Комплексный редактор: Джордан, PANews
Ссылка: Wall Street Journal
В октябре 2023 года управляющий партнер DWF Россия Андрей Грачев разместил в социальных сетях фотографию роскошного автомобиля Lamborghini с текстом «DWF Lambo». Такая громкая демонстрация богатства быстро распространилась. индустрия шифрования – почему глава этого, казалось бы, не очень крупного шифровального агентства может позволить себе суперкар Lamborghini?
36-летний Андрей Грачев был бывшим главой российского отделения криптовалютной биржи Huobi. Информация показывает, что он является соучредителем DWF Labs, но базируется в Швейцарии.
Роль DWF Labs на рынке криптовалют — это роль маркет-мейкера (MM), посреднической фирмы, которая одновременно покупает и продает активы, часто безразлична к росту или падению цен на активы. Роль маркет-мейкеров заключается в повышении ликвидности рынка и облегчении для участников покупки и продажи активов. Они получают прибыль, присваивая разницу между ценами покупки и продажи. В традиционных финансах маркет-мейкеры должны оставаться нейтральными к цене в соответствии с правилами биржи, которые они применяют.
На торговой платформе Binance метка DWF Labs — «VIP 9». Эта метка означает, что ежемесячный объем торгов компании достигает не менее 4 миллиардов долларов, и на этом уровне Binance обычно предоставляет скидки на торговые комиссии и услуги менеджера личных счетов.
По словам человека, знакомого с деятельностью Binance, Binance не требует от маркет-мейкеров подписания каких-либо конкретных соглашений, регулирующих их транзакции, а это означает, что по большей части Binance позволяет маркет-мейкерам торговать так, как они пожелают. Однако представитель Binance заявил, что все пользователи платформы должны соблюдать общие условия использования, запрещающие манипулирование рынком.
Однако, согласно документу с предложением, разосланному потенциальным клиентам в 2022 году, DWF Labs не приняла правила ценовой нейтральности, а вместо этого предложила использовать свои активные торговые позиции для повышения цены токена и торговать им на биржах, включая биржи Binance. так называемый «искусственный объем торгов» для привлечения других трейдеров. В отчете, подготовленном для клиента проекта токенов в том году, DWF даже прямо написал, что учреждение успешно сгенерировало две трети объема ручной торговли токенами и усердно работало над созданием «надежной транзакции, «правдоподобной торговой модели», если сотрудничать с DWF Labs может привнести «бычий настрой» в токен проекта.
Инцидент с YGG выводит на поверхность проблему манипулирования рынком DWF
В августе 2023 года Binance объявила о листинге деривативных контрактов с высокой долей заемных средств, связанных с токенами YGG. YGG — это собственный токен, выпущенный сетевой игровой гильдией Yield Guild Games. Компания ранее согласилась инвестировать. в DWF Labs Продажа токенов на сумму 10 миллионов долларов составляла на тот момент около четверти ее рыночной капитализации.
Андрей Грачев однажды рекламировал YGG в социальных сетях, утверждая, что листинг придаст токену «устойчивость и силу». Однако сразу после запуска контракта на деривативы YGG на Binance его цена резко упала (как показано на графике выше).
Криптовалютная индустрия приняла к сведению волатильность, а две другие маркет-мейкерские компании в частном порядке выразили Binance обеспокоенность по поводу DWF Labs. Один из маркет-мейкеров пожаловался на торговлю DWF Labs в отдел Binance, занимающийся VIP-клиентами, который сообщил об этом команде мониторинга рынка Binance. Вскоре, в сентябре 2023 года, команда Binance по мониторингу рынка начала расследование в отношении DWF Labs.
Расследование и увольнение
По словам инсайдеров Binance, следователи обнаружили, что DWF Labs подозревается в манипулировании ценами YGG и как минимум шести других токенов, а также в проведении фиктивных транзакций на сумму более 300 миллионов долларов в 2023 году. Окончательный вывод заключается в том, что такое поведение нарушает Условия использования Binance. .
Мало того, сообщается, что следователи также обнаружили, что подобные мошеннические транзакции достигли определенного масштаба на торговой платформе Binance, особенно среди VIP-клиентов, от которых зависит бизнес Binance, крупнейший торговый клиент прошлого года (ежемесячный объем торгов превысил 100 миллионов долларов США). долларов) трейдеры) уже составляют две трети общего объема торгов на платформе Binance, поэтому ведущие следователи рекомендуют закрыть сотни клиентов за нарушение условий использования к первой половине 2023 года.
В случае с DWF Labs расследование показало, что после того, как Андрей Грачев написал в Твиттере о продвижении YGG, DWF продала почти 5 миллионов токенов двумя партиями, когда цена YGG была близка к рыночному пику, в результате чего цена токена резко упала и рухнула, а YGG Соучредитель Габби Дизон заявила, что ей не было известно о выводах Binance.
В конце сентября 2023 года группа по расследованию рынка Binance представила отчет, полагая, что DWF Labs подозревается в манипулировании рынком, и рекомендовала Binance удалить DWF Labs, но, похоже, ситуация снова изменилась.
