• Биткойн-инвесторы предложили стратегию доходности

  • Покрытый стрэнгл увеличивает доходность на бычьем рынке

  • Лучше всего работает на рынках с низкой волатильностью.

10x Research, финансовая фирма, известная своими дальновидными рыночными прогнозами, предложила стратегию биткойн-инвесторам, стремящимся увеличить свою прибыль на продолжающемся бычьем рынке. Фирма рекомендует держателям биткойнов рассмотреть возможность реализации стратегии «покрытых удушающих» опционов наряду с их существующими активами на спотовом рынке.

По сути, стратегия покрытого удушения предполагает продажу колл-опциона «вне денег» (OTM) — контракта, предоставляющего покупателю право, но не обязанность покупать биткойны по заранее определенной цене (страйк-цене) выше текущей. рыночная цена – и OTM-опцион пут – контракт, предоставляющий покупателю право, но не обязательство, продать Биткойн по цене исполнения ниже текущей рыночной цены.

Важно отметить, что эта стратегия генерирует дополнительный доход для инвесторов за счет премий, полученных за продажу опционов колл и пут.

В заметке для клиента, опубликованной в понедельник, Маркус Тилен, основатель 10x Research, изложил предпочтительный подход своей фирмы: покупка спотового биткойна, продажа страйк-колла на 100 000 долларов и продажа страйк-колла на 50 000 долларов, все со сроком действия в декабре 2024 года. Тилен объяснил, что продажа опциона «колл» может принести примерно 11% прибыли, тогда как продажа опциона «пут» может принести примерно 6% прибыли.

Более того, Тилен подчеркнул, что стратегия скрытого удушения предлагает инвесторам двусторонний подход. По его словам, стратегия может обеспечить либо защиту от падения на 17%, либо увеличение потенциальной доходности на 17%, в зависимости от цены закрытия Биткойна в декабре.

Стратегию закрытого удушения обычно предпочитают инвесторы, придерживающиеся бычьего взгляда на рынок. Однако он наиболее эффективен на постепенно растущих рынках с низкой подразумеваемой волатильностью. В этих условиях продавцы опционов получают выгоду по мере приближения даты истечения срока действия и потери стоимости опционов.

На момент написания Биткойн торговался на уровне $66 940, что представляет собой прирост на 1,23% за день. Бычий прогноз ведущей криптовалюты, похоже, остается неизменным, поскольку в начале этой недели она отскочила от поддержки на уровне $61 000.

Пост «Секретное оружие для биткойн-инвесторов в бычьем беге: Covered Strangle» впервые появился на Coin Edition.