Автор: Мэри Лью, BitpushNews

Криптовалюты перешли в режим консолидации в четверг, поскольку вчерашнее ралли, вызванное индексом потребительских цен, угасло. Биткойн торговался в основном около поддержки в 61 000 долларов в начале торгов в четверг, а затем опустился к поддержке в 65 000 долларов во второй половине дня. На момент написания BTC торгуется на уровне $65 215, снизившись на 1,55% за 24 часа.

Хотя вчерашнее ралли было самым сильным ростом BTC с конца марта, слабые экономические данные США увеличили вероятность снижения ставок Федеральной резервной системой в сентябре, сдвиг, который также может побудить Банк Англии и Европейский центральный банк снизить процентные ставки, поскольку уже в июне. Но ястребиные комментарии трех представителей ФРС - президента ФРБ Кливленда Лоретты Местер, президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса и президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина - которые выступали в четверг, привели к закрытию основных индексов снижением.

На момент закрытия индексы S&P и Nasdaq были в минусе, потеряв 0,15% и 0,25% соответственно, в то время как индекс Dow закрылся без изменений.

На рынке криптовалют показатели рынка альткойнов были неоднозначными: подавляющее большинство из 200 крупнейших монет по рыночной капитализации в четверг понесли убытки. Акции Fantom (FTM) выросли на 12%, Core (CORE) - на 11,9%, а Jito (JTO) - на 11,7%. Недавно зарегистрированные токены сообщества Notcoin (NOT) упали на 47%, Nervos Network (CKB) упали на 8,7%, а Stacks (STX) упали на 8,4%.

Общая капитализация рынка криптовалют в настоящее время составляет 2,35 триллиона долларов США, при этом уровень доминирования Биткойна составляет 54,6%.

Сильная ли экономика США?

В то время как сильное восстановление «мягкой» инфляции в среду взволновало криптотрейдеров, рыночный аналитик Бладгуд предостерег от поспешных выводов, поскольку восстановление, вызванное индексом потребительских цен, «никогда не будет длиться долго».

«С начала мая Биткойн торгуется между недельной поддержкой на уровне 60 000 долларов и дневным сопротивлением на уровне 64 000 долларов», — сказал он. «Глядя на дневной график, мы видим более высокую формацию. На минимумах Биткойн торговался чуть ниже дневного сопротивления. время написания».

Бладгуд считает: «Этот дневной уровень проверялся несколько раз, поэтому с точки зрения технического анализа это заставляет меня полагать, что он рано или поздно прорвется. С более макроэкономической точки зрения мы можем сказать, что этот рост обусловлен Новости CPI В результате мы знаем, что этот рост никогда не будет устойчивым, поэтому не делайте поспешных выводов сейчас и дождитесь пробития и подтверждения уровня, прежде чем открывать сделку».

Трейдеры опционов ожидают, что биткойн продолжит корректироваться в ближайшем будущем

Несмотря на вчерашний слабый отчет по инфляции ИПЦ в США, инвесторы по-прежнему готовы платить надбавку за краткосрочную защиту от снижения, согласно анализу CF Benchmarks фьючерсных опционов на биткойны Чикагской товарной биржи (CME).

Аналитики CF Benchmark заявили, что, несмотря на то, что биткойн вчера преодолел отметку в 66 000 долларов после слабой инфляции, «подразумеваемая волатильность пут-опционов «вне денег» остается выше по сравнению с колл-опционами».

Трейдеры деривативов готовы платить более высокие премии за пут-опционы «вне денег» (OTM), что является медвежьим индикатором рынка в краткосрочной перспективе, добавили они. Увеличение подразумеваемой волатильности опциона пут OTM (IV) предполагает, что трейдеры, по сути, хеджируются от потенциального снижения стоимости Биткойна.

IV — это мера, используемая на рынке опционов, которая представляет собой прогноз рынка возможных будущих движений или колебаний цен на актив или ценную бумагу.

Вопреки краткосрочному прогнозу, аналитики отметили, что кривая волатильности между долгосрочными опционами «пут» и «колл» «более пологая», а опционы «колл» слегка наклонены. Аналитики говорят: «Это указывает на то, что инвесторы более оптимистичны в отношении долгосрочных перспектив Биткойна, и если ожидания дефляции начнут ускоряться после благоприятного отчета по индексу потребительских цен, стоит посмотреть, увеличится ли смещение опционов колл».

Относительная стабильность долгосрочных опционов «пут» и «колл» может также указывать на рост институционального участия, «поскольку эти инвесторы менее склонны к резким колебаниям настроений», как показал анализ CF Benchmark.

Биткойн-деривативы во флэте

Соотношение длинных и коротких позиций лучших трейдеров объединяет позиции по спотовым, бессрочным и квартальным фьючерсным контрактам, и наблюдение позволяет нам сделать вывод, насколько оптимистичны или медвежьи эти трейдеры.

image.pngДанные Coinglass показывают, что на OKX соотношение длинных и коротких позиций в настоящее время составляет 0,96, что указывает на то, что длинные и короткие позиции занимают примерно равные позиции. Однако эта позиция менее оптимистична по сравнению с 14 мая, когда индикатор находился на уровне 1,25 в пользу быков. Аналогичным образом, ведущие трейдеры Binance теперь менее оптимистичны по сравнению с 14 мая: соотношение длинных и коротких позиций упало с 1,31 до 1,14.

Чтобы оценить интерес розничных трейдеров, следует взглянуть на бессрочные фьючерсы, также известные как обратные свопы. Эти контракты содержат встроенные процентные ставки, которые пересчитываются каждые восемь часов, чтобы компенсировать дисбаланс спроса на кредитное плечо. По сути, отрицательные процентные ставки указывают на то, что короткие позиции (продавцы) склонны использовать кредитное плечо.

Данные показывают, что ставка финансирования Биткойна оставалась ниже 0,01% в течение последнего месяца, что указывает на баланс спроса между быками и медведями. Согласно индикаторам деривативов, даже недавний рост выше 66 000 долларов не вселил уверенности среди розничных трейдеров.

С другой стороны, большинство трейдеров будут удивлены, если Биткойн в конечном итоге превысит 68 000 долларов, поскольку есть место для бычьего кредитного плеча и, следовательно, ралли может быть усилено.