ETF Ethereum был одобрен, и четыре основных сектора открыли новые возможности: всесторонний анализ звездных проектов, таких как Arbitrum, Lido и Uniswap.
Недавно Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) официально одобрила восемь спотовых ETF на Ethereum. Хотя фактическая торговля этими ETF займет некоторое время, эта новость, несомненно, станет ударом по Ethereum и его экосистеме. Экологическое развитие Ethereum как предпочтительной платформы для смарт-контрактов и децентрализованных приложений (DApps) процветает, и выделяется ряд высококачественных проектов. Ожидается, что эти проекты, стимулируемые одобрением ETF, откроют новый раунд возможностей роста.
Уровень 2: Пионер в расширении мощностей с широкими перспективами
Layer2, решение для расширения второго уровня, является важной инфраструктурой экосистемы Ethereum. Это эффективно решает проблему перегрузки основной сети Ethereum и снижает затраты на транзакции пользователей за счет перевода некоторых транзакций на внесетевую обработку.
Среди множества проектов второго уровня Arbitrum, несомненно, является игроком номер один. Как представитель оптимистического объединения, фиксированный объем (TVL) Arbitrum достигает 19 миллиардов долларов США, что намного превышает 7,59 миллиардов долларов США у конкурента Optimism. Общая рыночная стоимость собственного токена Arbitrum ARB остается выше 3,3 миллиарда долларов. В последнее время сообщество Arbitrum работает над предложением «Плана катализатора игр ARB на 200 миллионов», целью которого является дальнейшее стимулирование экологического процветания.
Помимо оптимистического объединения, объединение zk также является еще одним важным направлением развития уровня 2. StarkNet — один из лучших, использующий технологию доказательства с нулевым разглашением (ZK) для повышения пропускной способности транзакций Ethereum. Собственный токен StarkNet STRK в настоящее время имеет рыночную стоимость примерно 1,47 миллиарда долларов США, и проект только что запустил план экологического стимулирования в размере 5 миллионов STRK. Такие проекты, как Metis и Polygon, также имеют свои особенности и испытывают трудности на втором уровне. По мере продвижения модернизации основной сети Ethereum важность уровня 2 будет становиться все более заметной, а связанные с ней проекты откроют новые возможности для развития.
Повторное обещание: искушение высокой доходности, риск нельзя игнорировать
Стейкинг — важная тема в мире криптовалют, а повторный стейкинг — новая тенденция в сфере ставок. Повторный залог означает, что пользователь снова передает в залог доход от токенов, полученный в результате залога, для получения более высокого совокупного дохода.
В экосистеме Ethereum Lido является лидером в области стейкинга. Lido позволяет пользователям ставить любое количество ETH и получать свободно торгуемые токены stETH. Данные показывают, что текущая доля рынка залогов Lido достигает 28,54%, а его собственный токен LDO однажды превысил отметку в 4 доллара.
Напротив, Ether.Fi и Renzo больше сосредоточены на рестейкинге. Ether.Fi позволяет пользователям сохранять контроль над заложенными активами при передаче залога и реализует автоматическое повторное залог с помощью протокола Eigenlayer. Renzo — это платформа повторного залога ликвидности, построенная на Eigenlayer и обеспечивающая пользователям более высокую прибыль от ставок. Цены на токены Ether.Fi и Renzo достигли новых максимумов в этом году, их общая рыночная стоимость составила 610 миллионов долларов США и 186 миллионов долларов США соответственно.
Хотя потенциал в области перезакладывания огромен, нельзя игнорировать риски. Получая высокую доходность, инвесторам также необходимо тщательно оценивать риски и принимать рациональные решения.
DeFi: Пусть расцветают сто цветов, а возможности все еще существуют
Децентрализованные финансы (DeFi) — важный сценарий применения экосистемы Ethereum. Несмотря на холодную зиму в отрасли, инновации в области DeFi никогда не прекращались. Uniswap, крупнейшая децентрализованная биржа (DEX) на Ethereum, когда-то превышала 1 миллиард долларов США. Несмотря на недавнюю коррекцию, вызванную расследованием SEC, токены UNI по-прежнему остаются выше 10 долларов США, а рыночная стоимость превышает 6 миллиардов долларов США.
Протокол децентрализованного кредитования Aave и платформа для торговли деривативами Synthetix доминируют в сегменте DeFi, рыночная стоимость их токенов превышает 500 миллионов долларов США. На рынке DEX внезапно появились такие проекты, как Curve и Balancer, предоставляющие пользователям более профессиональные услуги по торговле активами.
Новые проекты, такие как Pendle, представляют собой многоцепочечный протокол процентных деривативов. Благодаря инновационному механизму «зачистки купонов» заблокированный объем Pendle недавно превысил 6 миллиардов долларов, установив рекордный уровень.
Инновационные приложения: уникальный подход с многообещающими перспективами
Помимо Layer 2 и DeFi, также появляются некоторые уникальные инновационные приложения, которые могут стать следующей тенденцией. ENS (Служба имен Ethereum) — это децентрализованная система доменных имен, основанная на Ethereum, которая позволяет пользователям сопоставлять адреса Ethereum с легко читаемыми доменными именами, что значительно снижает порог пользователя. В настоящее время ENS имеет более 500 000 зарегистрированных доменных имен, а рыночная стоимость ее токена ENS стабилизировалась на уровне более 800 миллионов долларов США.
Еще одно явление — рост мем-монет в экосистеме Ethereum. Мем-монеты, такие как PEPE и PEOPLE, полагаются на фанатичную популярность сообщества, и рост их цен часто ошеломляет. Хотя инвестиционные риски в валюте мемов чрезвычайно высоки, групповая идентичность и культура сообщества, которые они отражают, заслуживают внимания и исследования.
Резюме: Уловите общую тенденцию и соответствующим образом диверсифицируйте
Утверждение ETF Ethereum придало новый импульс росту всей экосистеме Ethereum. Существует множество инвестиционных возможностей в таких областях, как уровень 2, повторный залог, DeFi и инновационные приложения. Инвесторы должны понять общую тенденцию развития экосистемы Ethereum, провести углубленное исследование отдельных направлений, соответствующим образом диверсифицировать инвестиции и контролировать риски.
Криптовалютный рынок быстро меняется, и количество проектов растет. Блеск Arbitrum и Lido сегодня может означать посредственность завтра, в то время как, казалось бы, незаметный рост ENS и PEPE может предвещать рождение новой тенденции; Только оценив ситуацию и идя в ногу со временем, мы сможем оседлать ветер и волны и устоять на волне этой бурной волны.
Напоминание: инвестируйте рационально и будьте осторожны.
Независимо от того, к какому проекту они относятся с оптимизмом, инвесторы должны относиться к нему рационально и сохранять осторожность. В сфере криптовалют нет постоянных победителей, есть только игроки, которые продолжают учиться и развиваться. Я надеюсь, что мы все сможем найти свое место на этом рынке, полном возможностей и проблем.
