Потенциал применения технологии блокчейн в Юго-Восточной Азии, являющейся одним из важных двигателей глобального экономического роста, становится все более заметным. Исследовательская группа None Group недавно опубликовала отчет «Ключевые тенденции в блокчейне» об индустрии шифрования на Тайване и в Юго-Восточной Азии.

Уточнение политики регулирования – это первый шаг к выходу на новый рынок. PANews извлекла нормативную информацию из этого отчета, чтобы представить текущий статус регулирования криптовалютной индустрии на Тайване, Таиланде, Вьетнаме, Индонезии, Малайзии, Сингапуре и Филиппинах.

Вообще говоря, с непрерывным развитием технологий и колебаниями рыночных настроений маршрут надзора за блокчейном часто подвергается динамическим корректировкам. Местным правоохранительным органам приходится сталкиваться с все еще несовершенной нормативно-правовой базой рынка, особенно после крупных аварий, поэтому они часто ускоряют разработку и внедрение правил. Хотя этот шаг может усилить регулирование в краткосрочной перспективе, он не обязательно будет препятствовать инновациям в долгосрочной перспективе. Например, после бума ICO в 2017 году Таиланд и Сингапур быстро ввели соответствующие правила для защиты местных инвесторов.

Тенденции регулирования блокчейна на Тайване

По мере развития индустрии блокчейнов продолжают появляться различные сценарии применения: от финансовых услуг до управления цепочками поставок, от транзакций с цифровыми активами до смарт-контрактов. С быстрым ростом отрасли проблемы надзора за соблюдением требований постепенно всплыли на поверхность из-за финансового мошенничества и банкротств.

За последние несколько лет правительство Тайваня постепенно приняло соответствующие меры по регулированию криптоактивов и начало работать с соответствующими подразделениями над разработкой наилучшего способа надзора за виртуальными активами. Соответствующие меры можно отнести к июню 2021 года, когда Исполнительный юань назначил Тайваньскую комиссию финансового надзора (FSC) органом по предотвращению отмывания денег для «платформ виртуальных валют и торговых предприятий» в соответствии с «Законом о предотвращении отмывания денег». Позже были опубликованы «Меры по предотвращению отмывания денег и борьбе с финансированием терроризма (ПОД и ФТ) для платформ виртуальных валют и предприятий торгового бизнеса», направленные на предотвращение отмывания денег и борьбы с финансированием терроризма. К концу декабря 2023 года проверку прошли 25 производителей. .

Начиная с января 2023 года Законодательный юань внесет предложение поручить Исполнительному юаню разработать механизм регулирования, связанный с виртуальными активами, и включить его в бюджет центрального правительства. В конце марта того же года Исполнительный Юань заявил, что сфера виртуальных активов будет контролироваться Тайваньской комиссией финансового надзора. В то же время подход к регулированию будет соответствовать основным международным тенденциям регулирования, включая Европейский Союз, Сингапур, Япония, Южная Корея, Израиль и т. д., и будут постепенно укреплять платформу виртуальных активов Тайваня. Защита прав и интересов клиентов. Из-за особенностей виртуальных активов или цифровых активов диверсифицированные приложения продуктов (включая виртуальные активы, NFT, платежи, стабильные монеты и т. д.) увеличили сложность надзора. Поэтому соответствующие подразделения все еще активно разрабатывают права и обязанности каждого. приложение актива. В сентябре 2023 года Комиссия по финансовому надзору объявила о давно обсуждаемых «Руководящих принципах платформы виртуальных активов и торгового бизнеса (VASP)», основанных на предотвращении и надзоре за отмыванием денег, и заявила, что основное внимание будет уделяться прозрачности информации, хранению активов и внутреннему контролю компаний. и т. д. В плане усиления защиты клиентов платформы.

Руководящие принципы платформы виртуальных активов и транзакционного бизнеса (VASP) включают:

1. Укрепить управление выпуском виртуальных активов.

2. Разработать механизм проверки листинга и исключения виртуальных активов.

3. Укрепить раздельное хранение активов платформы и активов клиентов.

4. Укрепить справедливость и прозрачность транзакций.

5. Улучшить процесс составления контрактов, привлечения рекламы и работы с жалобами.

6. Установить операционные системы, информационную безопасность и механизмы управления горячими и холодными кошельками.

7. Объявление и раскрытие информации

8. Укрепить механизмы внутреннего контроля и организационного анализа.

9. Установлено, что предотвращение отмывания денег и надзор за индивидуальными валютными торговцами приравниваются к организации юридического лица.

10. Зарубежным валютным дилерам строго запрещено заниматься незаконным ведением бизнеса.

