Оригинальный журнал Odaily Planet Daily

Автор | Нань Чжи

13 мая Zest Protocol объявил о завершении начального раунда финансирования на сумму 3,5 миллиона долларов США, в котором Тим Дрейпер возглавил инвестиции и принял участие Binance Labs. Сообщается, что протокол использует обновление Накамото стеков уровня 2 Биткойн и межсетевой актив sBTC для реализации услуг кредитования, которые полностью присущи сети Биткойн. В последние годы Binance Labs сделала очень мало инвестиций в экосистему Биткойн. Уникальна ли Zest? Odaily Planet Daily проанализирует бизнес Zest в этой статье.

Изюминка анализа

Компания Zest была основана в 2021 году, выпустила прототип Zest Protocol во втором квартале 2023 года и завершила аудит в четвертом квартале. Последует за Накамото из Stacks, чтобы обновить встроенную службу кредитования в биткойнах.

Изюминка кредитного решения

Существующие кредитные решения на Stacks в значительной степени полагаются на централизованные организации. Кредитором обычно является доверенный комитет или кастодиальный альянс. Базовая операция очень непрозрачна, и централизованная организация будет нести дополнительные сборы, что делает кредитную деятельность нерентабельной.

Stacks скоро подвергнется обновлению Nakamoto, которое решит вышеупомянутую проблему централизации. В то же время Zest Protocol будет использовать это обновление для создания собственного сервиса кредитования биткойнов. Прежде всего, что такое обновление Накамото?

Nakamoto — это знаковое обновление для Stacks. После обновления время блокировки будет сокращено примерно до 5 секунд (как и у Биткойна до обновления, около 10 минут или выше). Кроме того, в этом обновлении также будет представлен sBTC, который является биткойном. безопасно и эффективно Инкапсулированная версия Биткойна естественным образом интегрирована с механизмом консенсуса Stacks. Раньше внесение BTC было эквивалентно внесению в централизованное учреждение и доставке одноименного токена, созданного отдельно в сети. Модернизированный sBTC достиг децентрализованной, не требующей доверия двусторонней привязки, что эквивалентно возможности BTC свободно пересекать цепочку между основной сетью Биткойн и стеками.

После обновления Stacks получил высокую степень ликвидности BTC и производительности сети, и Zest будет использовать эту ликвидность для проведения кредитных операций. Пользователи могут получить sBTC из кросс-чейн биткойнов и войти в пул Zest для получения дохода.

Пул ликвидности BTC Zest разделен на два типа: пул кредитования и пул доходов. Первая модель ничем не отличается от традиционной модели кредитования. Она принимает форму пулового кредитования. Пользователи берут кредиты/займы в пуле в соответствующей валюте и платят или собирают соответствующие проценты.

В пуле Earn пользователи участвуют только в качестве кредиторов. Zest вводит в пул Earn роли третьих лиц, а именно делегатов пула, кредитных экспертов, которые запускают пул ликвидности и управляют им, а также делегатов пула для проведения комплексной проверки и согласования условий с пулом Earn. заемщик. Представители пула должны проанализировать репутацию, опыт и эффективность заемщика, чтобы оценить условия кредита. Как только заемщик и представитель пула согласовывают процентную ставку заемщика и коэффициент залога, представитель пула финансирует кредит из пула, которым он управляет.

Заемщики пула доходов ограничены учреждениями, включая маркет-мейкеров, биржи, централизованные кредитные учреждения, майнеры и предприятия, которые принимают платежи в биткойнах. Заемщикам необходимо связаться с представителем пула, присоединиться к белому списку разрешений, создать конкретный кредитный пул для внесения активов, а затем подать заявку на кредит. Особенностью является то, что пул доходов также поддерживает заемщиков в продлении кредита, то есть, когда приближается дата погашения, для продления кредита подписывается отдельный кредитный договор, и выплачиваются только причитающиеся проценты.

Ситуация с финансированием

13 мая Zest Protocol завершил начальный раунд финансирования на сумму 3,5 миллиона долларов США под руководством Тима Дрейпера, Binance Labs, Trust Machines, Flow Traders, Hyperithm, Bitcoin Frontier Fund, DeSpread, Tykhe Block Ventures, Asymmetric, Primal Capital, Gossamer Capital, Scimitar Capital и другие приняли участие в инвестициях. Это также единственный раунд финансирования на данный момент.

Что касается Binance Labs, то ее недавние инвестиции в экосистему Биткойн включают BounceBit 11 апреля этого года, Babylon 27 февраля и протокол Лоренцо, инвестированный в конце 2022 года. Ее инвестиции в Биткойн несколько скудны.

Комментируя инвестиции, Хэ И сказал: «Технология Zest Protocol отвечает потребностям держателей и заемщиков биткойнов, раскрывая потенциал программируемости и совместимости биткойнов. В Binance Labs мы всегда ищем таких людей. Мы являемся пионерами в отрасли. с нетерпением жду возможности увидеть, как обновление Stacks Nakamoto будет способствовать росту Zest Protocol».

Тихо Оннаш, основатель Zest Protocol, сказал: «Мы стремимся переопределить кредитование в биткойнах. Мы здесь, чтобы завершить давнюю незавершенную задачу по миграции рынка кредитования в биткойнах в ончейн, где ему и место».

в заключение

Бизнес-модель Zest относительно традиционна и не содержит серьезных инноваций. Однако экосистема Stacks не полностью развита, но пользуется большим вниманием и большим рыночным потенциалом. Благодаря инвестиционным характеристикам Binance Labs она имеет определенную ценность.