Какие факторы способствуют медвежьему тренду в альткойнах и когда мы можем ожидать перелома?
В прошлом месяце рынок криптовалют, особенно альткойнов, столкнулся с длительным спадом, и многие увидели огромные потери.
Эфириум (ETH), вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации, потерял почти 10% своей стоимости за последние 30 дней, торгуясь на отметке около $2960 по состоянию на 13 мая.
Однако сильнее всего пострадал Ordinals (ORDI), который упал на 40% и сейчас торгуется всего по $36,80.
Этот рыночный спад согласуется с глобальными экономическими тенденциями, такими как недавнее решение Федеральной резервной системы (ФРС) сохранить процентные ставки в диапазоне от 5,25% до 5,50%.
Осторожный подход ФРС к денежно-кредитной политике, направленный на борьбу с инфляцией и экономическим ростом, возможно, создал неопределенность среди криптоинвесторов, заставляя их отдавать предпочтение более устоявшимся активам, таким как Биткойн (BTC).
Во время этого спада BTC в основном торговался выше уровня в 60 000 долларов, при этом доминирование BTC даже достигло максимума почти в 57% в апреле, что является значительным увеличением по сравнению с прошлогодними уровнями 45-46%. По состоянию на 13 мая доминирование BTC составляет более 55%.
График доминирования BTC | Источник: ТрейдингВью
Кроме того, заявление ФРС о своей стратегии сокращения запасов облигаций, замедляющей темпы, позволяющие поступлениям от облигаций с наступающими сроками расходоваться без реинвестирования, может указывать на потенциальные экономические проблемы в будущем.
Этот сигнал мог еще больше снизить доверие инвесторов к альткойнам, отвлекая внимание и капитал от более рискованных активов.
Поскольку рынок криптовалют сталкивается с этим спадом, возникает вопрос: когда альткойны вернутся в норму? Давайте исследуем.
Что думают эксперты?
Аналитики предложили различные точки зрения на текущее состояние рынка альткойнов. Вот что они думают
Патрик Х. | КриптеллигенсX
Патрик Х. сохраняет оптимистичный взгляд на рынок в целом, ожидая продолжения бычьего рынка до середины третьего/четвертого квартала 2024 года.
🚨 Противоположное мнение: дно еще не достигнуто. Май будет эмоционально тяжелым для многих инвесторов#Bitcoinи #Altcoins. Где-то в ближайшие 2-6 недель мы станем свидетелями финальной встряски перед прорывом. 🧵Вот чего следует ожидать в этот неспокойный период.
— Патрик Х. | CryptelligenceX (@CryptelligenceX) 30 апреля 2024 г.
Однако он предупреждает о неспокойной фазе в краткосрочной перспективе, особенно в мае. Он предсказывает окончательную встряску в ближайшие 2-6 недель, возможно, пересмотрев курс до 52 тысяч долларов за биткойн и до 2 триллионов долларов за общую рыночную капитализацию.
Он объясняет задержку достижения дна отсутствием достаточной боли на рынке, указывая на то, что настроения остаются слишком эйфорическими.
Патрик советует следить за индексом страха и жадности на предмет признаков сдвига в сторону «страха». Он также упоминает, что необходимо следить за расхождениями в настроениях и объемах торгов, которые могут указывать на потенциальный разворот.
Бенджамин Коуэн
Бенджамин Коуэн проводит параллели с предыдущим циклом, отмечая, что пары ALT/BTC имеют тенденцию капитулировать непосредственно перед снижением ставок. Он предполагает, что пары ALT/BTC могут упасть еще на 40% от текущих уровней в течение следующих нескольких месяцев.
В прошлом цикле мы видели, как пары #ALT#BTCкапитулировали незадолго до снижения ставок. Возможно, на этот раз ситуация не изменится? Это будет означать, что пары ALT/BTC упадут еще на 40% в течение следующих нескольких месяцев. Краткосрочные контртренды не опровергают эту точку зрения. pic.twitter.com/BK3VIrCBJ2
– Бенджамин Коуэн (@intocryptoverse), 30 апреля 2024 г.
Коуэн объясняет продолжающуюся борьбу альткойнов снижением общественного интереса, сравнивая нынешнее движение рынка с движением 2019 года.
Альткоины продолжают испытывать трудности, потому что социальный риск резко падает. Людей, похоже, это просто не волнует. Весь этот шаг мне все еще кажется стилем 2019 года. Социальный интерес также упал, как раз перед тем, как произошло снижение ставок, а затем пара ALT/BTC наконец достигла дна, когда ФРС развернулась pic.twitter.com/SEKbLRMTaX
– Бенджамин Коуэн (@intocryptoverse), 29 апреля 2024 г.
Он отмечает, что социальный интерес снизился перед снижением ставок в прошлом, намекая на потенциальное дно для пар ALT/BTC, совпадающее с поворотом политики ФРС.
