Поскольку цена Биткойна растет, а инфляция и глобальные конфликты оказывают давление на экономику, одна компания ищет активы, отличные от доллара, чтобы сохранить свое богатство.

Во вторник компания Semler Scientific, занимающаяся медицинскими технологиями, сообщила, что потратила около 40 миллионов долларов из своих денежных резервов на покупку 581 биткойна.

«Наша стратегия биткойн-казначейства и покупка биткойнов подчеркивают нашу веру в то, что биткойн является надежным средством сбережения и привлекательной инвестицией», — говорится в пресс-релизе компании.

«Он обладает уникальными характеристиками дефицитного и ограниченного актива, который может служить разумной защитой от инфляции и убежищем в условиях глобальной нестабильности».

Акции Semler подскочили на 24% в день объявления, а на следующий день выросли еще на 11%. Поклонники биткойнов также приветствовали эту инвестицию и следят за тем, последуют ли этому примеру другие компании.

Но инвестиции Семлера необычны.

«Я был бы удивлен, если бы это установило тенденцию», — сказал DL News аналитик здравоохранения с Уолл-стрит, который отказался назвать свое имя, ссылаясь на политику компании в отношении СМИ.

«Если бы кто-то крупный сделал это, ему бы предъявили иск за нарушение фидуциарных обязанностей, потому что это вряд ли консервативное управление финансами для медицинской компании».

Защита покупательной способности

Лишь несколько компаний раскрыли информацию об инвестициях в биткойны или другие криптоактивы.

MicroStrategy является крупнейшим корпоративным держателем биткойнов, на балансе которого находится криптовалюта на сумму около 15 миллиардов долларов.

Tesla владеет активами на сумму 725 миллионов долларов, а в недавнем нормативном документе Reddit говорится, что фирма инвестировала «несущественную» сумму своих избыточных денежных резервов в биткойны и эфир.

Помимо MicroStrategy, доля криптовалюты в общем богатстве этих компаний бледнеет по сравнению с Semler Scientific. Инвестиции в биткойны в размере 40 миллионов долларов составляют почти 18% от рыночной капитализации в 227 миллионов долларов.

«Фиатные валюты выглядят менее стабильными», — сказал DL News Хуан Леон, аналитик по исследованиям криптовалют в Bitwise Asset Management. «Компании начинают искать активы, альтернативные валютам и облигациям, чтобы защитить свою покупательную способность».

Для компаний, у которых есть свободные денежные средства, облигации Казначейства США обычно являются предпочтительным активом. Это связано с тем, что они приносят доходность, составляющую в настоящее время около 5,2% по краткосрочным облигациям, и широко рассматриваются как самые безопасные инвестиции на рынке.

Но в последние годы казначейские облигации временами получали отрицательную реальную доходность в долларах. Это означает, что инфляция доллара превысила доходность выплат по облигациям, что снизило покупательную способность долларов, вложенных в облигации.

«Исключительно дефицитные активы»

Учитывая шаткие перспективы доллара, больше компаний могут начать искать альтернативные инвестиции, чтобы избежать потерь.

«Я ожидаю перехода от обильных активов к изначально дефицитным активам», включая долг, балансы центральных банков и валюты, — сказал DL News Йерун Блокланд, основатель Blokland Smart Multi-Asset Fund.

«Любой, кто стремится сбалансировать риски, будет смотреть на такие активы, как золото и биткойн».

Но волатильность Биткойна вызывает вопросы относительно компаний, владеющих большими объемами биткойна на своих балансах. Резкий спад может означать крах.

Тим Крейг — корреспондент DeFi в DL News. Есть подсказка? Напишите ему по адресу tim@dlnews.com.