По мере развития человечества развиваются и наши финансовые практики и методы управления деньгами. Цифровые валюты — это именно тот момент, когда финансовая система изменится, к лучшему или к худшему. К ним относятся цифровые валюты центральных банков (CBDC). Однако их применение на практике и принятие поднимают сложные вопросы, требующие серьезного размышления.
Цифровые валюты — это те валюты, которые не существуют в виде физических денег или монет, а существуют только в цифровой или электронной форме. Они обеспечивают безопасные и эффективные средства торговли, используя цифровые сертификаты для защиты и аутентификации операций. Имея многолетний опыт работы с онлайн-банкингом и платежными системами, стоит сказать, что идея виртуальной валюты не уникальна. Новая волна инноваций и интереса к цифровым валютам была вызвана развитием блокчейна и криптовалют, таких как Биткойн.
Цифровые валюты центрального банка (CBDC)
Исследование и возможное принятие CBDC несколькими странами мира является одним из самых значительных достижений в области цифровых валют. CBDC гарантированы полным доверием и кредитом страны, выпустившей их, в отличие от криптовалюты, которая функционирует автономно от государства.
Хотя причины создания CBDC различаются от страны к стране, они обычно сосредоточены на повышении финансовой доступности, сокращении комиссий за транзакции и неэффективности банковской структуры, предотвращении появления криптовалют, выпускаемых частным образом, и сохранении полномочий по финансовому регулированию. Кроме того, CBDC могут улучшить международные платежи и помочь национальной валюте стать более признанной в мире.
Цифровой доллар
В США продолжаются разговоры и дебаты о возможном создании цифрового доллара. Некоторые политики призывают к более немедленным действиям, несмотря на консервативную позицию Федерального резерва и признание необходимости дальнейшего расследования и анализа.
Ссылаясь на опасения по поводу безопасности денег и расширения регулирования, группа сенаторов-республиканцев в феврале 2024 года спонсировала Закон о борьбе с государственным надзором за CBDC с целью помешать Федеральному резерву выпускать CBDC напрямую людям. Однако представитель Стивен Ф. Линч, демократ, настаивал на создании цифрового доллара через Закон об электронной валюте и защищенном оборудовании (ECASH), который создал бы пилотную программу Министерства финансов.
Разногласия между двумя партиями подчеркивают сложность вопросов, связанных с CBDC, при этом на передний план выходят вопросы конфиденциальности, безопасности и финансовой стабильности.
Цифровое евро
Европейский центральный банк (ЕЦБ) начал фазу расследования в 2021 году и активно изучает возможность появления цифрового евро в Европе. Европейский центральный банк (ЕЦБ) принял решение о начале подготовительной фазы в октябре 2023 года. Она включала завершение разработки правил цифрового евро, выбор поставщиков и проведение испытаний и тестирования.
Предложенный Европейской комиссией пакет цифрового евро призван обеспечить правовую основу для цифровой валюты и гарантировать единые руководящие принципы и правила во всем еврорегионе. Важные особенности плана включают потенциал цифрового евро в качестве дополнения к твердой валюте другой формой платежа, его широкое принятие и возможность обмена на частные деньги, а также включение в него гарантий финансовой стабильности, таких как ограничения на его использование в качестве средства сбережения.
Конфиденциальность и защита данных также являются важными соображениями при разработке цифрового евро. Предложение предполагает, что офлайн-транзакции будут обрабатываться без посредника, в то время как онлайн-платежи будут обрабатываться аналогично другим электронным платежным средствам. Псевдонимизация или шифрование персональных данных транзакций не позволит ЕЦБ или национальным центральным банкам напрямую приписывать транзакции отдельным пользователям.
Цифровой юань
Китай находится на переднем крае развития CBDC, его цифровой юань (e-CNY) уже находится на продвинутых стадиях тестирования и внедрения. Китайское правительство рассматривает цифровой юань как средство усиления контроля над финансовой системой, содействия финансовой инклюзивности и потенциального вызова доминированию доллара США в международной торговле и финансах.
Хотя прогресс был постепенным, цифровой юань продемонстрировал некоторые заметные разработки в трансграничных платежах с участием государственных предприятий и торговли товарами. Китай также изучает партнерские отношения с такими странами, как Сингапур, чтобы облегчить использование e-CNY для трансграничных транзакций и туризма.
Однако критики высказывают опасения относительно возможности использования цифрового юаня в качестве инструмента слежки и контроля, учитывая опыт китайского правительства в вопросах конфиденциальности и прав человека.
Проблемы и соображения
Принятие и внедрение цифровых валют, будь то CBDC или криптовалюты, влечет за собой ряд проблем и соображений, которые необходимо тщательно продумать.
Конфиденциальность и защита данных
Одной из самых существенных проблем, связанных с цифровыми валютами, является потенциальное влияние на конфиденциальность и защиту данных. В то время как наличные транзакции обеспечивают определенную степень анонимности, цифровые транзакции оставляют след данных, который потенциально может быть использован для наблюдения или таргетированной рекламы. Достижение правильного баланса между конфиденциальностью и прозрачностью имеет решающее значение, особенно для CBDC, выпущенных правительствами.
Финансовая стабильность и денежно-кредитная политика
Внедрение цифровых валют может оказать существенное влияние на банковскую систему и стабильность финансов. Например, CBDC способны перевернуть устоявшиеся банковские институты и изменить способ передачи денежно-кредитной политики. Если центральные банки хотят сохранить экономическую стабильность, они должны тщательно оценить и снизить эти риски.
Технологическая инфраструктура и кибербезопасность
Реализация надежной и безопасной технологической инфраструктуры для цифровых валют является серьезной проблемой. Обеспечение устойчивости системы к киберугрозам, поддержание целостности данных и предотвращение мошенничества и отмывания денег являются критически важными факторами. Кроме того, необходимо рассмотреть воздействие на окружающую среду энергоемких механизмов консенсуса, используемых некоторыми криптовалютами.
Нормативно-правовая база
Для регулирования их создания, использования и мониторинга потребуется полная структура законов и правил для разработки и принятия цифровых валют. Для создания стабильной и эффективной экосистемы цифровых валют необходимо решить ряд проблем, включая безопасность клиентов, международные транзакции и правила борьбы с отмыванием денег.
Что в конечном итоге следует сделать для CBDC?
Рост цифровых валют представляет собой преобразующий сдвиг в финансовом ландшафте, который может изменить способ обмена ценностями и проведения транзакций. Хотя внедрение CBDC и принятие криптовалют представляют собой сложные проблемы, они также открывают возможности для повышения эффективности, финансовой инклюзивности и инноваций.
Поскольку страны и центральные банки продолжают изучать и разрабатывать цифровые валюты, крайне важно, чтобы они тщательно учитывали последствия для конфиденциальности, финансовой стабильности и технологической инфраструктуры. Кроме того, содействие международному сотрудничеству и создание надежной правовой и нормативной базы будут иметь важное значение для обеспечения успешной и ответственной интеграции цифровых валют в мировую финансовую систему. Будущее денег — цифровое, и решения, принимаемые сегодня, будут формировать финансовый ландшафт для будущих поколений.
Публикация От цифровых долларов к цифровым юаням: анализ глобальной гонки за принятие CBDC впервые появилась на Metaverse Post.