Автор оригинала: Crypto, Distilled
Оригинальная компиляция: Shenchao TechFlow
Гипотетически: сейчас четвертый квартал 2024 года, цена биткойна достигла 80 000 долларов, и сезон альткойнов наконец-то наступил. Вы можете положиться на свою интуицию и попытаться рассчитать время вершины рынка. Но есть ли лучший способ?
«Неспособность подготовиться означает подготовку к провалу».
Подводные камни прогнозирования цен
Управление инвестициями исключительно по ценовым ориентирам является распространенной ошибкой. Эти цели часто субъективны, обусловлены эмоциями или находятся под влиянием социальных сетей. Точно предсказать цены и определить время их изменения чрезвычайно сложно.
Тактическое преимущество менталитета
Каждое падение и рост рынка затрудняет рациональное мышление. Ваши инвестиционные цели будут продолжать меняться, и вам будет легче сосредоточиться только на информации, подтверждающей ваши собственные взгляды, и игнорировать другие важные сигналы, что приведет к увеличению предвзятости подтверждения. В то же время ваша способность сохранять дисциплину в процессе инвестирования постепенно будет снижаться. Это внутренняя битва с самим собой, которая становится все труднее по мере увеличения вложенных денег и связанных с этим рисков.
Сила тематического инвестирования
Какие стратегии инвестирования существуют, кроме того, чтобы полагаться исключительно на цену и настроения? Есть из чего выбирать: настроения рынка, технические индикаторы или ончейн-анализ. Однако стратегии, основанные на четкой инвестиционной теме или инвестиционной логике, как правило, являются наиболее надежными.
Создать инвестиционную тему
Инвестиционный тезис – это аргументированный анализ и демонстрация потенциала проекта за определенный период времени. Эта тема может состоять из множества факторов и не обязательно зависеть исключительно от цены. Хороший инвестиционный тезис должен поддаваться проверке, чтобы инвесторы могли управлять своими инвестициями с точностью и гибкостью посредством тестирования и корректировок.
Рациональность тематического инвестирования
Тематическое инвестирование имеет ряд существенных преимуществ:
Масштабируемость вместе с растущим портфолио
Устранить влияние эмоций и настроений рынка
Предоставьте четкие критерии проверки и отклонения.
Устраните отвлекающие факторы, связанные с краткосрочными колебаниями цен.
Пример 1
Допустим, вы оптимистичны в отношении конкретного блокчейна уровня 1 (L1). Вместо того, чтобы ориентироваться на прошлый ATH, вы можете сосредоточиться на следующих показателях:
Общий заблокированный объем (TVL)
Объем торгов
Количество активных кошельков
Идя еще дальше, вы можете сосредоточиться на относительных показателях, таких как доля рынка или осведомленность.
Подтвердить и отклонить
Затем установите критерии проверки на основе выбранных вами ключевых показателей эффективности (KPI). Это помогает проверить, развивается ли L1 по предсказанному вами пути или отклоняется. Например, вы можете использовать рост KPI в течение 30 дней в качестве основы для управления инвестиционными темами.
Пример 2
Рассмотрим новый проект с ИИ-агентом. Вместо того, чтобы сосредотачиваться на цене, вы можете сосредоточиться на следующих ключевых показателях эффективности (KPI):
Количество агентских сделок
Установите ориентир, основанный на ваших убеждениях, например, достижение 1 миллиона транзакций в цепочке.
Официальные документы и минимально жизнеспособные продукты (MVP)
При изучении менее известных и более нестабильных криптовалют многие проекты имеют только минимально жизнеспособный продукт (MVP) или вообще не имеют реального продукта. В этом случае сосредоточьтесь на узлах дорожной карты или вехах проекта.
События навигации
Ваш инвестиционный тезис может быть больше ориентирован на реализацию мероприятий, чем на рост показателей. Как говорится: «Покупай слухи, продавай новости».
Иногда разумнее уйти, как только дата будет подтверждена, а не ждать, пока событие произойдет. После этого устанавливаются новые показатели и формируются новые инвестиционные темы.
Другие стратегии:
Сложные тематические инвестиционные стратегии не для вас? Можно рассмотреть следующие альтернативы:
стратегия, основанная на времени
Стратегия страха и жадности
Стратегия относительной избыточной доходности
Давайте углубимся в каждую стратегию.
Стратегия, основанная на времени:
Стратегии, основанные на времени, обеспечивают более простой и надежный подход. Рассмотрите возможность продажи небольшой части вашего портфеля каждую неделю или каждый месяц.
Регулируйте сроки и объем продаж в зависимости от макрофакторов, ликвидности и ваших целей.
Стратегия страха и жадности:
Колебания рыночных настроений подобны океанским приливам: они толкают цены выше, когда жадность высока. Ключ к стратегии страха и жадности заключается в том, чтобы воспользоваться нарастающей волной и получить выгоду. В этой стратегии вы можете рассмотреть взвешенную стратегию выхода из инвестиций в фиксированный капитал, основанную на индексе страха и жадности.
Стратегия относительной избыточной доходности:
Думайте о рынке как о гонке, где каждая валюта действует как гоночный автомобиль. Основное внимание уделяется определению того, какой автомобиль будет ускоряться быстрее остальных. Один из способов получения прибыли — продавать в рамках определенного рейтинга MC. Например, продавайте 10%, когда рыночная капитализация (MC) занимает 50-е место, продавайте 20%, когда MC занимает 40-е место, и так далее.
Подведем итог
Рынки криптовалют очень спекулятивны, и эмоции инвесторов (такие как страх и жадность) часто влияют на решения. В этом случае создание системы управления рисками, независимой от колебаний цен, может дать инвесторам больше душевного спокойствия, и им не придется слишком беспокоиться о влиянии краткосрочных рыночных колебаний.
Успешные инвесторы обычно отдают приоритет инвестиционным темам, основанным на углубленных исследованиях и анализе, а не краткосрочным спекуляциям. Такой подход может помочь им принимать более рациональные и устойчивые инвестиционные решения.
