Сценарист: Официант чайной
1. Введение в проект
Stargate Finance (STG) — это платформа децентрализованного финансирования (DeFi), призванная служить мостом между блокчейном и децентрализованными приложениями (DApps).
Stargate Finance построен на протоколе LayerZero, который позволяет различным блокчейнам взаимодействовать друг с другом. С помощью Stargate вы можете обменять USDT на Ethereum на USDC на Arbitrum за одну транзакцию с поддержкой многих других цепочек.
Токен STG является собственным токеном Stargate Finance и используется для различных функций и механизмов вознаграждения на платформе. Пользователи могут зарабатывать токены STG, предоставляя ликвидность и участвуя в управлении платформой. Аналогичным образом, пользователи также могут участвовать в управлении платформой, внося токены STG и голосовая по важным вопросам, таким как комиссия за платформу и целевой баланс активов.
2. Основной механизм
2.1 Технология LayerZero
Технология LayerZero является основой Stargate Finance, обеспечивая безопасное и эффективное решение для межсетевой связи и передачи активов. Ниже приводится подробное введение в технологию LayerZero:
1. Концепция
LayerZero — это протокол межсетевого взаимодействия, предназначенный для обеспечения прямой связи между различными блокчейнами децентрализованным образом. Он обеспечивает инфраструктуру для межсетевой передачи активов и решает многие проблемы традиционных межсетевых мостовых решений.
2. Принцип работы
Технология LayerZero реализует межсетевую связь и передачу активов с помощью следующих механизмов:
Межсетевой обмен сообщениями: LayerZero позволяет осуществлять прямой обмен сообщениями между различными блокчейнами без необходимости использования посредников. Это достигается с помощью облегченных реле и оракулов.
Легкие реле и оракулы. Реле отвечают за передачу данных транзакций, а оракулы проверяют и подтверждают достоверность этих данных. Отдельная конструкция реле и оракулов обеспечивает высокую безопасность и децентрализацию.
Соглашение с конечным пользователем (пользовательское приложение, UA): это смарт-контракт, работающий в исходной и целевой цепочках и отвечающий за обработку логики межцепочных транзакций. UA обеспечивает точное выполнение транзакций и обрабатывает передачу пользовательских активов.
3. Безопасность и децентрализация
Технология LayerZero обеспечивает безопасность межсетевой связи посредством многоуровневых механизмов безопасности и децентрализованной архитектуры:
Минимизация доверия: концепция дизайна LayerZero заключается в минимизации доверия, что означает снижение зависимости пользователей от доверия к посредникам. Ретрансляторы и оракулы управляются независимыми организациями, что обеспечивает независимость передачи и проверки данных.
Распределенная проверка: оракул отвечает за проверку данных, передаваемых ретранслятором, чтобы гарантировать подлинность и точность данных транзакции. Распределенная сеть Oracle снижает риск возникновения единых точек отказа.
Механизм борьбы с мошенничеством: LayerZero использует механизм борьбы с мошенничеством для обеспечения безопасности межсетевых транзакций. В случае обнаружения вредоносного поведения можно оперативно внести исправления для защиты пользовательских активов.
4. Передача активов между цепочками
Технология LayerZero поддерживает межсетевую передачу собственных активов и обеспечивает эффективное и экономичное решение:
Одна транзакция обеспечивает межсетевую передачу: пользователи могут осуществлять передачу активов между разными блокчейнами за одну транзакцию без необходимости сложного процесса упаковки токенов.
Мгновенное подтверждение транзакции: через LayerZero после подтверждения межсетевых транзакций в исходной цепочке активы целевой цепочки немедленно передаются на учетную запись, обеспечивая оперативность и надежность транзакции.
5. Интеграция со Stargate Finance
Технология LayerZero глубоко интегрирована со Stargate Finance, обеспечивая инфраструктуру для межцепочного пула ликвидности и передачи активов:
Единый пул ликвидности: технология LayerZero поддерживает единый пул ликвидности Stargate Finance, позволяя распределять ликвидность между различными блокчейнами.