В последующие дни руководитель отдела VIP-счетов Binance и его сотрудники поставили под сомнение выводы и пожаловались руководству компании. В результате руководители Binance заявили, что у группы по расследованию рынка не было достаточных доказательств того, что DWF Labs участвовала в манипулировании рынком. Обнаруженные ею мошеннические транзакции могут быть случайными, так называемыми самодеятельными действиями, которые не могут представлять собой манипуляцию. Binance также считала, что руководитель группы по расследованию рынка слишком тесно работал над делом с конкурентом, который первоначально подал жалобу на DWF Labs, а неделю спустя Binance заявила, что уволила нескольких следователей, занимавшихся этим делом, чтобы сэкономить средства.
Все стороны ответили
Нет сомнений в том, что Binance играет ключевую роль в современной мировой экономике цифровых валют. В настоящее время на платформе Binance представлены около 400 криптовалют, а также предоставляются деривативы, которые позволяют пользователям делать ставки на направление цены. Количество пользователей Binance. еще больше, достигает 190 миллионов, а отраслевые данные показывают, что в марте он обработал более 4 триллионов долларов США в виде спотовых и деривативных транзакций.
По данным Wall Street Journal, бывший инсайдер компании Binance заявил, что Binance, похоже, «скрывает» манипулирование рынком со стороны DWF Labs. Из-за огромного объема транзакций DWF Labs Binance не только не выполнила рекомендации Binance. Команда исследования рынка Вместо того, чтобы заблокировать DWF Labs, сотрудники, проводившие расследование в отношении маркет-мейкера, были уволены. Вероятно, целью этого было получение высоких комиссий за транзакции от крупных клиентов.
В ответ представитель Binance заявил, что он не согласен с любым предположением о том, что он допускает манипулирование рынком, и что Binance также уделяет первоочередное внимание улучшению своих функций обеспечения соответствия. Представитель сказал: «У нас есть надежная система мониторинга, которая может выявлять злоупотребления на рынке и принимать меры. действий, Binance не будет отдавать предпочтение безопасности платформы любому отдельному пользователю, независимо от его размера».
В то же время представитель также отметил, что Binance не принимает решение об удалении пользователей легкомысленно и требует достаточных доказательств того, что они нарушили условия использования. Binance ни при каких обстоятельствах не будет торговать с целью получения прибыли или манипулировать рынками, добавляя, что ее операции «подлежат строгому контролю». Представитель раскрыл данные о том, что Binance закрыла почти 355 000 учетных записей пользователей из-за нарушений за последние три года, объем транзакций составил более 2,5 триллионов долларов.
Сразу после того, как Wall Street Journal сообщил, что у DWF Labs были проблемы с мошеннической торговлей и потенциальными манипуляциями рынком на торговой платформе Binance, Binance ответила в социальной сети вечером 9 мая и написала:
«Binance решительно опровергает любые предположения о том, что ее программа наблюдения за рынком позволяет манипулировать рынком на платформе. Binance имеет надежную систему наблюдения за рынком для выявления и принятия мер против злоупотреблений на рынке. Любой пользователь, нарушивший условия использования, будет удален с платформы. Злоупотребления рынком недопустимы. За последние три года около 355 000 пользователей были исключены из-за нарушения условий использования. Binance насчитывает более 190 миллионов пользователей. Binance уделяет приоритетное внимание безопасности платформы и не отдает предпочтение ни одному человеку, нет. Другими словами, эти решения не принимаются легкомысленно, и Binance будет использовать различные инструменты для более глубокого расследования. Кроме того, Inca Digital недавно провела независимое исследование практики мониторинга рынка Binance, подтвердив эффективность методов и показателей. обнаружив даже малейшие следы необычной торговой деятельности».
DWF Labs, участник инцидента, также опубликовала ответ в социальных сетях и написала:
«DWF Labs хотела бы уточнить, что многие из обвинений, появившихся в последнее время в средствах массовой информации, необоснованны и искажают факты. DWF Labs работает в соответствии с высочайшими стандартами честности, прозрачности и этики и по-прежнему привержена поддержке своих более чем 700 партнеров».
Позже соучредитель и директор по обслуживанию клиентов Binance Хэ И интерпретировал ответ Binance, подчеркнув, что Binance следит за рынком MM (маркет-мейкеров) и действует очень строго, но не нацелен ни на один фонд. Существует конкуренция между маркет-мейкерами и маркет-мейкерами. методы очень сомнительны, что подразумевает, что некоторые маркет-мейкеры ведут пиар-деятельность, но не привлекают Binance. Binance обеспечит свою честность и не будет участвовать, но будет правдиво сообщать монитору и другим регулирующим органам. Хэ И также добавил:
«На каждого влияет своя культура, происхождение и предрассудки. Я очень благодарен WSJ за долгосрочные инвестиции в Binance, которые помогли нам привлечь больше внимания и сэкономить много бюджета; но я обнаружил интересный феномен. заключается в том, что некоторые статьи в средствах массовой информации начали экспортировать эмоции и предрассудки и больше не основаны на фактах. Например, жалобы (мнения) уволившихся сотрудников могут стать статьями, и Binance помог правоохранительным органам активно расследовать и сообщать об аресте; Главный виновник Зкасино (факты), о которых не стоит сообщать».
Судя по ответу Хэ И, этот инцидент, похоже, был спровоцирован борьбой между маркет-мейкерами. Вполне вероятно, что конкуренты опубликовали в СМИ какие-то негативные новости в целях пиара для борьбы с рыночными институтами, такими как DWF Labs.
В тот день, когда Wall Street Journal опубликовал свою статью, Binance объявила о запуске нового этапа своего нового проекта по добыче монет. По крайней мере, на данный момент этот инцидент не сильно повлиял на Binance.
