На рынке криптовалют наблюдается возрождение венчурных инвестиций с упором на проекты, возглавляемые профессорами университетов. Эти инициативы, получившие название «Профессор Коинс», привлекают финансирование от фирм венчурного капитала, движимые возобновлением рыночного интереса и технологическими инновациями.

Крипто-венчурные капиталисты возвращаются к «профессорским монетам» по мере восстановления финансирования https://t.co/tVDabfqfDH pic.twitter.com/eBQB4PyDDG

– Рассел Чью (@ChiewRusell) 11 мая 2024 г.

Согласно отчету Bloomberg, приток капитала в эти стартапы, возглавляемые академическими кругами, следует за бычьей рыночной тенденцией, о чем свидетельствует достижение Биткойном рекордного максимума выше 72 000 долларов в начале 2024 года.

Всплеск инвестиций в стартапы под руководством академиков

Венчурные капиталисты все чаще поддерживают криптопроекты, основанные учеными, при этом такие фирмы, как Sahara, CheckSig и NEBRA, недавно получили новый капитал. Особенно выделяются два стартапа, EigenLayer и Babylon. EigenLayer, основанная бывшим доцентом Вашингтонского университета Шрирамом Каннаном, в феврале привлекла 100 миллионов долларов от Андреессена Горовица.

Babylon, запущенный профессором Стэнфордского университета Дэвидом Це, в декабре заработал 18 миллионов долларов. Оба проекта сосредоточены на «рестайкинге» — процессе, который позволяет новым блокчейн-проектам использовать инфраструктуру безопасности существующих сетей, таких как Ethereum и Bitcoin.

Риад Вахби, профессор инженерного дела в Университете Карнеги-Меллон и генеральный директор крипто-стартапа Cubist, подчеркнул важность исследований в разработке этих технологий ремейкинга. Вахби отметил, что большая часть нынешних технологий, приносящих доход в криптопространстве, возникла в результате академических исследований, проведенных Каннаном и Це.

Академическое образование и интерес к венчурному капиталу

Несмотря на общее нежелание венчурных фирм инвестировать в академические предприятия из-за опасений по поводу практического и делового применения, опыт Каннана и Це в рестейкинге оказался очень привлекательным для инвесторов. Кейт Лоуренс, генеральный директор Bloccelerate VC, заявила, что ее фирма обычно рассматривает академическое образование как потенциальный недостаток.

Однако инновационные решения Каннана и Це побудили Bloccelerate инвестировать в EigenLayer и Babylon, осознав их потенциал для удовлетворения различных потребностей рынка.

Рестейкинг позволяет новым блокчейн-проектам обойти значительные затраты времени и капитала, необходимые для создания поддержки ставок, заимствуя мощность ставок у существующих сетей, таких как Ethereum. Babylon применяет аналогичную стратегию к Биткойну, решая сложности своего механизма доказательства работы и стремясь обеспечить получение дохода для держателей Биткойнов.

Проблемы и критика

Криптопроекты, возглавляемые профессорами, часто сталкиваются с препятствиями, и многие из них не могут добиться коммерческого успеха. Эмин Ган Сирер, бывший доцент Корнелльского университета и генеральный директор Ava Labs, подчеркнул частое несоответствие между техническими инновациями и потребностями рынка. Несмотря на то, что EigenLayer привлекла на свою платформу криптовалютных активов на сумму более 15 миллиардов долларов, она столкнулась с неудачами из-за предполагаемого недопонимания более широкого рынка цифровых активов.

В феврале Каннан заявил, что не планирует выпускать токен EigenLayer. Однако последующий выпуск плана токена Eigen в апреле вызвал споры. Критики указали на распределение более половины из 1,67 миллиарда токенов среди инвесторов и первых вкладчиков, что вызвало обеспокоенность по поводу потенциального давления распродаж и обвинений в самообогащении. Решение сделать токены непередаваемыми при запуске еще больше разочаровало некоторых ранних пользователей, которые вложили значительный капитал.

Фонд Эйгена защищал свою стратегию, объясняя, что непередаваемые токены дадут время для улучшения децентрализации проекта и расширения функций токенов. Аеша Киани, главный операционный директор криптовалютного хедж-фонда MNNC Group и адъюнкт-профессор Нью-Йоркского университета, утверждает, что критики EigenLayer упускают из виду более широкий вклад Каннана и Це в индустрию. Киани подчеркнул, что их усилия направлены на развитие отрасли, а не просто на получение быстрой прибыли.

Вэнс Спенсер из Framework Ventures поддержал это мнение, отметив, что технические знания, необходимые для создания технологий блокчейна, часто можно найти в академических учреждениях. Ожидается, что тенденция инвестирования в проекты под руководством профессоров сохранится, поскольку эти предприятия выводят на рынок передовые инновации, основанные на исследованиях.

Статья «Поток венчурных фондов в криптовалютные фирмы, основанные профессорами» впервые появилась на Coinfomania.