Поддержка алгоритма Delta: технология LayerZero обеспечивает поддержку межсетевой связи для алгоритма Delta, обеспечивая эффективное управление и ребалансировку пулов ликвидности.
6. Преимущества
Технология LayerZero имеет ряд преимуществ по сравнению с традиционными решениями для межсетевого моста:
Эффективная связь: LayerZero обеспечивает эффективную межсетевую связь с помощью облегченных ретрансляторов и оракулов, сокращая задержки транзакций и комиссии.
Децентрализация: децентрализованная архитектура LayerZero обеспечивает безопасность и надежность системы, избегая единых точек сбоя и рисков централизации.
Гибкость: LayerZero поддерживает несколько блокчейнов и типов активов, обеспечивая широкую совместимость и применимость.
2.2 Дельта-алгоритм
Алгоритм Delta компании Stargate Finance является одной из ее основных инноваций, обеспечивающих эффективную и безопасную передачу активов между цепочками. Ниже приводится подробное введение в алгоритм Дельта:
1. Основы дельта-алгоритма.
Алгоритм Delta — это основная технология, используемая Stargate Finance для управления и оптимизации пулов межсетевой ликвидности. Он использует программный контроль пула ликвидности для достижения немедленной гарантированной окончательности межсетевых переводов активов и обеспечения стабильности пула ликвидности.
2. Мгновенная гарантия окончательности
Алгоритм Дельта гарантирует, что поступление активов в целевую цепочку будет гарантировано после подтверждения транзакции в исходной цепочке. Это означает, что когда пользователи проводят межсетевые транзакции, транзакции не завершатся неудачей из-за недостаточной ликвидности или несовместимости токенов. К конкретным механизмам относятся:
Подтверждение транзакции исходной цепочки: когда пользователь отправляет и подтверждает транзакцию в исходной цепочке, алгоритм Delta немедленно блокирует соответствующие активы целевой цепочки.
Передача активов целевой цепочки: после подтверждения транзакции исходной цепочки активы целевой цепочки немедленно передаются в учетную запись пользователя, чтобы обеспечить окончательность транзакции.
3. Унифицировать пулы ликвидности и мягкие разделы
Stargate Finance реализует межсетевую передачу активов через унифицированные пулы ликвидности, а алгоритм Delta разумно управляет этими пулами ликвидности:
Единый пул ликвидности. Единый пул ликвидности означает, что на платформе Stargate Finance ликвидность разных блокчейнов сосредоточена в одном пуле. Эта структура позволяет межсетевым активам свободно перемещаться без сложных переходных процессов, уменьшая проскальзывание и значительно повышая ликвидность и эффективность транзакций.
Мягкое разделение: пул ликвидности динамически делится на несколько частей (мягкое разделение). Например, пул ликвидности сети Ethereum может распределять часть средств в цепочке BNB или Fantom и т. д. Эти разделы могут брать займы друг у друга во время кризисов ликвидности и погашаться после обработки транзакций.
4. Управление ликвидностью и механизм ребалансировки
Чтобы предотвратить исчерпание пула ликвидности при большом количестве одновременных запросов, алгоритм Дельта вводит механизм ребалансировки для поддержания стабильности и эффективности пула ликвидности:
Комиссия за ребалансировку. Комиссия за ребалансировку является частью комиссии за транзакцию, которая призвана стимулировать пользователей добавлять или вычитать активы из пула ликвидности для поддержания баланса пула. Комиссия за ребалансировку рассчитывается на основе размера транзакции и текущего баланса пула.
Механизм вознаграждения: собранные комиссии за ребалансировку будут накапливаться и распределяться среди пользователей, которые помогают сбалансировать пул ликвидности, а сумма вознаграждения зависит от вклада пользовательских транзакций в баланс пула.
