Введение в проект⏰
#Liquity — это децентрализованный протокол кредитования, который позволяет пользователям брать и давать в долг стейблкоин под названием LUSD (привязанный к доллару США) с Ethereum в качестве залога.
В то же время он также представляет полностью погашаемую стабильную монету.$LQTY . Протокол был разработан Робертом Лауко, чтобы обеспечить более рентабельную и менее рискованную альтернативу существующим системам, таким как MakerDAO.
В отличие от традиционных систем, которые требуют значительного избыточного обеспечения для выпуска стейблкоинов, Liquidity снижает требования к залогу, позволяя мгновенно ликвидировать рискованные кредиты и используя уникальный механизм погашения, который сводит к минимуму административные потребности.
Это делает ликвидность привлекательным вариантом для заемщиков, которые ищут эффективные способы использования своих активов в Ethereum. Основные варианты использования включают открытие позиции (заимствование LUSD под ETH в качестве залога), предоставление LUSD в стабильный пул в обмен на доходность и LQTY, размещение LQTY для получения комиссий и использование LUSD для погашения ETH.
Преимущества/недостатки проекта
Liquity имеет значительные конкурентные преимущества в пространстве децентрализованных стейблкоинов, но также сталкивается с некоторыми проблемами и конкурентными недостатками. К преимуществам относятся полная децентрализация, превосходная конструкция механизма и рыночное тестирование, тогда как недостатки в основном сосредоточены в отсутствии ограничений механизма управления, структуры сборов и недостаточности будущих стимулов.
основной механизм
Протокол Liquity обеспечивает инновационное решение для стабильных монет в пространстве децентрализованных финансов (#DeFi) благодаря своему уникальному дизайну. Три ключевых механизма — стабилизация цен, клиринг и контроль над поставками — работают вместе, чтобы поддерживать стабильность и эффективность системы.
Механизм ценовой стабильности: сохраняя соотношение LUSD к доллару США 1:1, пользователи могут в любое время чеканить LUSD с помощью ETH по цене 1 доллар США или использовать LUSD для выкупа ETH по цене 1 доллар США. Этот механизм создает жесткий ценовой якорь и образует мощную петлю обратной связи по стабилизации цен посредством двустороннего механизма корректировки цен.
Механизм ликвидации: предназначен для защиты системы от угрозы чрезмерного долга и обеспечения погашения долга. Когда коэффициент обеспечения заемщика падает ниже минимума (110%), его позиция будет считаться чрезмерной задолженностью и будет инициирована ликвидация. Liquity применяет мгновенный процесс ликвидации, который не требует традиционных аукционов и обеспечивает надежность системы посредством механизма перераспределения долга.
Механизм контроля поставок: регулирует общий объем поставок LUSD и поддерживает стабильную цену. В основном это достигается за счет корректировки комиссий за чеканку и комиссий за погашение, которые динамически корректируются в зависимости от рыночных условий и частоты операций по погашению.
$LQTY Основные моменты
LQTY — это стейблкоин протокола Liquity, который чеканится, когда заемщики вносят залог. Его эффективность объясняется инновационным процессом ликвидации и механизмом погашения Liquity.$LQTY Содействие стабильности без вмешательства правительства. Основные характеристики включают распределение и вознаграждение, механизм получения стоимости, риск и доход, а также функции управления.
Ниже приведены основные особенности LQTY и ее влияние на пользователей и всю систему Liquity:
Раздача и награды:
Общий объем LQTY составляет 100 миллионов, и эти токены в основном распределяются среди пользователей, участвующих в протоколе ликвидности, различными методами.
Основной метод распределения — через вознаграждения пула стабильности. Пользователи вносят LUSD в стабильный пул, чтобы помочь протоколу управлять процессом ликвидации, а взамен получают токены LQTY.
В то же время пользователи, предоставляющие ликвидность ETH/LUSD, также могут получать вознаграждения LQTY.
Механизм приобретения стоимости:
Ценность LQTY обусловлена его способностью получать часть доходов протокола ликвидности.
Когда пользователи открывают кредитную позицию или выполняют операцию погашения LUSD, им необходимо заплатить определенную комиссию, часть которой будет выделена держателям LQTY.
Это означает, что держатели токенов LQTY могут получить прямую выгоду от работы протокола.
Риски и преимущества:
Одним из основных рисков, с которыми сталкиваются держатели LQTY, являются колебания рыночной стоимости.
На рыночную цену LQTY влияют такие факторы, как использование протокола, цена ETH и общая тенденция рынка DeFi.
Однако пользователи могут активно влиять на стоимость LQTY, участвуя в управлении протоколом, пуле стабильности и обеспечении ликвидности.
Функции управления:
Хотя сам LQTY не имеет прав прямого управления, он является ключевым компонентом экосистемы протокола ликвидности и представляет собой признание вклада протокола.
Хранение и распределение LQTY отражает степень вклада пользователя в стабильность и ликвидность протокола.
Куриные облигации, запущенные Liquity, представляют собой инновационный механизм, стимулирующий протоколы к обеспечению ликвидности. Этот механизм предоставляет пользователям возможность заработка, выходящую за рамки обычного LUSD, благодаря сложной и продуманной конструкции, а также повышает привлекательность протокола Liquity. Однако у него также есть определенные конкурентные недостатки, а его устойчивость и влияние на первых участников требуют постоянного наблюдения и оценки.
Деловой трек
Ликвидность принадлежит к децентрализованной цепочке стейблкоинов. Стейблкоины стали одним из наиболее сетевых направлений в сфере DeFi, играя важную роль в развитии рынка и инвестиционной деятельности. Размер рынка стейблкоинов продолжает расти, и его положение в качестве основной расчетной валюты для криптовалют становится все более прочным.
Личное мнение и резюме:
Liquity заняла сильную конкурентную позицию в пространстве децентрализованных стейблкоинов благодаря своим инновациям и рыночному потенциалу.
Ожидается, что в будущем, благодаря постоянным усилиям команды и корректировке рыночных стратегий, Liquidity продолжит расширять масштабы своего бизнеса и влияние на рынок, привнося больше ценности и возможностей в область криптовалют и децентрализованных финансов.