Автор: Лирон Шапира
Составитель: Алекс Лю, Foresight News
Как Farcaster, крипто-/Web3-мини-Твиттер, смог привлечь 150 миллионов долларов при оценке в 1 миллиард долларов?
Dune Analytics показывает, что у Farcaster 45 000 активных пользователей в день. Это число не является выдающимся, о нем даже не стоит упоминать в социальной категории. Более того, это число сохраняется даже после того, как робот-мусорщик впрыскивает воду.
В качестве доказательства Farcaster приводит около 5000 DAU (ежедневно активных пользователей):
Я думаю, что DAU Farcaster составляет от 50 до 5 000, а не 45 000, как предполагают данные Dune Analytics.
Официальный клиент Farcaster имеет публичную конечную точку API для «получения всех пользователей значков мощности», что примерно соответствует реальному неспамовому DAU. Данные, возвращаемые API, — 4387 пользователей.
Представьте себе, что социальная сеть оценивается более чем в 200 000 долларов за пользователя?
Какой тип контента пользователи в основном публикуют на Farcaster?
Допустим, вы читаете сервер Discord на криптографическую тематику, но измените дизайн интерфейса так, будто вы читаете Твиттер. Это то, что интуитивно кажется при просмотре Farcaster.
И контент лишь частично от реальных пользователей и частично от спам-ботов, использующих сгенерированный ИИ.
Есть ли какие-то уникальные особенности? Люди отметили, что у Farcaster есть замечательная функция под названием «Frames», которая работает аналогично функции Canvas, которую Facebook запустил в 2007 году и которая была прекращена несколько лет спустя.
Я просто хочу спросить: есть ли какой-нибудь убедительный пример использования?
Давайте посмотрим, что говорит @dwr (разработчик Farcaster) по этой теме:
Вопрос: Какое самое крутое приложение, созданное на Farcaster?
Ответ: Я одинаково люблю все экологические проекты.
Соответствует ли Farcaster духу Web3?
Крис Диксон из a16z говорит: «В Web3 вы не арендуете, вы владеете.
Farcaster: Пользователи должны платить «арендную плату» Farcaster за хранение своих данных – в нынешнем виде это стоит примерно 7 долларов США в ETH за 5000 публикаций. Если пользователь не желает платить, то его старые публикации будут удалены при публикации новых публикаций.
Почему венчурные компании, такие как a16z, считают, что 1 миллиард долларов — это привлекательная оценка для стартапа с активной пользовательской базой размером с нишевый сервер Discord?
Не вошли ли мы вдруг в очередной криптопузырь, где все снова становятся бумажными единорогами?
Я думаю, есть 3 объяснения:
это как клуб
В 2021 году a16z оценил Clubhouse в 4 миллиарда долларов. Эта ставка не сработала, но ее логика имела смысл.
Оценка социальных платформ может вырасти до более чем 100 миллиардов долларов. Если бы венчурные капиталисты увидели 10%-ную вероятность такого выхода, они могли бы оправдать оценку в более чем 1 миллиард долларов.
Farcaster составляет всего 0,1% по сравнению с количеством пользователей Clubhouse в начале 2021 года, когда Clubhouse оценивался в $4 млрд, и это была крайне рискованная оценка.
Мне кажется, что истинная причина гораздо темнее...
Крипто-венчурные капиталисты забрали деньги LP и не хотят их возвращать
Если у венчурных капиталистов все еще есть капитал LP для размещения, и они «инвестируют 150 миллионов долларов» вместо того, чтобы вернуть его, это означает, что они могут взять с себя дополнительные 20-30 миллионов долларов в виде комиссий за управление.
Годовая плата 2% × 10 лет составляет 20%.
Web3 Land похож на выходные у Берни
К настоящему времени все понимают, что «Web3» — это логически противоречивая идея.
Но венчурные капиталисты, потратившие впустую миллиарды долларов, не хотят этого признавать, и за это им предъявляют иск.
Фаркастер позволяет им сохранять этот облик. Если вы присмотритесь, вы увидите вариант использования Web3!
Хорошим примером Farcaster является то, что это протокол, подобный RSS, который обеспечивает совместимость функций Weibo в открытой сети.
На мой взгляд, эту идею стоит изучить. Хотя подобные идеи, такие как Mastodon, не представляют особой угрозы для Twitter.
давайте подождем и посмотрим?
Я думаю, что у Farcaster дела идут хорошо, и оценка в 4 миллиарда долларов основана на команде, исполнении и успехе.
И суть этой статьи в том, что устанавливать оценку в $1 млрд и выше даже до того, как найти путь к 500 000 DAU, настолько неразумно, что с венчурными капиталистами что-то не так — они мошенники или просто некомпетентны.