5. Динамическое управление ликвидностью
Алгоритм Дельта динамически управляет пулом ликвидности, чтобы гарантировать, что пул ликвидности не будет исчерпан, когда происходят крупномасштабные одновременные переводы между различными блокчейнами:
Распределение ликвидности: средства в пуле ликвидности динамически распределяются по различным блокчейнам, чтобы гарантировать, что каждый блокчейн имеет достаточную ликвидность для обработки запросов транзакций.
Заимствование ликвидности. Когда ликвидность ограничена, пулы ликвидности между различными блокчейнами могут заимствовать друг у друга, чтобы обеспечить бесперебойные транзакции.
2.3 Централизованное приложение (DApp)
Stargate Finance обеспечивает эффективное и безопасное управление активами и транзакциями между цепочками через свои децентрализованные приложения (DApps). Ниже приводится подробное введение в Stargate Finance DApp:
1. Основные функции DApp
Децентрализованные приложения (DApps) Stargate Finance предоставляют пользователям ряд мощных и гибких функций:
Передача активов между цепочками: пользователи могут беспрепятственно передавать собственные активы между различными блокчейнами без сложного процесса соединения.
Предоставление ликвидности и майнинг. Пользователи могут предоставлять ликвидность пулам ликвидности и получать вознаграждения, участвуя в майнинге ликвидности.
Межцепочные транзакции: поддерживает мгновенный обмен между токенами в разных блокчейнах, и пользователи могут легко проводить межцепочные транзакции.
2. Передача активов между цепочками
Одной из основных функций Stargate Finance DApp является межсетевая передача активов, которая реализуется следующим образом:
Полная межсетевая передача за одну транзакцию: пользователям нужно выполнить только одну транзакцию для передачи активов между разными блокчейнами. Это значительно упрощает процесс работы и улучшает пользовательский опыт.
Мгновенное подтверждение транзакции. Благодаря технологии LayerZero после подтверждения межсетевых транзакций в исходной цепочке активы целевой цепочки немедленно передаются на учетную запись, обеспечивая оперативность и надежность транзакции.
Собственные активы: пользователи используют собственные активы в процессе передачи вместо завернутых токенов, избегая тем самым дополнительных комиссий и сложных операций.
3. Обеспечение ликвидности и майнинг
DApp Stargate Finance позволяет пользователям предоставлять ликвидность пулам ликвидности и получать вознаграждения в виде стейблкоинов, участвуя в майнинге ликвидности:
Единый пул ликвидности. Пользователи могут вносить активы в единый пул ликвидности и участвовать в деятельности по предоставлению ликвидности на нескольких блокчейнах.
Распределение доходов: поставщики ликвидности (LP) получают вознаграждение пропорционально предоставляемой ими ликвидности, при этом вознаграждения распределяются в виде стейблкоинов, что составляет 0,045% от комиссий, взимаемых за каждую транзакцию перевода.
Гибкое управление ликвидностью: токены LP можно погасить в любое время, что позволяет пользователям гибко управлять своими позициями по обеспечению ликвидности.
4. Межсетевые транзакции
Stargate Finance DApp поддерживает мгновенный обмен между токенами в разных блокчейнах и предоставляет удобные функции межсетевых транзакций:
Обмен в один клик: пользователи могут обменивать токены между различными блокчейнами, например, обменивать USDT в сети Ethereum на BUSD в сети BNB.
Уменьшите проскальзывание: глубокая ликвидность единого пула ликвидности уменьшает проскальзывание в процессе транзакции, гарантируя, что пользователи получают более справедливые и точные цены транзакций.
5. Пользовательский интерфейс и опыт
Stargate Finance DApp предоставляет удобный интерфейс, который упрощает процесс межсетевого управления активами и транзакциями:
Интуитивно понятный дизайн интерфейса. Дизайн интерфейса DApp прост и интуитивно понятен, что позволяет пользователям легко проводить межцепочные транзакции и управлять ликвидностью.
Упрощенный процесс работы: пользователям не нужно разбираться в сложных технических деталях, и они могут выполнять межсетевые переводы активов и транзакции с помощью простых операций.
