Криптомаркетмейкеры — это фирмы, фонды или платформы, которые предоставляют ликвидность биржам. Они покупают и продают криптовалюты у отдельных трейдеров, заполняя пробелы на рынке и обеспечивая максимально стабильные цены. Хотя они, возможно, не очень хорошо известны розничным инвесторам, в последние годы их число выросло, что помогает рынку криптовалюты развиваться и работать более эффективно.
В этой статье рассматриваются лучшие производители криптовалютного рынка, работающие в 2024 году, и объясняется, что делает каждого из них уникальным и ценным. В нем также рассматриваются их ключевые особенности и целевые рынки, а также приводятся плюсы и минусы каждого из них.
Вот краткий список фирм, которые мы представим:
GSR Markets – лучшее для майнеров криптовалюты
Jump Trading – лучший вариант для высокочастотной торговли
Bluesky Capital – лучшее для персонализации и настройки
Kairon Labs – лучшее для проектов в ЕС
Alphatheta – лучший вариант для листинга токенов
Камберленд – лучший вариант для крупных учреждений
Acheron Trading – лучшее решение для более низких комиссий
Empirica – лучшее для охвата рынка
FalconX – лучший вариант для увеличения глубины рынка
Wintermute – лучший вариант для венчурного финансирования и инкубации
10+ лучших маркет-мейкеров криптовалют в 2024 году
Рынки ГСР
Источник: GSR Markets.
GSR Markets является ведущим производителем криптовалютного рынка с момента своего основания в 2013 году. Лондонская фирма работает в основном с криптовалютными биржами, проектами и майнерами. Он предлагает биржам широкий спектр услуг, включая круглосуточную ликвидность, данные о присутствии для книг заказов, ключевые показатели эффективности в реальном времени, торговые API и инфраструктуру, постторговый анализ, регулярную отчетность, стратегии управления рисками и индивидуальные услуги.
Одним из преимуществ GSR Markets является то, что компания разработала собственную торговую платформу, с которой могут интегрироваться биржи и проекты, чтобы сделать свои платформы более эффективными. Его программное обеспечение может измерять производительность на самом базовом и атомарном уровне, что позволяет биржам глубже понять свои рынки и клиентов. В целом, его услуги имеют успешный опыт улучшения рыночной ликвидности и глубины портфеля заказов для торговых платформ, а также смягчения больших движений цен и обеспечения более эффективных спредов спроса и предложения.
В настоящее время GSR может похвастаться около 65 интеграциями бирж, но также работает с отдельными криптовалютными проектами и майнерами. Его услуги для токенов и проектов включают представление команд фондам и инвесторам, внебиржевые рыночные услуги, консультации по токеномике и рыночную аналитику, которая помогает проектам понять свои позиции на рынке. Между тем, он предоставляет майнерам услуги хеджирования, которые могут помочь защитить стоимость добытых и удерживаемых монет, управление казначейством, торговые услуги и стратегии повышения доходности.
Плюсы
Комплексные и полезные услуги для майнеров криптовалюты
Высокоэффективная торговая платформа, работающая на детальном уровне
Минусы
Цены могут быть высокими для стартапов и проектов на ранних стадиях.
Перейти к трейдингу
Источник: Jump Trading
Компания Jump Trading со штаб-квартирой в Чикаго начинала свою деятельность как фирма, специализирующаяся на количественной торговле акциями и другими традиционными активами. В последние годы он расширился до криптовалюты. Это наиболее очевидно при запуске Jump Crypto, который показывает, что компания привносит свой финансовый и технологический опыт на рынки виртуальных валют.
Будучи создателем криптовалютного рынка, Jump Trading предоставляет ликвидность биржам как на спотовом, так и на срочном рынках, работая со свопами, опционами, фьючерсами и торговлей с кредитным плечом. Его услуги для бирж включают интеллектуальную маршрутизацию ордеров, алгоритмы маркет-мейкинга в реальном времени и плагины API. Подобные услуги также предлагаются эмитентам и проектам криптовалюты, помогая новым монетам утвердиться в экосистеме криптовалют и найти рынок. Это делает его одним из наиболее комплексных производителей криптовалютного рынка, работающих сегодня в отрасли.
Он также является членом нескольких международных фондовых бирж, включая Нью-Йоркскую фондовую биржу, CME Group и Лондонскую фондовую биржу. В последние годы он ушел с рынка криптовалют США из-за проблем регулирования, разорвав отношения с Robinhood в августе 2023 года. Тем не менее, он остается одним из крупнейших представителей криптовалютного рынка и, возможно, одним из первых портов захода для любого биржа или проект, ищущий услуги ликвидности.
