Автор: Эндрю Хонг
Составитель: Ladyfinger, Blockbeats
Примечание редактора:
В этой статье рассматривается поведение и влияние монет-мемов на текущий рынок, используя подробную аналитическую основу для выявления разнообразной производительности и инвестиционного потенциала этой категории криптовалют. Данные и диаграммы в этой статье взяты из набора данных, собранного специально для монеты-мема Farcaster, что дает комплексную перспективу, помогающую читателям понять сообщество и финансовые показатели монет-мемов. Объединив данные сообщества с финансовыми данными, авторы пытаются провести более научную оценку и классификацию таких токенов, чтобы обеспечить поддержку принятия решений инвесторам и аналитикам.
введение
Каждый рыночный цикл сопровождается появлением монет-мемов. Если эта концепция вам не знакома, вспомните повальное увлечение Reddit в 2021 году, которое привело к росту цен на акции AMC. Группа людей объединяется вокруг мема, чтобы повысить цену актива в течение короткого периода времени, от дня до нескольких месяцев. Это стало популярной маркетинговой стратегией в криптопространстве, от уровня блокчейна до уровня приложений, поскольку люди привлекают не только цену, но и внимание к экосистеме. Некоторые проекты, такие как Avalanche, даже создали официальную основу для мем-монет, чтобы идти дальше.
Разница между мем-монетой и любым другим токеном может быть не очень четкой, но зачастую за монетой нет ничего, кроме самого изображения мема. Например, DOGE как токен на самом деле поддерживается только образом Шиба-Ину, в отличие от ETH, который защищен блокчейном Ethereum, UNI, который поддерживается полным протоколом Uniswap, или MKR, который поддерживается полностью обеспеченным сервисом стейблкоинов.
Монеты-мемы Farcaster, такие как DEGEN, являются новейшей тенденцией, и их главное преимущество заключается в том, что их сообщества общедоступны. Поэтому я хотел провести базовый анализ, объединив данные сообщества и финансовые данные.
Как оценить мем-монету
Мы можем использовать следующую диаграмму, чтобы разделить все мем-монеты:
На диаграмме выше представлены пять основных областей:
· Чрезвычайный риск: монеты Meme с низкой ликвидностью и объемом торгов очень опасны и подвержены RUG, поскольку поставщиков ликвидности слишком мало.
· Арена ботов: большинство монет-мемов никогда не выйдут из войны, поскольку тысячи монет и даже множество монет-мемов с одинаковыми или похожими названиями монет конкурируют за внимание сообщества и активы.
· Неустойчивый рост: монеты мемов, вышедшие из начального периода, должны поддерживать свою динамику и рост. В течение этого периода можно увидеть, как цена колеблется в пределах 100-500%, и независимо от того, будет ли колебание вверх или вниз, многие KOL начнут цепляться за этот мем.
· Хорошо зарекомендовали себя: лидер на рынке мем-монет будет занимать высокую позицию с точки зрения внимания сообщества и финансовой ценности в течение определенного периода времени, образуя явный разрыв с другими конкурентами. Это преимущество может проявляться в меньшей волатильности цен, демонстрируя своего рода стабильность, поскольку количество новых инвесторов, заинтересованных в монете-меме, уравновешивается количеством инвесторов, выходящих из нее, тем самым сохраняя интерес к монете-мему.
· Спящий гигант: монеты мемов, которые значительно выросли с точки зрения сообщества и финансирования и не страдают от «RUG», могут быть временно бездействующими. Вполне вероятно, что DAO была сформирована, и они начинают выпускать чеканку или продукты и бороться с хаосом в сообществе, надеясь, что их снова заметят.
Большинство мем-монет должно оставаться на «Арене ботов», а некоторые известные мем-монеты — в разделе «Неустойчивый рост», и, возможно, одна или две мем-монеты могут стать «хорошо зарекомендовавшими себя». В процессе некоторые из них могут потерять силу сообщества. , становясь «Спящим гигантом», в то время как другие могут потерять ликвидность и, таким образом, стать «экстремальными рисками».
Дорожная карта успешной мемной монеты должна выглядеть следующим образом:
Вы можете видеть, что многие мем-монеты привлекают много внимания в средствах массовой информации из-за продвижения ботов или KOL, но на самом деле их ликвидность невысока, что может подвергнуть инвесторов риску стать «RUG», то есть Говорят, что если участник проекта внезапно откажется от ликвидности, инвесторы понесут убытки.
После тщательного анализа данных я создал диаграмму, связанную с монетой-мемом Farcaster на Dune:
На самом деле это примерно то, что я ожидал: вы можете видеть, что DEGEN находится в дальнем конце в правом верхнем углу, а затем некоторые другие, такие как ENJOY, HIGHER, TN100X и EVERY, посередине. Другие мем-монеты застряли слева, конкурируя за внимание и ликвидность.
Стоит отметить, что я не отфильтровываю здесь атаки Сивиллы или ботов, поэтому рейтинги сообщества некоторых монет-мемов могут быть предвзятыми. Это направление, которое можно улучшить в будущем.
Теперь давайте объясним, как эти две оценки взяты из итоговой таблицы. Я также задам дополнительные исследовательские вопросы и подробно опишу свою логику для тех, кто хочет копнуть глубже.
Есть также несколько значков, которые я не перечислил в этой статье. Если они вам нужны, вы можете найти их здесь.