Тенденции регулирования блокчейна в Таиланде

В 2018 году правительство Таиланда сформулировало «Чрезвычайный указ о бизнесе с цифровыми активами BF 2561», который обеспечивает комплексные правила для выпуска, торговли и связанного с ним бизнеса виртуальных активов. Вот несколько ключевых моментов:

Определение виртуальных активов: Таиланд называет виртуальные активы цифровыми активами, включая криптовалюты и цифровые токены, которые по своей природе не ограничиваются ценными бумагами.

Нормативные требования: поставщики услуг виртуальных активов, включая торговые платформы, должны быть рекомендованы Комиссией по ценным бумагам и ценным бумагам Таиланда (Комиссией по регулированию ценных бумаг Таиланда) и одобрены Министерством финансов Таиланда. Минимальный размер капитала составляет 50 миллионов бат, но если Платформа не хранит активы пользователей, минимальное требование — 10 миллионов бат.

Защита активов пользователей: Закон предусматривает, что поставщики услуг виртуальных активов должны управлять активами пользователей отдельно и не должны использовать их для других целей, а также давать понять, что пользователи по-прежнему владеют активами под своими учетными записями.

Подробности регулирования: с точки зрения регулирования ценных бумаг Таиланд делает упор на проверку пригодности, наилучшее исполнение и запрещает торговым платформам инвестировать самостоятельно, чтобы обеспечить права и интересы пользователей и предотвратить конфликты интересов.

Система регулирования виртуальных активов Таиланда уделяет особое внимание защите пользователей и больше похожа на регулирование рынка ценных бумаг. Она не только фокусируется на борьбе с мошенничеством и раскрытии информации, что существенно отличается от моделей регулирования платежей в таких местах, как штат Нью-Йорк и Япония в США. Состояния.

Стоит отметить, что Комиссия по регулированию ценных бумаг Таиланда недавно издала постановление, запрещающее биржам предоставлять пользователям следующие услуги: ・Цифровые активы, депонированные пользователями, не могут использоваться для кредитования, инвестиций, залога и выплаты дохода пользователям. .・Запрещается предоставлять пользователям доход на основе цифровых активов, которые они вносят за счет маркетинговых расходов компании и других бюджетов.・Не предоставляйте сопутствующие услуги или рекламу через третьих лиц.

Кроме того, чтобы избежать рисков для всей финансово-экономической системы, Комиссия по регулированию ценных бумаг Таиланда запрещает гражданам использовать виртуальные активы для оплаты, а биржи также должны ограничить функции перевода пользователей.

Тенденции регулирования блокчейна во Вьетнаме

Надзор за виртуальными активами во Вьетнаме не ясен, но в основном включает в себя следующие моменты:

• Государственный банк Вьетнама (SBV, Центральный банк Вьетнама) заявил, что виртуальные активы не считаются законным платежным средством и их запрещено использовать в качестве способа оплаты. • Государственная комиссия по ценным бумагам Вьетнама (SSCV, Вьетнамская комиссия по регулированию ценных бумаг) запрещает листинговым компаниям, компаниям по ценным бумагам, компаниям по управлению фондами и инвестиционным фондам ценных бумаг участвовать в любой эмиссионной, торговой или брокерской деятельности, связанной с виртуальными активами, и строго соблюдает правила ПОД. •Министерство промышленности и торговли (MOIT) Вьетнама считает, что Биткойн не является товаром или услугой в соответствии с правовой базой Вьетнама, и предупреждает всех не управлять виртуальными активами.

Помимо трех вышеуказанных пунктов, во Вьетнаме нет других правил надзора за виртуальными активами. Хотя правительство ограничивает использование виртуальных активов в качестве платежных инструментов, не существует соответствующих законов и правил для других целей, таких как инвестиции и торговля. В то же время правительство не строго ограничивает деятельность зарубежных компаний, занимающихся виртуальными активами, во Вьетнаме. Многие известные централизованные биржи, такие как Binance, также ценят местный рынок и уже много лет активно участвуют во вьетнамском рынке.

Стоит отметить, что в 2020 году, узнав о том, что торговля виртуальными активами в стране довольно активна, премьер-министр Вьетнама Фум Минь Чинь поручил SBV и соответствующим подразделениям изучить политику и механизмы управления виртуальными активами. При поддержке правительства Вьетнама в 2022 году была официально создана Вьетнамская ассоциация блокчейнов, чтобы помочь создать более полную нормативно-правовую базу. Однако по состоянию на конец 2023 года никаких официальных заключений или законов предложено не было.