Плюсы
Высокоэффективная количественная и высокочастотная торговая фирма
Один из старейших маркет-мейкеров в сфере криптовалют
Минусы
Больше не работает в США
Блюскай Капитал
Источник: Bluesky Capital.
Bluesky Capital — это нью-йоркская фирма, занимающаяся высокочастотной и количественной торговлей, которая стала неотъемлемой частью рынков с момента своего запуска в 2014 году. Она расширилась до роли маркет-мейкера криптовалют, работая как с биржами, так и с проектами.
Что отличает Bluesky от многих аналогов, так это индивидуальный подход к работе с биржами. Он взаимодействует со своими клиентами с самого начала, встречаясь и переписываясь с биржами, чтобы понять их конкретные нужды и требования и адаптировать программу создания рынка на основе их спецификаций. Это включает в себя предварительное определение параметров и объемов для любой конкретной криптовалютной пары, а также указание того, как долго они будут обеспечивать круглосуточную ликвидность.
С криптовалютными проектами Bluesky работает по схожему принципу. Они работают с эмитентами и командами, чтобы решить, какой объем и как долго предоставлять, а также на какие биржи ориентироваться. Фирма имеет прочную репутацию, помогая новым токенам попасть в листинг на бирже, а также помогая новым монетам избежать манипулирования ценами и привлечь новых инвесторов.
Независимо от того, являетесь ли вы биржей или проектом, Bluesky будет использовать одни и те же автоматизированные и сложные инструменты для поддержки рынков и монет. Он предлагает передовые технологии мониторинга, адаптивные алгоритмы исполнения, а также надежный подход к управлению рисками, охватывающий торговые, технологические, маржинальные и контрагентские риски.
Плюсы
Предлагает настраиваемые и персонализированные услуги
Сильное присутствие на Уолл-стрит и в США.
Минусы
Склонен отдавать приоритет американским проектам и командам.
Каирские лаборатории
Источник: Кайрон Лабс.
Компания Kairon Labs, основанная в 2018 году, является специализированным производителем криптовалютного рынка, который работает с некоторыми из крупнейших имен в этом секторе. В число его клиентов и партнеров входят признанные централизованные биржи, такие как Binance, Bithumb, OKX, KuCoin, Gemini, UpBit, Coinbase Pro и Kraken. Он также работает с растущим числом децентрализованных бирж, включая Uniswap, Quickswap, Spooky Swap и PancakeSwap, что делает его одним из наиболее комплексных игроков в этой сфере.
Рост Kairon Labs был основан на ее собственном торговом программном обеспечении, которое интегрируется с централизованными и децентрализованными биржами для беспрепятственного обеспечения ликвидности. Его алгоритмы размещают и выполняют заказы без задержек, а также он может похвастаться передовой системой отчетности и мониторинга, которая обеспечивает углубленный анализ, помогая своим клиентам следить за изменениями на рынке.
Услуги фирмы для проектов включают поддержку и консультации по запуску токенов, руководство по токеномике и стратегии, а также обмен информацией. Структура ценообразования варьируется в зависимости от уровня предоставляемых услуг. Хотя Kairon гордится своими конкурентоспособными тарифами, он также стремится предоставить клиентам индивидуальное обслуживание, адаптируя свои услуги и торговые стратегии к каждому конкретному случаю.
Еще одним положительным аспектом является то, что юридическая штаб-квартира Kairon находится в Бельгии, а это означает, что она действует в рамках и в соответствии с правилами Европейского Союза. Это дает серьёзную уверенность как биржам, так и проектам в том, что они будут вести себя с максимальной честностью и прозрачностью.
Плюсы
Собственный торговый алгоритм обеспечивает большую эффективность и результативность, чем другие.
Работает с широким спектром бирж и платформ.
Минусы
Высокий уровень регулирования может ограничить то, что он может предложить некоторым новым проектам.
АльфаТета
Источник: AlphaTheta
AlphaTheta — разработчик криптовалютного рынка с сильным международным присутствием, несмотря на то, что он начал свою деятельность только в последние несколько лет. Он предлагает один из самых сильных наборов продуктов в секторе, предназначенный для бирж и проектов, которые хотят разместить или провести свои первоначальные предложения монет.