3. Токен STG
Токен STG является собственным токеном платформы Stargate Finance и играет ключевую роль во всей экосистеме. Ниже приводится подробное описание токена STG:
1. Обзор токена STG
Токен STG является собственным токеном платформы Stargate Finance и используется для различных целей, включая предоставление ликвидности, управление платформой и механизмы вознаграждения. Токен STG предназначен для поддержки долгосрочного роста платформы и вовлечения пользователей.
2. Назначение токенов STG
Управление и голосование
Ставки и управление: пользователи могут закладывать токены STG для получения токенов VestG (STG для голосования и депонирования) для участия в управлении платформой. Пользователи, владеющие токенами ВестГ, могут голосовать за предложения по управлению платформой, включая корректировку комиссий платформы, конфигурацию пула ликвидности и другие ключевые вопросы.
Вознаграждения, взвешенные по времени: чем дольше пользователь ставит токены STG, тем больше токенов ВестГ получает пользователь, тем самым увеличивая его право голоса в управлении. Этот механизм обеспечивает долгосрочное участие держателей и нацеленность на успех платформы.
Обеспечение ликвидности и майнинг
Обеспечение ликвидности: пользователи могут предоставлять токены STG в пул ликвидности платформы, чтобы повысить общую ликвидность платформы. В свою очередь, поставщики ликвидности (LP) получают вознаграждение в виде части комиссий за транзакции.
Майнинг ликвидности: участвуя в майнинге ликвидности, пользователи могут получать дополнительные вознаграждения в токенах STG. Майнинг ликвидности не только повышает ликвидность платформы, но и предоставляет пользователям дополнительные источники дохода.
Транзакции и межсетевые переводы
Снижение комиссий: пользователи могут воспользоваться снижением комиссий при использовании токенов STG для транзакций и межсетевой передачи активов. Например, при использовании токенов STG для межсетевых переводов комиссия за передачу протокола не взимается, а за транзакции, не связанные с токенами STG, взимается комиссия в размере 0,06%.
Выпуск и распространение токенов STG
Общее предложение: Общее количество токенов STG составляет 1 миллиард, а текущее количество в обращении составляет 205 миллионов, что составляет 20,43% от общего количества.
Первоначальное распределение: Первоначальное распределение токенов STG выглядит следующим образом:
17,5% выделено команде
17,5% выделено инвесторам
15,0% за запуск протокола
15,95% для кривой склеивания
2,11% для первоначального плана выпуска
1,55% для DEX облигаций Curve
30,39% выделено сообществу
Расписание разблокировки
Распределение команд и инвесторов. Доли распределения команд и инвесторов постепенно разблокируются в течение 1-2 лет, чтобы обеспечить стабильность на ранних стадиях проекта и контроль оборотных поставок.
Распределение сообщества. Часть распределения сообщества разблокируется сразу после запуска проекта, чтобы команда и сообщество могли эффективно распределять средства и способствовать развитию протокола.
Экономическая модель токена STG
Экономическая модель токена STG предназначена для поддержки долгосрочного роста платформы и вовлечения пользователей:
Механизм стимулирования. Благодаря механизму вознаграждения, обеспечиваемому ставками и ликвидностью, токены STG побуждают пользователей активно участвовать в различных видах деятельности платформы и повышают общую жизнеспособность платформы.
Механизм дефляции: часть комиссий за транзакции и комиссий за ребалансировку будет использоваться для выкупа и уничтожения токенов STG, сокращая оборотное предложение на рынке и увеличивая дефицит и стоимость токенов.
Производительность токена
Текущая цена: $0,5079 (рост на 8,46% за последние 7 дней).
Рыночная капитализация: $103 775 760 (рост на 1,48%).
Объем торгов за 24 часа: $20 048 614 (рост на 70,74%).
Соотношение рыночной капитализации и объема торгов: 19,40%.
Полностью разводненная рыночная стоимость: 507 868 245 долларов США.
