BlockFi, известная платформа кредитования в криптовалюте, сталкивается с серьезными проблемами после недавнего заявления о банкротстве. Появился отчет, в котором говорится, что крах компании мог быть усугублен ее собственной рискованной практикой кредитования и чрезмерным воздействием на FTX, криптовалютную биржу. Решения BlockFi, в том числе игнорирование рекомендаций команды по управлению рисками и предоставление существенных кредитов компании Alameda Research, подверглись тщательной проверке. В этой статье подробно рассматриваются решения BlockFi и их потенциальная роль в заявлении о банкротстве компании. #BlockFi
Игнорирование рекомендаций Управления рисками:
Появились обвинения в том, что Принс, генеральный директор BlockFi, решил игнорировать опасения, высказанные командой управления рисками компании. В августе 2021 года, несмотря на оговорки команды, BlockFi предоставила Alameda Research кредит на сумму 217 миллионов долларов, что вызвало тревожные сигналы. Команда по управлению рисками специально предупредила о высоких рисках, связанных с кредитованием активов Alameda, особенно с учетом потенциальной ликвидации кредитов, обеспеченных токеном FTX (FTT). Команда обнаружила, что значительная часть баланса Alameda состоит из разблокированных токенов FTT, что вызвало опасения по поводу потенциальных уязвимостей. Принс, однако, отверг эти опасения и призвал команду принять размер займа Аламеды. #FTX
Эскалация опасений:
Разговоры о рисках, связанных с кредитованием Alameda, продолжались посредством офлайн-встреч и обсуждений в Slack до января 2022 года. Однако похоже, что руководство BlockFi игнорировало эти опасения и поддерживало связи с Alameda. В ноябре 2022 года, когда BlockFi подала заявление о банкротстве согласно Главе 11, она признала свою значительную подверженность риску FTX и связанных с ней организаций. Отношения между BlockFi и FTX US углубились во время криптозимы в июле 2022 года, когда FTX US получила кредитную линию на 400 миллионов долларов от BlockFi, что еще больше укрепило их финансовые связи. #Alameda
Продолжение кредитования и обеспечения:
Несмотря на отзыв кредитов у Alameda в июне 2022 года и погашение Alameda большей части непогашенного остатка, BlockFi решила предоставить Alameda дополнительные кредиты на общую сумму почти 900 миллионов долларов в период с июля по сентябрь 2022 года. Эти кредиты в основном были обеспечены токенами FTT, что еще больше увеличило подверженность BlockFi риску FTX и связанные с ним риски.
Заявление о банкротстве BlockFi и ответ на него:
В заявлении о банкротстве BlockFi указана связь с FTX как одна из основных причин финансовых проблем. Практика обеспеченного кредитования на основе токенов FTT привела к убыткам для различных фирм, когда цена токена упала с более чем 25 долларов до менее 2 долларов во время подачи заявки в Главе 11, что создало серьезные проблемы с ликвидностью. В ответ на отчет, в котором подчеркивается сомнительная практика, BlockFi выступила с заявлением, в котором выразила свое несогласие, и подала отдельный судебный документ, в котором утверждалось, что комитет, составивший отчет, выборочно выбрал утверждения из контекста и не смог провести объективный анализ. #AlamedaResearch
В итоге:
Заявление о банкротстве BlockFi пролило свет на ее рискованную практику кредитования и чрезмерную зависимость от FTX. Игнорирование рекомендаций команды по управлению рисками и продолжение предоставления существенных кредитов Alameda Research, несмотря на известные риски, вызвали обеспокоенность по поводу принимаемых компанией решений. Хотя крах Alameda/FTX, возможно, способствовал упадку BlockFi, в заявлении подчеркивается, что проблемы BlockFi коренятся в ее собственной деловой практике и решениях, предшествовавших подаче заявления о банкротстве Alameda/FTX.