AlphaTheta не только предлагает собственные собственные торговые алгоритмы, но также предоставляет ботов, которые можно развертывать на многочисленных биржах одновременно и использовать для реализации различных стратегий поддержки монет. Это делает его одним из лучших маркет-мейкеров для криптовалютных проектов. Ее платформа также обеспечивает круглосуточный мониторинг и поддержку, а также возможность настройки стратегий до мельчайших деталей.
Он может интегрироваться с торговыми платформами в течение нескольких дней и помогать биржам связываться с более качественными проектами. Ликвидность обеспечивается с помощью торговых алгоритмов AlphaTheta 24 часа в сутки, помогая биржам поддерживать более органичный рынок, что в конечном итоге сохранит лояльность клиентов. Он также обещает спреды спроса и предложения, конкурентоспособные по сравнению с крупными биржами, что помогает торговым платформам со временем расширять свою клиентскую базу.
Одной из особенно хороших особенностей AlphaTheta является то, что она предоставляет услуги первичного предложения монет. Это помогает определить идеальные сроки и цели для данного токена, а также помогает проектам попасть в листинг на лучших биржах. Это также помогает проектам быстро наращивать объемы своих токенов, что может помочь в будущих листингах и минимизировать арбитражные риски.
Плюсы
Предлагает продвинутых торговых ботов, которые могут обеспечить более эффективную поддержку монет.
Очень успешен в оказании помощи проектам в листинге монет.
Минусы
Не хватает охвата и сети по сравнению с более авторитетными маркет-мейкерами.
Камберленд
Источник: Камберленд
Cumberland, дочерняя компания чикагской торговой фирмы DRW, была основана в 2014 году и специализируется на предоставлении спотовой ликвидности централизованным и децентрализованным биржам и проектам, стремящимся начать работу. Он также предлагает услуги ликвидности, связанные с деривативами, такими как опционы, фьючерсы и форвардные контракты, что дает ему исчерпывающий и авторитетный диапазон.
Что касается проекта, это может помочь новым криптовалютам получить институциональную внебиржевую ликвидность по отношению к десяткам основных криптовалют. Он не требует предварительного финансирования со стороны новых проектов, но обеспечивает круглосуточный доступ к менеджерам по связям с общественностью, помогая гарантировать, что проекты остаются на вершине рынков своих монет.
Камберленд стал настолько неотъемлемой частью криптопространства, что в число его клиентов теперь входят такие учреждения, как Nomura и Goldman Sachs. Он обеспечивает ликвидность для сервиса деривативов на биткойны и маржинальной торговли Cboe Digital для BTC и ETH.
Камберленд также недавно запустил Cumberland Labs, венчурный фонд и инкубатор, ориентированный на криптовалюту. Это делает его более целостным сервисом, чем многие другие маркет-мейкеры, помогая новым платформам и проектам не только получать ликвидность для своих токенов, но также приобретать финансирование и ресурсы, необходимые им для роста.
Плюсы
Один из лучших инкубаторов и фирм, финансирующих крипто-стартапы.
Работает с некоторыми крупными учреждениями и биржами.
Минусы
Немного дороговато работать
Ахерон Трейдинг
Источник: Ахерон Трейдинг
Acheron Trading была запущена в 2018 году и быстро выросла до поддержки более 75 централизованных бирж и 20 децентрализованных бирж, работающих над более чем 400 листингами монет. Это делает сингапурскую фирму одной из самых опытных и компетентных в отрасли: Acheron работает не только с биржами и эмитентами, но и с другими участниками рынка криптовалют.
Его запатентованная торговая технология обеспечивает CEX и DEX хеджированной ликвидностью, что может свести проскальзывание к минимуму и увеличить доходы платформ за счет большего объема меньших спредов. Технология также использует алгоритмы, которые могут автоматически перебалансировать ликвидность на нескольких биржах, тем самым повышая эффективность капитала и уменьшая арбитраж.
Тем не менее, Acheron действительно блестит в своих решениях для проектов: фирма предлагает два основных варианта для эмитентов, желающих, чтобы их монеты были перечислены и поддержаны. Первый — это принципиальный маркет-мейкинг, который не налагает на проекты ежемесячную плату или требования к участию в прибылях и предполагает поставку токенов проектом по модели кредита и опциона колл. Второй — это обозначенный маркет-мейкинг, который включает в себя проект, поставляющий токены или их эквиваленты и доступный через ежемесячную плату и модель участия в прибыли.
Еще одна приятная особенность заключается в том, что Acheron предоставляет своим клиентам информативную и интуитивно понятную панель управления. Это позволяет клиентам отслеживать прогресс своих монет, кампаний или рынков в режиме реального времени и помогает им соответствующим образом реагировать на изменения.