Ценовой тренд: цены значительно колебались в период с апреля 2023 года по май 2024 года. В начале апреля 2023 года цена составляла около $0,4682, после чего она пережила период снижения, а затем значительно выросла в конце мая.
Повышенный интерес рынка: 24-часовой объем торгов увеличился на 70,74%, что указывает на значительный рост торговой активности в краткосрочной перспективе. Это может отражать возросший интерес и доверие к проекту Stargate Finance.
Рост рыночной капитализации: рыночная капитализация немного увеличилась на 1,48%, но по сравнению со значительным увеличением объема торгов это может указывать на большую краткосрочную торговую активность.
4. Оценка проекта
4.1 Анализ трека
Проект Stargate Finance относится к области децентрализованных финансов (DeFi), уделяя особое внимание межсетевому взаимодействию и управлению ликвидностью. Основная цель проекта — обеспечить плавную передачу активов и эффективное управление ликвидностью между различными блокчейнами с помощью технологии LayerZero и алгоритма Delta. Это делает Stargate Finance одной из незаменимых инфраструктур в экосистеме DeFi.
В сфере DeFi существует несколько проектов, подобных Stargate Finance, которые фокусируются на межсетевой совместимости и управлении ликвидностью:
1. Полкадот (DOT)
Введение: Polkadot — это протокол блокчейна, который поддерживает взаимодействие нескольких блокчейнов и предназначен для обеспечения межцепочной связи и обмена данными. Это обеспечивает взаимодействие между различными блокчейнами через ретрансляционную цепь и архитектуру парачейна.
Сходства: Подобно Stargate Finance, Polkadot также работает над решением проблем совместимости между блокчейнами, но делает это в первую очередь за счет создания многоцепной экосистемы, а не пулов ликвидности и межцепочных переводов.
2. Космос (АТОМ)
Введение: Cosmos — это децентрализованная сеть, предназначенная для обеспечения взаимодействия между блокчейнами. Он использует IBC (протокол межцепочной связи) и механизм консенсуса Tendermint для обеспечения безопасной и эффективной межцепочной связи.
Сходства: Cosmos и Stargate Finance сосредоточены на межсетевой совместимости. Cosmos предоставляет структуру, которая позволяет различным блокчейнам взаимодействовать, а Stargate Finance обеспечивает межцепочную передачу активов через единый пул ликвидности.
3. Торхейн (РУНА)
Введение: Thorchain — это децентрализованный протокол ликвидности, который позволяет пользователям беспрепятственно обменивать криптоактивы между различными блокчейнами. Он обеспечивает межцепочный обмен активами через межцепочные пулы ликвидности и токены RUNE.
Сходства: Thorchain и Stargate Finance похожи в том, что они оба обеспечивают межсетевой обмен активами и управление пулом ликвидности, но Thorchain в основном реализует это через децентрализованную сеть узлов и пул ликвидности.
4.2 Преимущества проекта
1. Межсетевое взаимодействие
Одним из основных преимуществ Stargate Finance являются широкие возможности межсетевого взаимодействия. Благодаря технологии LayerZero Stargate Finance реализует прямую связь между различными блокчейнами, решает многие проблемы в традиционных межцепочных мостовых решениях и предоставляет безопасные и эффективные межсетевые активы. трансферное решение. Различные блокчейны имеют единый пул ликвидности, что значительно повышает ликвидность и эффективность транзакций, уменьшает проскальзывание и улучшает взаимодействие с пользователем.
2. Мгновенное подтверждение транзакции: как только пользователь отправляет и подтверждает транзакцию в исходной цепочке, поступление активов в целевую цепочку гарантировано. Это уменьшает задержки транзакций и обеспечивает пользователям надежный опыт межсетевых транзакций.
3. Удобный для пользователя опыт эксплуатации.
Упрощенная передача между цепочками: пользователи могут осуществлять передачу активов между различными блокчейнами за одну транзакцию без необходимости сложных связующих процессов, что значительно упрощает рабочий процесс и улучшает взаимодействие с пользователем.