оценка сообщества
Каждая оценка состоит из раздела «Основы» и раздела «Рост». Для рейтингов сообщества мы сначала измеряем количество упоминаний и вовлеченность токенов. Таким образом, «$DEGEN» будет засчитано, а «DEGEN» — нет. Символы, связанные с токенами, такие как шляпа дегена, стрелка вверх, ветчина tn100x, также будут включены в общую сумму.
Это дает нам пять основных показателей:
· Инвестор: количество людей, вложивших средства в конкретный токен.
· Процент получателей: процент этих пользователей, которые ранее получили токен.
· Количество размещений: включая количество размещений конкретных токенов
· Количество каналов: количество каналов, которые провели размещения, содержащие определенные токены.
· Уровень активности: Вовлеченность (лайки + ответы) плюс места размещения, умноженные на кубический корень количества издателей, умноженный на кубический корень количества каналов.
Общий рейтинг сообщества рассчитывается с использованием «базового» уровня активности и множителя «роста», основанного на еженедельных изменениях числа уникальных участников и получателей. По сути, если мы видим, что все больше и больше людей инвестируют в токен, и эти люди ищут способы владеть этими токенами, это определенно очень хороший знак.
В целом в таблице это выглядит так:
Оценка финансирования
Вот несколько финансовых показателей:
· Полностью разводненная стоимость (FDV): Полностью разводненная цена, общий объем предложения х цена.
· Цена: последняя цена на основе транзакций DEX.
· Процент изменения цен за день, неделю и месяц: процентное изменение цены за день, неделю и месяц.
· Ликвидность: эта ликвидность относится к ликвидности, не связанной с токенами, что означает, что для пула DEGEN-WETH (Ethereum) мы учитываем только его часть WETH. Это дает нам более стабильный сигнал о том, насколько хорошей ликвидностью обладает данный токен.
· Объем торгов: объем торгов DEX за последние 30 дней.
· Объем перевода: количество переводов ERC20 за последние 30 дней.
· Общий объем: объем торгов долларами США на DEX за последние 7 дней.
«Базовая» часть финансового показателя определяется его нетокеновой ликвидностью и объемом торгов DEX, а «ростовая» часть рассчитывается на основе еженедельных изменений ликвидности. В целом в таблице это выглядит так:
Последующие вопросы
Вот некоторые вопросы, которые я надеюсь подробно изучить здесь:
· Как оценить «дропперы» за атаки Сивиллы или поведение ботов на основе стоимости токенов, хранящихся в их кошельках?
· Можно ли ранжировать «издателей» на основе их отношений с известными группами или сообществами?
· Как классифицируются стадии общественного и финансового роста? Какова корреляция между ними? Есть ли какие-либо временные лаги или взаимозависимости?
· Одни и те же группы или типы людей управляют начальной фазой роста? Каковы характеристики тех, кто первым, последним и последним присоединился к мему? Как это связано с уровнем пользователя?
· Когда мем перемещается из одной горячей точки в другую, каковы движущие факторы, стоящие за этим?
· Как оценивается уровень интересов человека с точки зрения его сообщества или финансовых обязательств? Меняют ли люди свое поведение при «путе» после покупки или продажи определенного токена?
· Какова средняя продолжительность жизни мема на общественном и финансовом уровне?
Руководство по запросу данных
Хотя все выходные данные здесь выглядят так, как будто они получены из одного набора данных, на самом деле данные за кулисами немного сложнее. Вы можете запросить соответствующие данные в соответствии со следующими рекомендациями:
· dune.neynar... «Набор данных был загружен командой Нейнара, которая индексирует все данные Farcaster. Если вы новичок в понятиях данных Farcaster, начните с моего руководства для начинающих. В общем, если вы видите «набор данных» в имя вкладки, это означает, что оно было загружено под названием команды, указанным после префикса «дюна».
· Всякий раз, когда вы видите «результат» в имени таблицы, это MatView. Я создал «Сводную таблицу токенов erc20», чтобы получить все данные о торговле, цене, ликвидности и переводах для конкретного токена. Эта сводная таблица дополнительно подразделяется на подзапросы, поэтому выполнение окончательного запроса занимает всего 3 минуты. Общее время выполнения всех запросов занимает примерно 60-70 минут.
· Если вы видите имя таблицы, которое не следует за приведенными выше префиксами (и не является исходной или декодированной таблицей), то, скорее всего, оно взято из книги заклинаний. Итак, tokens.erc20 дает мне все токены со знаком или десятичной дробью, dex.trades дает мне все сделки DEX на всех блокчейнах и так далее. Вы можете найти логику таблицы, выполнив поиск в репозитории GitHub по пространству имен таблицы или имени таблицы (например, «dex» или «trades»).
Подведем итог
Поскольку мем-монеты являются уникальным типом криптовалюты, на рыночные показатели монет-мемов часто сильно влияют средства массовой информации и динамика сообщества. Помимо предложения систематической структуры для оценки мем-монет, посредством анализа данных, построенного на платформе Dune, мы можем более точно отслеживать и прогнозировать производительность этих токенов.
Хотя существуют определенные проблемы, такие как потенциальный риск атак Сивиллы или манипуляций с ботами, благодаря постоянному мониторингу и техническим улучшениям анализ монет-мемов может быть более точным и практичным. Будущие исследования могут еще больше углубить понимание этих сложных факторов и дать новое понимание более широкой области криптовалют.