Плюсы
Удобные и высокоинформативные информационные панели и мониторинг
Более низкая стоимость, чем у других фирм, с минимальными комиссиями.
Минусы
Чуть менее опытный, чем некоторые другие маркет-мейкеры в этой сфере.
Эмпирический
Источник: Эмпирический
Создавая собственную алгоритмическую торговую систему с 2013 года, Empirica в 2017 году расширила свою деятельность в индустрии криптовалют. С тех пор она обслуживает как биржи, так и проекты Web3. Теперь он может похвастаться ежемесячным объемом в сотни миллионов долларов США, работая на более чем 200 рынках и на более чем 100 серверах.
Это делает Empirica одним из самых эффективных производителей криптовалютного рынка. Фирма использует собственные алгоритмы стабилизации цен в основе своих услуг по обеспечению ликвидности. Со стороны проекта это помогает токенам органично увеличивать свои объемы, гарантируя, что монеты сохранят здоровую глубину рынка и узкие спреды. Делая это, Empirica может помочь проектам разместить свои токены на новых биржах, при этом фирма посоветует, какие торговые платформы лучше всего подойдут для конкретных монет и проектов.
Поддержка, которую предлагает Empirica, также отличается высоким качеством: маркет-мейкер предоставляет полный доступ к торговым командам и консультантам, чтобы проекты могли обсуждать прогресс и любые проблемы. Он также регулярно предоставляет отчеты и позволяет клиентам отслеживать производительность своих токенов.
На момент написания Empirica интегрировала свои API с большинством основных криптовалютных бирж. Сюда входят Coinbase, Binance, Kraken, KuCoin, Gate.io, Crypto.com и Bitfinex, а также такие DEX, как Uniswap, PancakeSwap и SushiSwap.
Плюсы
Обеспечивает доступ проекта к крупнейшим биржам и торговым платформам.
Огромный охват широкого спектра рынков
Высокоэффективные собственные торговые алгоритмы
Минусы
Избирателен в выборе проектов для работы.
СоколX
Источник: FalconX
Будучи единственным дилером криптовалютных свопов, зарегистрированным в Комиссии по торговле сырьевыми товарами и фьючерсами США, FalconX имеет одну из самых сильных репутаций среди всех производителей криптовалютных рынков. Он предлагает биржам и учреждениям доступ к более чем 400 токенам и работает с более чем 600 учреждениями. Его общий объем, обработанный на сегодняшний день, превышает 1 триллион долларов.
Одна из причин, по которой FalconX работает с таким количеством учреждений, заключается в том, что она обеспечивает, возможно, самую большую ликвидность на рынке. Фирма заявляет, что ее совокупная спотовая ликвидность и ликвидность деривативов на 40% выше, чем у Binance. Также важно то, что его торговые алгоритмы поддерживают высокую скорость заполнения и время безотказной работы 99,99%, что делает его платформу одной из самых надежных в криптовалюте.
FalconX предоставляет ликвидность внебиржевым учреждениям и трейдерам в дополнение к своим обменным услугам. Этот внебиржевой сервис обеспечивает высоко персонализированную поддержку и настраиваемые функции, позволяя пользователям получать доступ к торговле крупными блоками и консолидированный доступ к нескольким альткойнам.
Фирма фокусируется в первую очередь на биржах, учреждениях и крупных трейдерах, для которых она предлагает почти исчерпывающий спектр решений. К ним относятся варианты, выходящие за рамки рыночного процесса, такие как возможность торговать деривативами и биржевыми фондами. Он также предлагает кредиты и торговлю с кредитным плечом с кредитным плечом до 5x.
Плюсы
Широкий спектр услуг, выходящих за рамки маркет-мейкинга
Обеспечивает превосходную ликвидность и глубину рынка.
Минусы
Больше ориентировано на учреждения и более крупных клиентов
Зимнее безмолвие
Источник: Винтермьют
Wintermute, основанная в 2017 году и базирующаяся в Лондоне, является одновременно маркет-мейкером криптовалют и стратегическим инвестором. Он обеспечивает ликвидность биржам и учреждениям и совсем недавно был в новостях как поставщик недавно одобренных ETF на Биткойн и Эфириум в Гонконге. Кроме того, он также уделяет большое внимание предоставлению маркет-мейкерских услуг по проектам.