Тенденции регулирования блокчейна в Индонезии

Рынок виртуальных активов Индонезии быстро развивается, и правительство также активно продвигает меры регулирования. Торговля криптоактивами в Индонезии подпадает под юрисдикцию Управления по регулированию торговли товарными фьючерсами (Bappebti/CoFTRA), которое считает их товарами. Что касается торговли, нормативная база для торговли в основном регулируется Регламентом CoFTRA № 13 от 2022 года и Регламентом CoFTRA № 8 от 2021 года. Кроме того, на рынке в настоящее время наблюдаются следующие важные события и тенденции:

• Национальная биржа: Индонезия официально создаст национальную биржу (Индонезийскую биржу фьючерсов виртуальных активов) в июле 2023 года, чтобы обеспечить правовую определенность и защитить пользователей от рисков.

•Расширение разновидностей торговых активов: в июне 2023 года правительство расширит типы торгуемых виртуальных активов до 501 типа, чтобы способствовать более широкому использованию виртуальных активов.

•Изменения в правилах и регулирующих органах: Индонезия проводит реформу регулирования виртуальных активов, передавая регулирующие полномочия от Баппебти Управлению финансовых услуг (OJK) с переходным периодом в 2 года. Виртуальные активы в настоящее время рассматриваются как товары, но ожидается, что после переходного периода они будут рассматриваться как ценные бумаги.

• Тип регулирования: согласно правилам Баппебти, регулируемые предприятия виртуальных активов включают в себя фьючерсные биржи, клиринговые палаты по криптовалютным фьючерсам, хранителей виртуальных активов и биржи виртуальных активов. Но первичные предложения монет (ICO) в настоящее время не регулируются.

• Лицензионные требования: в зависимости от типа бизнеса требуются различные лицензии, включая требования к оплаченному капиталу, организационную структуру и технические требования, а также соблюдение правил по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Тенденции регулирования блокчейна в Малайзии

Виртуальные активы являются законными в Малайзии, и правительство страны сформулировало соответствующие правила для обеспечения стабильности и прозрачности рынка виртуальных активов.

Однако Комиссия по ценным бумагам Малайзии (SCM, Malaysian Securities Commission) все еще усердно работает над пониманием и отслеживанием развития виртуальных активов и принятием мер по защите инвесторов от возможных рисков. Регулирование виртуальных активов в Малайзии включает в себя следующие ключевые моменты:

•Регуляторный подход: в 2019 году Малайзия приняла Директиву о рынках капитала и услуг (определение ценных бумаг) (цифровые валюты и цифровые токены), которая включила все виртуальные активы в сферу действия законов о ценных бумагах, независимо от того, считаются ли они ценными бумагами.

• Надзор за торговой платформой. В Малайзии платформа для торговли виртуальными активами называется «Обмен цифровыми активами» (DAX) и регулируется главой 15 «Обмен цифровыми активами» «Признанных рыночных правил». Для торговли требуется лицензия Комиссии по ценным бумагам Малайзии и ожидается одобрение конкретных виртуальных активов. Минимальный размер капитала составляет 5 миллионов ринггитов.

• Защита активов пользователей: надзор в Малайзии аналогичен надзору в Японии, в котором проводится различие между хранением денег и хранением виртуальных активов. Хранение денег требует, чтобы платформа открыла трастовый счет в квалифицированном финансовом учреждении для хранения денег клиентов, в то время как хранение виртуальных активов требует, чтобы платформа создала достаточно безопасный носитель для хранения виртуальных активов.

•Обязательства по соблюдению рыночного здравомыслия: в Малайзии действуют комплексные правила, включая мониторинг рынка в режиме реального времени, меры по борьбе с серьезными колебаниями рынка, а также способы борьбы с ошибочными транзакциями и системными сбоями.

Помимо торговых платформ, SCM также требует наличия соответствующих лицензий для операторов IEO, хранителей цифровых активов (DAC), фондов и других участвующих компаний. В настоящее время в общей сложности шесть централизованных бирж (DAX) в Малайзии одобрены SCM. Пользователи могут торговать виртуальными активами, одобренными SCM, на платформе, включая BTC, ETH, AVAX и т. д. Кроме того, DAX также должен помочь раскрыть на платформе такую ​​информацию, как структура рынка и типы ордеров. Таким образом, Малайзия активно изучает полную правовую базу для защиты интересов инвесторов и одновременного содействия промышленному развитию.