Интуитивно понятный дизайн интерфейса: Stargate Finance предоставляет удобный интерфейс, который позволяет пользователям легко проводить межсетевые транзакции и управлять ликвидностью и подходит для всех типов групп пользователей.
4. Разнообразные механизмы стимулирования
Предоставление ликвидности и майнинг. Пользователи могут предоставлять ликвидность пулам ликвидности и получать вознаграждения, участвуя в майнинге ликвидности. Это не только повышает ликвидность платформы, но и предоставляет пользователям дополнительный источник дохода.
Управление и голосование: пользователи могут закладывать токены STG для получения токенов ВестГ, тем самым участвуя в управлении платформой и голосуя по важным вопросам платформы. Этот механизм побуждает пользователей удерживать и участвовать в разработке платформы в течение длительного времени.
5. Безопасность и децентрализация
Распределенная проверка и механизм защиты от мошенничества: технология LayerZero обеспечивает безопасность и надежность межсетевых транзакций, проверяет данные транзакций через распределенные оракулы и ретрансляторы, а также представляет механизм борьбы с мошенничеством для защиты пользовательских активов.
Децентрализованная архитектура: децентрализованная архитектура Stargate Finance снижает риск возникновения единых точек сбоя и повышает общую отказоустойчивость сети.
6. Эффективность рынка
Заметное движение цен и торговая активность: за последнюю неделю цена токена STG выросла на 8,46% при значительном увеличении 24-часового объема торгов, что указывает на растущий рыночный интерес и уверенность в проекте.
4.3 Недостаточное количество проектов
1. Комиссия за ребалансировку
Сложность механизма комиссионных: хотя механизм комиссионных за ребалансировку эффективен, метод его расчета сложен, что может затруднить понимание и принятие некоторыми пользователями. Пользователи высокочастотной торговли могут быть очень чувствительны к механизму комиссий, что влияет на их готовность участвовать.
2. Рыночная конкуренция
Конкуренция жесткая: конкуренция в сфере DeFi очень жесткая, и существует множество подобных проектов, таких как Polkadot, Cosmos, Thorchain и т. д. Эти проекты также обладают уникальными преимуществами в межсетевой совместимости и управлении ликвидностью, и Stargate Finance необходимо продолжать внедрять инновации, чтобы оставаться конкурентоспособными.
3. Развитие экосистемы
Создание экосистемы. Будучи новым проектом, Stargate Finance необходимо постоянно расширять свою экосистему, включая интеграцию с большим количеством блокчейнов и DApps. Это требует времени и ресурсов и может повлиять на быстрое развитие проекта и охват пользователей.
4. Рыночные и регуляторные риски
Волатильность крипторынка. Высокая волатильность крипторынка представляет собой риск для любого криптопроекта. Резкие изменения настроений рынка могут повлиять на цену токенов STG и инвестиционную уверенность пользователей.
Нормативная неопределенность. Нормативная среда для криптовалют и проектов DeFi по всему миру постоянно меняется, что может повлиять на работу проектов и участие пользователей.
5. Вывод
Stargate Finance — это инновационный проект децентрализованного финансирования (DeFi), который использует технологию LayerZero и алгоритм Delta для достижения эффективного и безопасного межсетевого перевода активов и управления ликвидностью. Его единый пул ликвидности и возможности мгновенного подтверждения транзакций значительно улучшают взаимодействие с пользователем и совместимость блокчейна.
Несмотря на такие проблемы, как техническая сложность, риски безопасности и рыночная конкуренция, Stargate Finance продемонстрировала сильный потенциал развития в области DeFi благодаря своим технологическим преимуществам и инновационным возможностям. Ожидается, что по мере расширения экосистемы и увеличения участия пользователей Stargate Finance станет ведущей платформой для межсетевого взаимодействия и управления ликвидностью, что будет способствовать дальнейшему развитию децентрализованных финансов.