Wintermute позиционирует себя как ориентированный на долгосрочную перспективу и не взимает интеграцию или ежемесячную плату. Он обеспечивает ликвидность для новых токенов на централизованных и децентрализованных биржах, а также в пулах. Кроме того, он предоставляет подробную статистику по токенам и их производительности. У них также есть собственная команда DeFi, которая может помочь с техническими деталями, такими как переключение токенов из одной цепочки в другую.
Вполне возможно, что Wintermute является одним из ведущих производителей криптовалюты специально для проектов. Фирма предоставляет практически любую поддержку и помощь, которая может понадобиться новому токену. Он предлагает рекомендации по листингу и ликвидности и будет работать с командами над разработкой стратегий, соответствующих конкретным потребностям и обстоятельствам.
Будучи венчурным инвестором в сфере криптовалют, с 2020 года Wintermute профинансировала более 100 проектов и стартапов. К ним относятся Aave, 1inch, Clearpool, dYdX, Bitpanda, Matter Labs, Arkham, Pyth, Optimism и Vertex. Это означает, что амбициозным проектам, нуждающимся в всеобщей поддержке, может быть полезно воспользоваться услугами Wintermute.
Плюсы
Обеспечивает финансирование, а также ликвидность проектам и стартапам.
Опыт работы с крупными партнерами
Минусы
Комиссия немного выше, чем у других фирм.
Как выбрать лучшего маркет-мейкера криптовалют?
Выбор хорошего маркет-мейкера криптовалют зависит от соответствия ваших конкретных потребностей конкретному опыту и преимуществам той или иной фирмы.
Вот на что следует обратить внимание:
Токен-проекты могут извлечь выгоду из поиска маркет-мейкеров, которые сосредоточены на поддержке стартапов. Wintermute и Cumberland — две сильные фирмы в этом отношении.
Биржи и учреждения могут предпочесть искать производителей криптовалютного рынка с проверенным опытом обработки больших объемов торгов и работы с более крупными клиентами. FalconX и GSR Markets — две отличные фирмы в этом отношении.
Найдите маркет-мейкеров, которые зарегистрировались и получили лицензии в признанных юрисдикциях. Это дает некоторую гарантию надежности и целостности.
Ищите маркет-мейкеров, которые работали и сотрудничали с известными именами. Опять же, это указывает на то, что маркет-мейкер имеет опыт и знания.
Часто задаваемые вопросы
Каковы риски, связанные с использованием криптовалютных маркет-мейкеров?
Наиболее заметный риск, с которым сталкиваются участники рынка, связан с присущей им волатильностью цен на криптовалюту. Маркет-мейкеры обычно владеют значительным количеством токенов, цена которых может сильно колебаться. Лучшие рыночные фирмы применяют различные стратегии хеджирования для смягчения таких опасностей, однако проекты должны осознавать, что даже лучшие фирмы не всегда могут избежать или эффективно контролировать внезапные падения. Другие риски включают опасности, связанные с кибербезопасностью и технологиями, риски контрагентов, а также соответствие и нормативные требования, хотя наиболее опытные участники рынка предпримут адекватные шаги для снижения своей подверженности таким угрозам.
Сколько обычно берут производители криптовалютного рынка?
У разных маркет-мейкеров разные бизнес-модели, причем некоторые из них получают доходы по-разному. Когда дело доходит до маркет-мейкеров бирж, они обычно получают прибыль от взимаемого ими спреда, то есть разницы между ценами, по которым они покупают и продают криптовалюту. Маркет-мейкеры проектов и токенов получают прибыль от своего спреда и торговли и могут взимать плату со своих клиентов. прямая плата. Эта плата варьируется от одной фирмы к другой и от одного проекта к другому, при этом более крупные проекты часто получают более эффективную ставку. Большинство маркет-мейкеров также требуют от своих клиентов предоставления стартового капитала, чтобы начать торговать за них.
Существуют ли какие-либо правила, регулирующие деятельность участников рынка криптовалют?
Хотя создателям криптовалютного рынка приходится соблюдать меньше правил, чем их более традиционным коллегам, им все же приходится соблюдать определенные правила. В зависимости от того, где они базируются, им придется зарегистрироваться в качестве отправителя денег или получить лицензию на перевод денег. Им также придется соблюдать действующие правила борьбы с отмыванием денег и правила «знай своего клиента», что требует от них полной идентификации проектов и партнеров, с которыми они работают.
Пост «10+ лучших маркет-мейкеров криптовалюты в 2024 году» впервые появился на Coinfomania.