Тенденции регулирования блокчейна в Сингапуре

Сингапур является одной из стран с относительно полным и дружественным регулированием криптовалют и цифровых активов, поэтому его подход заслуживает внимания многих стран. Он принял так называемую нормативную позицию «разделения цепочки монет», то есть активно пытается использовать технологию блокчейна, в то же время проводя относительно консервативную политику в отношении криптовалют, склонных к спекуляциям. В частности, в 2022 году многие крупные кредитные учреждения рухнули, а известная биржа FTX обанкротилась. С точки зрения защиты местных инвесторов правительство в 2023 году приняло ряд постановлений по усилению мер защиты, выслушав мнение многих сторон. В целом, многие компании по-прежнему предпочитают стабильную, открытую и прозрачную нормативно-правовую базу Сингапура. Ниже приводится введение в местные нормативные правила:

•Регуляторный подход: Правительство Сингапура считает, что виртуальные активы не являются законным платежным средством, но могут использоваться в качестве альтернативного платежного инструмента. Поставщики услуг цифровых платежных токенов (DPT) в Сингапуре регулируются Законом о платежных услугах.

• Тип регулирования: в соответствии с местными постановлениями поставщик услуг DPT определяется как: a. Любая услуга, которая облегчает обмен токенами цифровых платежей, т. е. создание или управление обменом DPT. b Любая услуга, связанная с токенами цифровых платежей, т. е. покупка или продажа. DPT в обмен на деньги или любой другой DPT (того же или другого типа) c. Передача DPT для клиентов. d. Предоставление кошельков условного депонирования клиентам или от имени клиентов. e. В качестве брокера, предоставляющего клиентам торговлю DPT.

•Тип лицензии. Лицензии можно разделить на три типа в зависимости от бизнес-контента, включая лицензии на обмен валюты, лицензии стандартных платежных учреждений и лицензии крупных платежных учреждений. Валютное управление Сингапура (MAS, Валютное управление Сингапура) проверит надежность компании-заявителя, меры безопасности, процедуры соблюдения требований и т. д.

• Надзор за стейблкоинами: MAS опубликует правила использования цифровых валют для стейблкоинов в августе 2023 года. Правила требуют, чтобы резервы стейблкоинов были высоколиквидными активами с низким уровнем риска. Правила гласят, что они всегда должны равняться или превышать стоимость стейблкоинов в обращении.

Надзор MAS за внутренними биржами заключается в разъяснении нормативных требований правительства путем выпуска административных уведомлений или инструкций. Например, в середине 2023 года MAS объявило, что потребует от операторов хранить активы клиентов в законных трастах до конца года и разделять средства клиентов. из активов компании; Или потребовать от игроков отрасли препятствовать спекулятивной торговле со стороны массовых пользователей.

Тенденции регулирования блокчейна на Филиппинах

Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) активно формирует денежно-кредитный ландшафт страны для внедрения цифровой экономики. Хотя виртуальные активы не являются законной платежной валютой на Филиппинах, центральный банк признал законность виртуальных активов указами № 944 и 942 в феврале 2017 года.

• Нормативно-правовой подход: в 2021 году BSP выпустило «Руководство для поставщиков услуг виртуальных активов» (VASP) с целью создания комплексной нормативной базы для транзакций с виртуальными активами на Филиппинах.

• Система лицензирования: VASP должны получить разрешение от BSP перед началом работы и соблюдать эффективные меры KYC и AML. Это включает сбор идентификационной информации клиента и упреждающий мониторинг транзакций для обнаружения подозрительных транзакций и сообщения о них. Для дополнительных услуг требуются дополнительные лицензии, в том числе на эмитента электронных денег (EMI) и компании по денежным переводам и переводам (RTC).

• Особая среда KYC: на Филиппинах нет единого национального удостоверения личности, поэтому системы KYC практикующих специалистов должны иметь возможность идентифицировать действительные документы, удостоверяющие личность, со всей территории Филиппин (существует 82 различных провинции).

•Спецификации аудита: Во время ежеквартальных аудитов предприятия должны раскрывать информацию о своих балансах и раскрывать состояние своих активов на «горячих» и «холодных» кошельках.

На Филиппинах существует четкая нормативно-правовая база для виртуальных активов, и правительство также обеспечило существенный надзор за VASP. В сентябре 2022 года BSP закроет обычное окно подачи заявок на получение новых лицензий поставщика услуг виртуальных активов сроком на три года. С конца 2023 года Филиппинская комиссия по регулированию ценных бумаг (SEC Philippines) выпустила предупреждения в отношении бирж, не имеющих местных лицензий на соблюдение требований. Что касается Binance, он обратился к Национальной комиссии по телекоммуникациям и Департаменту коммуникационных технологий с просьбой помочь предотвратить доступ людей к Binance. Он также попросил Google и Meta запретить онлайн-рекламу Binance для пользователей в социальных сетях на Филиппинах и настоятельно потребовал этого. Binance в течение трех месяцев покинет филиппинский рынок.