидели, что в краткосрочной перспективе рынок мейкера увеличился более чем вдвое. Основная причина. на самом деле это считается следом rwa. Голова представляет собой жарку.

Если это просто рассматривать как кредитование и спекуляцию DeFi, то все кредитные компании должны быть сильно раскручены, но это не так.

Поэтому я считаю, что суть спекуляций на новом, а не на старом, заключается в том, подкреплено ли это новым повествованием, а не в новизне или старости самого протокола.

Но, сказав, что для большинства протоколов (монет) сложно второй раз создать новый ажиотаж (достаточно посмотреть на замену старых и новых в топ-20 по капитализации крипторынка), и они по сути раскручены. в первый раз.

Другими словами, если эти протоколы или монеты не выйдут с новым повествованием позже, они фактически все равно будут следовать за рынком или даже отставать от него.

Например, поговорим о FIL, с которым все знакомы. Последний виток ажиотажа на самом деле был основан на ожиданиях от трека хранения, но позже выяснилось, что ожидания не оправдались, потому что он не получил широкого распространения, как все думали. поэтому он упал с алтаря (конечно, он также отличается от не открытого медвежьего рынка).

В этом раунде FVM в этом году начала новый нарратив и приступила к созданию публичной сети. Как мы говорили вчера, этот нарратив все еще находится в рамках уровня 1. В настоящее время трек уровня 1 уже является рынком красного океана, и потому что. слоя 2 думаю места становится все меньше и меньше.

Если публичная цепочка уровня 1 хочет сильно разрекламироваться, она может только поднять шум по поводу экологии. То есть, если ее затем разрекламировать, возможно, дело в том, что хранилище + публичная цепочка привлечет больше экологии к файлкоину. что приведет к тому, что будет потребляться больше файловых токенов, что сделает файловые токены более дефицитными, твин-турбо и т. д. Так может ли улучшиться экология? Или это может продолжаться после пробуждения?

Итак, вернемся к makerdao, о котором мы сегодня упомянули в начале. Можно ли его снова сильно раскрутить? Ядро по-прежнему зависит от того, сможет ли трек rwa действительно взлететь и можно ли его действительно раскрутить.

Примечание. В последнее время валюта демонстрирует высокие темпы роста, поэтому краткосрочные риски высоки, поэтому будьте осторожны.