Прочтите комментарии в цитируемом твите ниже за январь. По сути, никто не верил, что#ETH/#BTCбудет продолжать исчезать, и смеялся над представленной идеей. ГДЕ ОНИ СЕЙЧАС? Вероятно, снова достигают дна по ETH / BTC. https://t.co/4ySS6XiNxz pic.twitter.com/nkmW9ryo6h
– Бенджамин Коуэн (@intocryptoverse), 13 мая 2024 г.
Майкл ван де Поппе
Микаэль ван де Поппе отмечает, что альткойны регулярно корректируются в оценках долларов США, но в оценках BTC они резко падают, приближаясь к циклическим минимумам.
Рыночная капитализация#Altcoinрегулярно корректируется (в оценках в долларах США). По оценкам BTC, они сильно упали и находятся на циклических минимумах. Недооценка против реальности. Сейчас не время отворачиваться от криптовалюты, а атаковать рынки с помощью более высокого риска. pic.twitter.com/h298e63ory
– Микаэль ван де Поппе (@CryptoMichNL) 12 мая 2024 г.
Он предполагает, что эта недооценка дает возможность атаковать рынки с более высоким риском, а не отказываться от криптовалюты.
Что из этого сделать?
Этот анализ предполагает осторожный прогноз рынка альткойнов в краткосрочной перспективе, указывая на то, что могут произойти новые коррекции.
Однако они также указывают на возможную бычью тенденцию в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Это означает, что вам следует сохранять бдительность и гибкость по мере развития рынка.
Следующие несколько недель будут важными для рынка альткойнов, поскольку такие факторы, как настроения, объемы торгов и внешние экономические события, вероятно, окажут ключевое влияние.
Потенциальные катализаторы восстановления рынка
Рынок криптовалют находится на критическом этапе, и у него есть потенциальные катализаторы, которые могут восстановить нормальное состояние и возродить бычьи настроения.
Одним из важных событий является принятие Закона о финансовых инновациях и технологиях 21 века (FIT21) в Палате представителей США, целью которого является внести ясность в регулирование цифровых активов.
В случае принятия (сам по себе законопроект может быть принят) может установить федеральные стандарты для цифровых активов, уточнить юрисдикцию регулирующих органов, таких как Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), а также установить нормативную базу. для рынков цифровых активов.
Криптовалютная индустрия уже давно стремится к ясности регулирования, и Закон FIT21 может предложить столь необходимую определенность участникам рынка и инвесторам, потенциально повышая доверие и инвестиции в сектор.
Кроме того, положения законопроекта, разрешающие торговлю цифровыми товарами на вторичном рынке и налагающие требования к зарегистрированным организациям, могут улучшить прозрачность и целостность рынка.
Еще одним потенциальным движущим фактором рынка является предстоящее решение SEC по спотовой заявке VanEck на биржевой торговый фонд ETH (ETF), запланированное на 23 мая 2024 года. Положительное решение может спровоцировать рост цен на ETH, аналогичный всплеску биткойнов, вызванному ETF. ранее в 2024 году.
Сохраняются опасения по поводу классификации SEC ETH как товара или ценной бумаги, что может повлиять на одобрение спотовых ETH ETF.
Текущие настроения вокруг запуска спотовых ETH-ETF в США в значительной степени пессимистичны из-за опасений по поводу нормативной неопределенности и позиции SEC под председательством Гэри Генслера.
Тем не менее, отраслевые эксперты полагают, что спотовый ETF ETF в конечном итоге получит зеленый свет, отражая путь спотовых ETF BTC, которые первоначально столкнулись с отказом, прежде чем одержать победу в судебном иске против SEC.
В краткосрочной перспективе отказ от спотового ETH ETF может спровоцировать повышенную волатильность цен и снижение цен ETH, поскольку рынок впитывает новости.
Между тем, ясность регулирования и одобрение спотовых ETH-ETF могут способствовать восстановлению рынка альткойнов и бычьим тенденциям в ближайшие месяцы.
Анализ цен ETH
По состоянию на 13 мая Ethereum торгуется на уровне около 2970 долларов. ETH следовал нисходящей модели, что вызывало опасения, что он может упасть ниже отметки в 2500 долларов.
Недавняя тенденция цен на ETH была медвежьей: еженедельные торги открывались ниже, чем закрытие предыдущей недели, что указывает на отсутствие бычьего импульса.
Анализ цен ETH | Источник: ТрейдингВью
В предыдущие 24 часа пара ETH/USD торговалась положительно, преодолев уровень в 2900 долларов, но столкнувшись с сильным сопротивлением около EMA50 на уровне 2990 долларов. Для возобновления медвежьего тренда ETH должен прорваться ниже $2900, потенциально направляясь к уровням $2800 и $2620.
С другой стороны, продолжение роста и прорыв уровня 2990 долларов могут привести к дальнейшему росту до уровня 3130 долларов.
Ожидаемый торговый диапазон ETH составляет от 2800 долларов США (поддержка) до 3050 долларов США (сопротивление), при этом прогноз тенденции остается медвежьим.
Анализ ETH показывает, что цены могут столкнуться с продолжающимся понижательным давлением, что также повлияет на другие альткойны на рынке.