(Оценка данных неточна, но логика верна) Berkshire Hathaway #Buffett
Мы уже вносим радикальные коррективы в свои позиции, готовясь к кризису.
Портфель становится защитной стратегией:
🔹 Огромный прирост наличных средств: запасы наличных средств выросли до рекордных $16,78 млрд, что на 31% больше, чем $12,85 млрд в предыдущем квартале.
🔹 Масштабное сокращение акций технологических компаний и банковских компаний. Кризис начнется, когда коммерческие банки будут опустошены из-за сокращения ликвидности, вызванного высокими процентными ставками, и сокращение рыночной стоимости акций технологических компаний будет очень серьезным.
🔹 Увеличение доли в акциях энергетических компаний: инвестиции в Chevron и Occidental Petroleum увеличились до более чем 3,3 миллиарда долларов США, что привело к увеличению развертывания в энергетической сфере. Ценам на нефть еще есть куда расти, поскольку она может послужить убежищем во время кризиса. Это также косвенно свидетельствует об опасениях по поводу обнуления курса доллара США.
🔹 Увеличение запасов казначейских облигаций: объемы казначейских облигаций достигли 13,34 миллиарда долларов США. Видно, что этот кризис не перерастет в долговой кризис США, а долг США по-прежнему является хорошим активом-убежищем.
💰 Поскольку Berkshire Hathaway имеет большой размер капитала, она начнет ликвидировать позиции за квартал вперед. Сейчас мы, розничные инвесторы, должны сделать ставку на то, сможет ли ФРС выпустить небольшую волну воды перед рецессией. Программа BTFP, запущенная год назад в связи со взрывом в Кремниевой долине, ввела на рынок достаточно ликвидности. После того, как программа BTFP была остановлена в прошлом месяце, самой большой переменной будет то, запустит ли Федеральная резервная система альтернативный план.
🏧Вывод:
-Кризис|Рецессия не за горами, и рисковые активы будут литься реками, включая криптоактивы.
- Бурный бычий рынок «большого пирога» возник после того, как ФРС снизила процентные ставки до минимума, и развернулся после того, как разразился кризис.
-Последняя волна роста: если ФРС предоставит ликвидность для мягкой посадки, у криптовалюты будет еще одна волна роста, прежде чем она упадет с началом кризиса. Судя по историческим данным, жесткая посадка, скорее всего, будет неизбежна.