Акции корпорации Intel в прошлом году оставались неизменными, несмотря на рост индекса полупроводникового сектора на 59% из-за устойчивого спроса на чипы искусственного интеллекта. Однако технологический гигант готовится воспользоваться растущими возможностями в области искусственного интеллекта, которые могут привести к росту его акций в ближайшие годы.

Intel поворачивает за угол

Последние квартальные результаты Intel не смогли произвести впечатление на Уолл-стрит: акции резко упали. За первый квартал 2024 года реализованная выручка составила $12,7 млрд, что соответствует ожиданиям, а скорректированная прибыль на акцию составила $0,18 (консенсус $0,13). Тем не менее, прогноз на второй квартал не оправдал ожиданий.

Результаты были неоднозначными, но в Intel заявили, что дела идут лучше. Выручка и прибыль увеличились в первом квартале по сравнению с предыдущим годом, и ожидается, что в 2024 году продажи продолжат улучшаться. Например, валовая прибыль гиганта за год выросла на 8,2 процентных пункта, поскольку бизнес ПК пришел в норму.

Группа клиентских вычислений Intel, на долю которой пришлось 59% выручки в первом квартале, выросла на 31% в годовом исчислении из-за высокого спроса на ПК с поддержкой искусственного интеллекта. С декабря 2023 года компания уже поставила более 5 миллионов таких устройств и намерена превысить свою цель в 40 миллионов.

Двигатели роста, основанные на искусственном интеллекте

По данным Canalys, ежегодные поставки на этом рынке ПК с искусственным интеллектом откроют для себя колоссальную возможность роста и превысят 205 миллионов единиц к 2028 году. 3 миллиарда долларов. На начальном этапе компания присоединилась к быстрорастущему рынку чипов искусственного интеллекта, используя свой процессор Gaudi 3.

Intel ожидает, что выручка Gaudi 3 составит $500 млн во втором квартале 2024 года, и эта динамика сохранится в 2025 году, поскольку поставки улучшатся, а эксплуатационные расходы снизятся. По данным Mordor Intelligence, расходы на чипы искусственного интеллекта должны расти на 39% в годовом исчислении до 2029 года.

По прогнозам финансовых аналитиков, прибыль Intel будет расти на 37% в год в течение следующих пяти лет. Учитывая стоимость обычного бизнеса компании в размере 1,05 доллара США и средний коэффициент форвардной прибыли за пять лет, равный 14,5, цена компании может вырасти до 73 долларов США к 2028 году, что составляет примерно 135%-ное увеличение.