Ликвидные обеспеченные деривативы (LSD) — одна из самых горячих тем в 2023 году. Эти протоколы принимают депонированные ETH, делают ставки для обеспечения безопасности сети и распределяют вознаграждения за ставки держателям LSD (за вычетом некоторых комиссий). Это значительно упрощает процесс ставок для пользователей и позволяет использовать LSD в других приложениях DeFi.
Лидер рынка — Lido, который во многом обязан своим доминированием «раннему и повсеместному распространению», смог использовать свои сетевые эффекты, чтобы стать «самым безопасным» вариантом для пользователей, входящих в мир ставок ETH.
В этой статье собраны пять, пожалуй, наиболее многообещающих проектов ЛСД, и рассматривается, как они могут конкурировать с лидером рынка Lido с точки зрения технологий, экономики и пользовательского опыта, а также стать революционерами рынка, предлагая новые решения.
1. Призма
Prisma произвела фурор своей первой статьей в Mirror, позиционируя себя как «идеальное решение для ликвидных токенов для ставок» с целью использования эффекта маховика Curve для стимулирования массового внедрения своей стабильной монеты (acUSD). Подобно таким проектам, как Gravita и Lybra, Prisma использует модель Liquidity и настраивает ее так, чтобы acUSD мог ориентироваться на любую из пяти крупнейших LSD (stETH Lido, cbETH Coinbase, rETH Rocket Pool, frxETH Frax и WBETH Binance) для кастинга, взвешивания и прогнозирования будущего. интеграция в настоящее время подлежит уточнению.
Теоретически, желание хранить acUSD будет стимулировать больше пользователей ставить свои ETH с использованием ликвидных токенов.
В дополнение к торговым комиссиям поставщики ликвидности acUSD получат токены CRV, CVX и PRISMA, а также стандартные вознаграждения за стейкинг ETH.
Запустив Curve, Convex, Frax, Conic и LlamaNodes, Prisma уже стала партнером ряда проектов-блокбастеров, начиная с высокого уровня.
2.Набухание
SwETH LSD от Swell привлекла большое внимание сообщества благодаря своей текущей программе стимулирования Voyage, которая быстро поднимается в рейтингах и превышает 50 миллионов долларов в TVL. Swell позиционирует себя как приверженец ценностей Etherean и надеется облегчить процесс взаимодействия для новых пользователей.
Пользователи могут приобретать ETH прямо из своего приложения через Google/Apple Pay, кредитную карту или банковский счет.
Партнерская интеграция позволяет пользователям напрямую зарабатывать SWETH, предоставляя ликвидность.
3.unshETH
Цель unshETH — стимулировать здоровую конкуренцию в области ЛСД и предоставить диверсифицированный ЛСД, состоящий из корзины базовых ЛСД. Вес этих LSD сбалансирован посредством управления и в настоящее время включает wstETH Lido, rETH RocketPool, cbETH Coinbase, sfrxETH Frax, ankrETH Anker и swETH Swell. Поскольку арбитражёры заинтересованы в балансировке веса LSD на основе unshETH, каждое решение управления будет влиять на поведение пользователей на платформе.
В дополнение к стандартным вознаграждениям за ставки из корзины базовых LSD, unshETH может получить дополнительные преимущества за счет комиссий за ребалансировку.
Использование LayerZero означает, что unshETH можно напрямую передавать между цепочками, что позволяет использовать новые стратегии ликвидности.
Включение в unshETH усилит покупательское давление на новые проекты LSD, что сделает unshETH потенциальным партнером по запуску.
4. Исходный эфир
Объединив стратегию автоматического получения дохода с собственными вознаграждениями за ставки в Ethereum, Origin Ether может обеспечить щедрые вознаграждения своим вкладчикам. Как и другие упомянутые LSD, OETH обеспечен в соотношении 1:1 депонированными ETH, которые распределяются по различным платформам DeFi для получения дохода. Текущая доходность определяется (в порядке веса):
Выпуклый пул ликвидности ETH-OETH
rETH из Rocket Pool
frxETH Фракса
StETH Лидо
Высокая доходность позволила Origin Ether накопить около 35 миллионов долларов в TVL всего за один месяц.
За последние 30 дней годовая процентная ставка Origin Ether составила примерно 9%, что вдвое больше, чем у некоторых его конкурентов на том же пути.
Стратегия автоматической прибыли Origin обеспечивает пользователям максимальное удобство: им больше не нужно ходить по магазинам, чтобы найти, у кого более высокая прибыль.
5. Дива
Diva надеется объединить возможности размещения ставок на ликвидность с децентрализацией, обеспечиваемой технологией распределенной проверки. Короче говоря, DVT позволяет проверять распространение закрытых ключей валидатора посредством совместного использования ключей с минимальным доверием. На практике пользователи сочетают возможность компоновки LSD с большинством децентрализованных преимуществ запуска собственного узла ETH без минимального порога ставки.
